2017年11月20日（月）東証JASDAQ上場シンデン・ハイテックス （3131）が「新株式発行、自己株式の処分及び株式の売出し」を発表しました。
シンデン・ハイテックスは、OA含めて46万株の新株発行及び自己株式の処分により、金額にして18億円規模の資金調達を行います。また、7万株の株式売出しも行われます。主幹事はSMBC日興証券。発行価格等は11月29日(水) から12月4日(月)までのいずれかの日に決定する予定です。
調達した資金は、金融機関からの借入金の返済資金に充当する予定です。
売出人は、貝塚進、城下保 、齋藤敏積 です。
11月29日追記
発行価格は1株につき3,531円、受渡日は12月7日(木)に決まりました。
■公募・売出し（PO）情報
| 銘柄名 | シンデン・ハイテックス |
| コード番号 | 3131 |
| 上場市場 | 東証JASDAQ |
| 新株発行 | 200,000株 |
| 自己株式の処分 | 190,000株 |
| 売出株数 | 70,000株 |
| OA売出 | 69,000株 |
| 合計 | 529,000株 |
| 希薄化 | 28.4% |
| 売出割合 | 4.3% |
| 仮条件 | 3.5% ～6.5% ディスカウント |
| 発行価格決定日 | 11月29日(水)～12月4日(月)のいずれかの日に決定 |
| 条件決定日 | 11月29日(水) |
| 発行価格(ディスカウント率 ) | 3,531円(3.53％) |
| 受渡日 | 12月7日(木) |
| 受渡日始値（発行価格比） | 3,565円(+1.0%) |
| 調達資金の使途 | 借入金の返済資金 |
■幹事
| 証券会社名 | 引受株式数 | |
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 298,000株 |
| 幹事 | 岡三証券 | 18,400株 |
| 幹事 | 三菱モルガンスタンレー証券 | 18,400株 |
| 幹事 | むさし証券 | 18,400株 |
| 幹事 | 株式取引なら岩井コスモ証券 | 18,400株 |
| 幹事 | 静銀ティーエム証券 | 18,400株 |
■企業情報
| 事業内容 | 液晶や半導体の専門商社。 |
| 信用/貸借 | 信用 |
| 株主優待 | なし |
■投資指標
2017年11月20日時点
| 株価 | 4,885円 |
| 時価総額 | 90億円 |
| PER | 11.3倍 |
| PBR | 2.08倍 |
| 配当利回り | 2.66％ |
■直近３年間に行われた公募増資の結果
2015年3月のIPO時の公募価格は2,740円、初値は3,075円でした。
■シンデン・ハイテックスのPO評価（管理人の参加について）
シンデン・ハイテックスが公募増資を発表しました。最近にしては、希薄化率がやや大きいです。また、有利子負債の多い会社ではありますが、基本的に借入金返済のための資金調達は前向きな増資とは捉えられません。ROEの高さに注目していた投資家にとっては残念です。
株価は、業績を評価され年初の水準から3倍以上になり本日上場来高値をつけています。
指標面では、PERだと割安感もありますが、PBRは半導体商社の中で最も高く割高になっています。
POについては、小型の信用銘柄なのでいつも通り不参加の予定です。
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