ディ・アイ・システム（4421）
ディ・アイ・システムの事業内容は「システムインテグレーション事業および教育サービス事業」で、JASDAQスタンダード上場の小型案件（想定時価総額18.1億円、吸収金額6.4億円）です。
統計的に初値の上がりやすい「SMBC日興証券が主幹事」の案件です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
|
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | ディ・アイ・システム（4421） 【JASDAQスタンダード】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.di-system.co.jp/index.html |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、岡三オンライン証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
1,220円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,220円 ～ 1,280円 |
| 公募価格 |
1,280円 |
| 初値予想（独自） | 1,600円 ～ 2,000円（9月13日時点） |
| 初値 |
3,300円 （公募価格比+2,020円 +157.8％） |
・想定価格1,220円に対して、PER19.57倍、PBR3.28倍、配当利回り1.02％
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益62.3円、1株あたり純資産372.1円、1株あたり配当金12.4円。）
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
10月3日(水)～10月10日(水) |
|---|---|
| 当選発表日 |
10月11日(木) |
| 購入申込期間 |
10月12日(金)～10月17日(水) |
| 上場日 |
10月19日(金) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
300,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
220,900株 |
| 当選株数合計 | 520,900株 |
・当選株数は520,900株。売買単位が100株なので、当たりは計5,209枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | SMBC日興証券 | 95.66％ | 498,300株 | 4,983枚 | 498枚 |
| 幹事 | SBI証券 | 3.47％ | 18,100株 | 181枚 | 81枚 |
| 岡三証券 | 0.86％ | 4,500株 | 45枚 | 4枚 |
・SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）から当選のチャンス。
・その他、岡三オンライン証券から申し込みが可能となりました（9月14日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| （株）ＮＡＭ | 40.54％ | 180日間 |
| 長田 光博（社長） | 13.78％ | 180日間 |
| 吉原 孝行 | 6.65％ | 180日間 |
| ディ・アイ・システム社員持株会 | 5.92％ | 180日間 |
| 石井 亜沙子 | 4.86％ | 180日間 |
| 仲 麻衣子 | 4.86％ | 180日間 |
| 富田 健太郎 | 4.10％ | 180日間 |
| 関亦 在明 | 4.10％ | 180日間 |
| 長田 明子 | 3.45％ | 180日間 |
| 大塚 豊 | 2.23％ | 180日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2013年 9月 |
2014年 9月 |
2015年 9月 |
2016年 9月 |
2017年 9月 |
|
| 売上高（百万円） |
1,601 | 1,770 | 2,093 | 2,544 | 2,940 |
| 経常利益（百万円） |
37 | △30 | 2 | 24 | 146 |
| 当期純利益（百万円） |
20 | △25 | △5 | 17 | 92 |
| 純資産額 （百万円） |
135 | 110 | 115 | 120 | 223 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
14,094 | 11,503 | 10,151 | 105 | 194 |
| 1株あたりの純利益（円） |
2,084 | △2,591 | △532 | 15 | 81 |
| 自己資本比率（％） |
23.4 | 15.1 | 13.0 | 12.3 | 19.6 |
| 自己資本利益率（％） |
16.0 | △20.2 | △4.8 | 15.0 | 53.8 |
※2015年9月期まで単独決算。2016年9月期から連結決算。
※2016年9月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2018年9月期は、第3四半期時点で売上2,528百万円、経常利益197百万円を達成しています。IPOで得た資金は、本社支店のオフィス移転、システム投資、借入金の返済に充てる予定です。
管理人からのコメント
ディ・アイ・システム（4421）、規模的に軽めの案件で、大株主に対して期間でロックアップがかかっていますので、需給環境は良いです。あとは人気がどこまでついてくるかですが、システムインテグレーション事業自体はとくに新規性を感じず、100％を超えるような高騰は期待できないでしょう。また、同日にギフト（9279）が上場しますが、規模的に影響はそこまで出ないでしょう。
ネット証券では、SMBC日興証券（主幹事）、SBI証券（副幹事）、岡三オンライン証券から申し込みすることができます。
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