【優待 割安 高ROE 好業績】３２５４ プレサンスコーポレーション
本日、紹介するのは、
３２５４ プレサンスコーポレーション （東１部、３、９月配当 ３月優待）
関西中心の不動産販売会社。
１９年１２/１６、当時の社長が業務上横領の疑いで逮捕されました。
https://disclosure.ifis.co.jp/data/disclose/84/20191217/140120191217437802.pdf
セグメントで見ると、
不動産販売事業
その他不動産賃貸事業等
と不動産販売がメイン。
２/１４付けの株価は１３３４円、時価総額８６９億円、実績PBR０.７５、実績BPS１７７９、自己資産比率３４.２％、予想PER３.８８、配当利回り３.９０％（２６円、２６円）、優待（４００株保有）を含めた総合利回りは４.８４％、予想ROE２０.２％、予想ROA６.９％。
配当性向１８.６％と低め。
金券優待ですのでそれも含めた数字。
ただ、優待は今期から減るんですよね。
前までは、１００株でも２０００円分のVJAギフトカードが貰えたのですが、
今期からは４００株以上。
理由は、金券ではなく配当金で還元していくためとしています。
まあ、現金のほうがありがたいのですが、
優待を含めた配当性向１８.６％は低いんじゃないんですかね。
せめて２５％になるように期末配当を出してほしいです。
https://www.pressance.co.jp/assets/images/ir/dividend/pdf/news.pdf
優待内容は、３月基準日４００株以上
VJAギフトカード ５０００円相当
詳細はこちら
https://www.pressance.co.jp/ir/dividend/
２/７の３Q決算開示では、
売上高 １８３，５８８百万円 前年同期比 ＋３２.１％
営業利益 ３１，７６３百万円 前年同期比 ＋１８.３％
経常利益 ３１，２７４百万円 前年同期比 ＋１８.３％
一株純利益 ３２６.９８円 前年同期比 ＋１７.０％
セグメント別利益
不動産販売事業 ３１，３９１百万円 前年同期比 ＋１９.３％
その他不動産賃貸事業等 １，４７１百万円 前年同期比 ＋５.５％
通期業績予想 変更なし
配当金予想 変更なし
https://disclosure.ifis.co.jp/data/disclose/28/20200114/140120200114446487.pdf
コンプライアンス強化のため、
１９年１２/２３に外部経営改革委員会が設置されました。
正直、どこまで効果があるのかは疑問ですが。
業績は株価に反し、絶好調。
株価の低迷はやはりコンプライアンスの問題でしょうね。
通期業績予想の経常利益３１，４２９百万円は３Qでほぼ達成。
通期業績予想を変更しないのは、
前期の業績を見ると４Qではほぼ上乗せが出来ない業務内容のよう。
大きな上振れは厳しいと思われます。
私としては、優待廃止した割に配当性向が低いのは納得出来ません。
まあ、前社長が株式２０％持っているっていうのが弊害なのかもしれませんね。
不動産事業って・・・あ、誰かきｔ
