ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）（4374）：IPO上場情報
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）は、インターネット決済代行サービスおよび請求関連業務の自動化・効率化クラウドサービスの提供を行っている企業です。
ペイメント事業
主に消費者向け（BtoC）ECをはじめとしたインターネット上で販売等を行う事業者、および企業間ビジネス（BtoB）を行う事業者（加盟店）向けに「インターネット決済代行サービス」を提供。
加盟店に代わり、同社が一元して金融機関やカード会社といった各決済事業者との契約手続き、決済情報連携を行います。
フィナンシャルクラウド事業
主にBtoBビジネスを行う事業者をはじめ、BtoCビジネスを行う事業者などに対して「請求・集金・消込・催促」という請求に関する業務を効率化・自動化するクラウドサービス「請求管理ロボ」をSaaS型で提供。
事業者は、請求書の自動発行・送付、請求先の未収状況などの管理に加え、クレジットカード決済・キャリア決済・コンビニ収納・口座振替・銀行決済など幅広い決済情報の一元管理が可能に。
また、Salesforce®・Kintoneなどの顧客管理システムや、マネーフォワード・freee・PCA会計・弥生会計・勘定奉行等の会計システムなど、請求業務を起点とした周辺業務向けのシステムとの連携も可能。
販売実績はペイメント事業が68.5％、フィナンシャルクラウド事業が31.5％。（第21期）
設立は2000年10月。
従業員数は2021年7月末で75名、平均年齢は31歳、平均勤続年数は2.4年、平均年間給与は503.4万円。
ROBOT PAYMENTのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ROBOT PAYMENTの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）の上場日
| 上場日 | 2021/9/28(火) | 証券コード | 4374 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証マザーズ | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）（4374） | ||
| 時価総額 | 69.4億円（公開価格で計算） 138.9億円（初値で計算） |
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ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/9/9 (木) ～ 9/15 (水) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,720円～1,860円 （抽選資金：17.2万円 ～ 18.6万円） | ||
| 当選口数 | 2,530口 | ||
| 発行済株式数 | 3,728,566株 | オファリングレシオ | 6.7％ |
| 公募株数 | 110,000株 | 売出株数 | 110,000株 |
| 吸収金額 | 4.7億円 | O.A分 | 33,000株 |
| 仮条件決定日 | 9/7 (火) | 公開価格決定日 | 9/16 (木) |
| 購入期間 | 9/17 (金) ～ 9/24 (金) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）の公開価格と初値
| 仮条件 | 1,720円～1,860円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,860円 | 初値 | 3,725円 |
| 騰落率 | 100.27％ | 倍率 | 2.00倍 |
| 初値売り損益 | 186,500円（3,725円 - 1,860円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）の初値予想と予想利益
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,720円 ～ 1,860円
※抽選資金：17.2万円 ～ 18.6万円
上限は5.7％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,600円 ～ 3,430円※9/7 修正
（1.4倍～1.8倍） |
| 予想利益 | 7.4万円～15.7万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,760円あたり ※抽選資金：17.6万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,460円 ～ 3,430円 （1.4倍～1.9倍） |
| 予想利益 | 7万円～16.7万円 |
初値予想アンケート
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）（4374）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,860円）を基準価格に修正しています。
有効回答：288票 投票期限：2021/9/27 (月) 23:59までROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）の主幹事と幹事証券
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）のIPOを取り扱っている証券会社です。
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
86.96％ | 220,000株 | 1,320口 |
| 大和証券 | 3.48％ | 8,800株 | 8口 |
| 野村證券 | 3.48％ | 8,800株 | 8口 |
| 松井証券 | 1.74％ | 4,400株 | 30口 |
| 楽天証券 | 1.30％ | 3,300株 | 33口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 2,200株 | 2口 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 2,200株 | 2口 |
| 東洋証券 | 0.43％ | 1,100株 | 1口 |
| 極東証券 | 0.43％ | 1,100株 | 0口 |
| あかつき証券 | 0.43％ | 1,100株 | 0口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、1口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事であるネオモバとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、1,737倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,078,123 | 910,770 | 1,597,179 |
| 経常利益 | 79,555 | 27,664 | 66,189 |
| 当期利益 | 109,534 | -153,630 | 67,890 |
| 純資産 | 267,742 | 122 | 129,469 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 30.35 | -43.10 | 38.09 |
| BPS※ | 73.95 | 0.00 | 72.60 |
上位株主とロックアップ情報
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 清久 健也 代表取締役 |
1,699,864株
42.81％
|
110,000株 | 180日 |
| ＫＫキャピタル株式会社 代表取締役の資産管理会社 |
396,032株
9.97％
（66,000）
|
- | 180日 |
| GMCM Venture Capital Partners I Inc VC |
320,000株
8.06％
|
- | 90日 発行価格の2倍 |
| 株式会社ベクトル |
165,000株
4.15％
|
- | 90日 発行価格の2倍 |
| ＢＳＰ第４号投資事業有限責任組合 VC |
109,088株
2.75％
|
- | 90日 発行価格の2倍 |
| 株式会社Orchestra Investment |
105,610株
2.66％
|
- | 90日 発行価格の2倍 |
| 小野 進一 |
86,408株
2.18％
（86,408）
|
- | |
| 株式会社エアトリ |
82,500株
2.08％
|
- | 90日 発行価格の2倍 |
| 100キャピタル１号投資事業有限責任組合 VC |
72,608株
1.83％
|
- | 90日 発行価格の2倍 |
| 菅下 清廣 |
59,800株
1.51％
|
- | 90日 発行価格の2倍 |
直近の類似IPOの上場結果
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2021/09/22 コアコンセプト・テクノロジー
… 初値売り損益：354,000円
騰落率：101.14％、倍率：2.01倍 - 2021/09/22 ユミルリンク
… 初値売り損益：71,100円
騰落率：71.10％、倍率：1.71倍 - 2021/09/02 モビルス
… 初値売り損益：55,000円
騰落率：42.97％、倍率：1.43倍 - 2021/08/20 シイエヌエス
… 初値売り損益：107,000円
騰落率：55.15％、倍率：1.55倍 - 2021/07/28 ブレインズテクノロジー
… 初値売り損益：238,500円
騰落率：133.99％、倍率：2.34倍
ROBOT PAYMENT（ロボットペイメント）のIPO分析
アカウント数とARPA（月間平均売上高）の推移をみると、どちらのサービス事業も順調に伸びています。
2017年9月に社名を「株式会社Cloud PAYMENT」から「株式会社ROBOT PAYMENT」に商号変更。
また、「経理のミカタ」を「請求管理ロボ」にサービス名称変更。
個人投資家に好かれそうなロボを使った名称に変更した印象があります。
ベンチャーキャピタルが発行済株式総数の17.9％と多く入っています。
ロックアップ解除は90日間または公開価格の2倍で解除に。
（大抵は1.5倍で解除なので珍しい。久しぶりに見たかも）
VCによる売出しもないので、公開価格の2倍を超えると売り注文が大量に出てくる可能性がありますが、初値には影響しなさそうです。
SBI証券主幹事らしく、公開価格や公開株数を絞ったIPOとなり、需給的に初値は上昇しやすくなっています。
※巷ではこのやり方が問題視されてきていますが。日経の記事
参考までに
評価は下記を考慮して、人気が高い「Ａ」に設定しました。
- IPOで人気のあるIT関連企業。
- コロナ禍でも強い事業内容。
- オファリングレシオが6.7％とかなり低い。（オファリングレシオによる実績）
- 市場からの吸収金額が4.7億円と小さい。（吸収金額による実績）
- 業績が微妙。（上下のブレがある）
- 同日に4社が上場。
- 9月後半のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。
- ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の2倍でロックアップ解除（売り圧力）。
- 株式市場がやや不安定。（調整あるかも）
9.7追記。仮条件が想定発行価格（1,760円）より5.7％の上振れ決定（1,720円 ～ 1,860円）しましたが、最近の相場の軟調ぶりを受け初値予想の上限は変更せず。予想利益は7.4万円～15.7万円です。
目論見書の想定仮条件は1,760円。初値予想は2,460円 ～ 3,430円としました。
予想利益は7万円～16.7万円です。
公募割れリスクは低いと思われます。
積極的に幹事証券から参加して当選を狙いましょう。
ワンポイント
主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。
主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。
カブスルは16回 IPOに当選しています。
また、野村證券と松井証券、SBIネオトレード証券は、ブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。特にIPOラッシュのこの時期には有り難いです。
追加の委託幹事として、CONNECTが決まりました。（委託幹事は気づかれないことが多い）
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です！（カブスルは1回当選）
抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券や楽天証券でも参加しておきたいです。
