日本調理機（2961）：IPO上場情報
日本調理機は、厨房機器の開発・製造・販売を行っている企業です。
主な顧客は、教育としての学校給食、健康管理としての病院給食、福利厚生としての社員給食など、営利目的より社会貢献に重点を置く集団給食施設の運営者。
主力製品は、食器洗浄機、消毒保管機、回転釜、炊飯器、スチームコンベクションオーブン。
学校市場向け食器洗浄機・回転釜の国内生産台数シェアは、2020年度で20％程度。
設立は1947年7月。
従業員数は2021年8月末で543名、平均年齢は44歳、平均勤続年数は19.7年、平均年間給与は540万円。
日本調理機のIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、日本調理機の目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
日本調理機の上場日
日本調理機のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/10/22 (金) ～ 10/28 (木) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 2,610円～2,710円 （抽選資金：26.1万円 ～ 27.1万円） | ||
| 当選口数 | 2,909口 | ||
| 発行済株式数 | 1,118,572株 | オファリングレシオ | 26％ |
| 公募株数 | 145,000株 | 売出株数 | 108,000株 |
| 吸収金額 | 7.8億円 | O.A分 | 37,900株 |
| 仮条件決定日 | 10/20 (水) | 公開価格決定日 | 10/29 (金) |
| 購入期間 | 11/1 (月) ～ 11/5 (金) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
日本調理機の公開価格と初値
| 仮条件 | 2,610円～2,710円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 2,710円 | 初値 | 2,750円 |
| 騰落率 | 1.48％ | 倍率 | 1.01倍 |
| 初値売り損益 | 4,000円（2,750円 - 2,710円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
日本調理機の初値予想と予想利益
日本調理機の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 | 2,610円 ～ 2,710円 ※抽選資金：26.1万円 ～ 27.1万円 |
|---|---|
| 初値予想 |
2,630円 ～ 2,730円※10/20 修正
（1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -8,000円～2,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 2,710円あたり ※抽選資金：27.1万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,630円 ～ 2,760円 （1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -8,000円～5,000円 |
初値予想アンケート
日本調理機（2961）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（2,710円）を基準価格に修正しています。
有効回答：184票 投票期限：2021/11/8 (月) 23:59まで日本調理機の主幹事と幹事証券
日本調理機のIPOを取り扱っている証券会社です。
日本調理機の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
86.87％ | 252,700株 | 1,516口 |
| 大和証券 | 4.37％ | 12,700株 | 12口 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 2.17％ | 6,300株 | 6口 |
| 岡三証券 | 1.75％ | 5,100株 | 5口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.86％ | 2,500株 | 2口 |
| 極東証券 | 0.86％ | 2,500株 | 0口 |
| 松井証券 | 0.45％ | 1,300株 | 9口 |
| 東洋証券 | 0.45％ | 1,300株 | 1口 |
| むさし証券 | 0.45％ | 1,300株 | 1口 |
| JTG証券 | 0.45％ | 1,300株 | 1口 |
| アイザワ証券 | 0.45％ | 1,300株 | 1口 |
| 水戸証券 | 0.45％ | 1,300株 | 0口 |
| 光世証券 | 0.45％ | 1,300株 | 0口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、1口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である岡三オンラインとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
日本調理機の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年9月 | 2019年9月 | 2018年9月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 15,902,295 | 16,164,069 | 16,605,341 |
| 経常利益 | 491,640 | 400,304 | 490,977 |
| 当期利益 | 332,089 | 267,232 | 342,860 |
| 純資産 | 5,513,369 | 5,289,579 | 5,139,772 |
| 配当金※ | 120.00 | 110.00 | 12.00 |
| EPS※ | 341.10 | 274.48 | 35.22 |
| BPS※ | 5,663.19 | 5,433.16 | 527.92 |
上位株主とロックアップ情報
日本調理機の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 有限会社第一エア工業 |
208,079株
21.08％
|
78,000株 | 180日 |
| 田中 幸子 |
106,082株
10.75％
|
15,000株 | 180日 |
| 齋藤 德子 血族 |
104,369株
10.57％
|
15,000株 | 180日 |
| 日本調理機従業員持株会 |
103,474株
10.48％
|
- | 180日 |
| 齋藤 隆哉 血族 |
80,860株
8.19％
|
- | 180日 |
| 田中 成和 |
37,439株
3.79％
|
- | 180日 |
| 黒澤 公雄 |
31,000株
3.14％
|
- | |
| 西山 昌子 血族 |
30,778株
3.12％
|
- | 180日 |
| 佐藤 由美子 |
29,900株
3.03％
|
- | 180日 |
| 齋藤 有史 代表取締役社長 |
22,800株
2.31％
（1,000）
|
- | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
日本調理機と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
日本調理機のIPO分析
初見の印象は「なんだこのIPOは？」
売上高は安定的だけど、緩やかに右肩下がり。
調達した資金は、築年数40年以上を経過した九州支店建屋の改築資金に充てるんだとか。
- 老朽化した九州支店建屋の改築資金として150,000千円
- 残額286,006千円を運転資金へ充当
個人的には、IPOとしての魅力を全く感じません。
東証二部上場らしくもあるんですが。
第83期 第3四半期（2021年6月）は経常損失となっていますが、事業内容的に7月～9月に売上が集中するようですので、数値は改善されそうです。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 社会的意義が高い事業内容。
- 主要株主にベンチャーキャピタルなしで売り圧力が低い。役員やその血族などが主要株主。
- 業績は安定的だが、やや右肩下がり。（決算情報）
- IPOで人気の低い東証二部市場。
- やや地味な印象がある事業内容。
- 上場の意義がわからない。（感じ取れない）
- コロナ禍において影響をうける事業内容。
- 昭和22年（1947年）から続く老舗企業。
- 株式市場がやや不安定。（調整あるかも）
10.20追記。仮条件が2,610円 ～ 2,710円に決定。（想定価格の2,710円が上限でやや弱気）
初値予想を2,630円 ～ 2,730円に修正。予想利益は-8,000円～2,000円です。
目論見書の想定仮条件は2,710円。初値予想は2,630円 ～ 2,760円としました。
予想利益は-8,000円～5,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。（やや損失寄りかも）
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。
主幹事はSBI証券。ITを活用している事業内容の主幹事を務めることが多いです。
一点、注意しておきたいのは今年8月に上場したジェイフロンティアもSBI証券が主幹事でしたが、上場日当日の気配値は売り気配。他の証券会社主幹事で見られる買い支え（誠意買い）もなく、大きく公募割れ（-15％の下落）したのは覚えておきたいです。
