アルテリア・ネットワークス（4423）
（12月4日追記）
公募価格が仮条件の上限で決まらなかったため、初値予想を引き下げました。
※公募割れの可能性が高くなったので注意して下さい。
アルテリア・ネットワークスの事業内容は「インターネットサービス（光インターネット接続サービス）、ネットワークサービス（専用線サービス、VPN接続サービスなど）、マンションインターネットサービス（全戸一括型光インターネット接続サービス）」で、東証1部上場の大型案件（想定時価総額700.0億円、吸収金額281.8億円）です。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
|
 |
基本情報
| 会社名 | アルテリア・ネットワークス（4423） 【東証1部】 |
|---|---|
| 会社URL | https://www.arteria-net.com/ |
| 狙い目証券会社 | SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（副幹事）、野村證券、SBI証券、 マネックス証券、東海東京証券、岩井コスモ証券、 カブドットコム証券、楽天証券、岡三オンライン証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
1,400円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,150円 ～ 1,500円 |
| 公募価格 |
1,250円 |
| 初値予想（独自） | 1,100円 ～ 1,300円（12月4日時点） |
| 初値 |
1,190円 （公募価格比-60円 -4.8％） |
・想定価格1,400円に対して、PER15.18倍、PBR5.9倍、配当利回り-
（直近期末の決算数値をもとに、IPOによる調達資金と新規発行株数を考慮して計算しています。
1株あたり利益92.2円、1株あたり純資産237.4円、1株あたり配当金-円。）
・公募価格が想定価格を下回りましたので、初値予想を「1,300円 ～ 1,450円（11月13日時点）」から「1,100円 ～ 1,300円（12月4日時点）」に変更しました。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
11月28日(水)～12月3日(月) |
|---|---|
| 当選発表日 |
12月4日(火) |
| 購入申込期間 |
12月5日(水)～12月10日(月) |
| 上場日 |
12月12日(水) |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
0株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
20,125,000株 （国内：8,750,000株、海外：8,750,000株、ＯＡ2,625,000株） |
| 当選株数合計 | 11,375,000株 |
・当選株数は11,375,000株。売買単位が100株なので、当たりは計113,750枚。
・当選本数は非常に多く、かなり当たりやすい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 共同主幹事 | SMBC日興証券 | 47.82％ | 4,812,300株 | 48,123枚 | 4,812枚 |
| みずほ証券 | 26.09％ | 2,625,000株 | 26,250枚 | 2,625枚 | |
| UBS証券 | 6.96％ | 700,000株 | 7,000枚 | 0枚 | |
| 幹事 | 大和証券 | 6.09％ | 612,500株 | 6,125枚 | 918枚 |
| 三菱UFJ モルガン・ スタンレー証券 |
4.35％ | 437,500株 | 4,375枚 | 437枚 | |
| 野村證券 | 4.35％ | 437,500株 | 4,375枚 | 437枚 | |
| SBI証券 | 1.74％ | 175,000株 | 1,750枚 | 787枚 | |
| マネックス証券 | 0.87％ | 87,500株 | 875枚 | 875枚 | |
| 岡三証券 | 0.44％ | 43,800株 | 438枚 | 43枚 | |
| 東海東京証券 | 0.44％ | 43,800株 | 438枚 | 43枚 | |
| 岩井コスモ証券 | 0.44％ | 43,800株 | 438枚 | 43枚 | |
| 水戸証券 | 0.44％ | 43,800株 | 438枚 | 0枚 |
・SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（副幹事）、野村證券、SBI証券、マネックス証券、東海東京証券、岩井コスモ証券から当選のチャンス。
・その他、カブドットコム証券から申し込みが可能となりました（11月20日追記）。
・その他、楽天証券から申し込みが可能となりました（11月28日追記）。
・その他、岡三オンライン証券から申し込みが可能となっていました（12月7日追記）。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 丸紅（株） | 50.00％ | 180日間 |
| Red Anchor Investments Limited | 50.00％ | 90日間 |
企業業績のデータ（5年分）
| 2015年 3月 |
2016年 3月 |
2017年 3月 |
2018年 3月 |
2019年3月 （第2四半期） |
|
| 売上高（百万円） |
- | - | 41,365 | 47,587 | （23,765） |
| 営業利益（百万円） |
- | - | 5,926 | 7,549 | （3,683） |
| 当期純利益（百万円） |
- | - | 4,142 | 4,610 | （2,327） |
| 純資産額 （百万円） |
- | - | 6,239 | 11,872 | （14,285） |
| 1株あたりの純資産額（円） |
- | - | 125 | 237 | - |
| 1株あたりの純利益（円） |
- | - | 83 | 92 | （47） |
| 自己資本比率（％） |
- | - | 8.3 | 15.1 | （18.5） |
| 自己資本利益率（％） |
- | - | 100.0 | 50.9 | - |
※国際会計基準による連結経営指標です。
管理人からのコメント
アルテリア・ネットワークス（4423）、インターネット接続サービス市場はすでに成熟段階にあり、IPOのテーマとしては弱い印象です。また、公開株数が極めて多く、需給的にもきびしいでしょう。さらに、公募がゼロで既存株主の利益確定イベントの色が強いこともあり、積極的な買いが入りにくい環境にあります。
ネット証券では、SMBC日興証券（共同主幹事）、大和証券（副幹事）、野村證券、SBI証券、マネックス証券、東海東京証券、岩井コスモ証券、カブドットコム証券、楽天証券、岡三オンライン証券から申し込むことができます。
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