最近いろいろ調べていて気づいたことを共有します。 今のグノシーは、PERや来期利益だけでは評価しにくい会社になっているように思います。 2026年5月期3Q決算資料を見ると、会社は中期財務目標として ・EBITDA 9億円 ・ROIC 15%以上 ・投資サイドIRR 30% を掲げています。 また株主還元についても ・DOE3%以上をベースとした安定配当 ・将来的にはDOE5%を目指す ・投資事業の実現利益の20%以上を株主還元 ・自己株式取得も状況に応じて検討 という方針を示しています。 個人的には、会社自身が単なるニュースアプリ運営会社ではなく、 「コア事業」 「M&A」 「投資事業」 を組み合わせて企業価値を高める方向性を明確に打ち出している点に注目しています。 現在注目しているのは ・Slice ・Game8／SC事業 ・IR Hub ・Gunosy Capital です。 特にSliceについては、会社資料でも預金主導で事業規模を拡大しながら収益性を改善するフェーズに入っていると説明されています。 一方で、ROIC15%やIRR30%はあくまで目標であり、達成が保証されているわけではありません。また、国内メディア事業や新規事業の収益化時期など不確実性もあります。 ただ少なくとも、今のグノシーを評価する際は「来期利益がいくらか」だけでなく、これらの事業や投資先が将来どれだけ価値を生むかという視点も必要ではないかと思っています。 個人的には7月の本決算で、 ・Sliceの事業進捗 ・SC事業のKPI ・来期ガイダンス がどの程度開示されるかに注目しています。 単年度利益以上に、これらの事業が中期目標であるROIC15%、投資IRR30%に向けて前進しているかを確認したいと思っています。

下げるならちゃんと信用買いに損切りさせてあく抜けさせてからの自社株買いが一番いいのかもしれないね。 無配にして暴落させてからの自社株買いでもよいと思う。

プライムに残る為に配当頑張ってたけど スタンダードになっても配当あるよね？？

しかしつくづく昔から空売りすると儲かるコメントがあることと実際下がる株価を踏まえると長期株主を損失拡大させる現状を経営陣は株価対策というものを考えないのであろうか？ だからスタンダードに移行してしまうのだろうが！

配当高利回りエグい事なってるしslice持ち分狙いのTOB狙いの会社来るかもやし明日から買い漁る。

材料出たら一気に1000円超えもあるって事だな　　　w

次の配当まで1年後、それもあるかどうかもわからん 会社がこのまま無策なら300円台もあるかもな

下げすぎだと思いますよ というか、正確には下げないといけない空売り勢が必死なんですよね 空売り勢も利確するためには下げてから買い戻さないといけないので 現在は逆日歩もついてしまってるので、空売り勢も負けられない戦いなんだとは思います 会社がちゃんと好材料だせば、本来は一気に逆回転ありえるのですが、きむりん含めて静かなので不気味ですよね

下げすぎで笑える。 売らないけど、下げすぎじゃないですか。。

無駄に下げなかったのが良くなかったですなぁ 底抜けたら逆に買えませんわ

1回納得が行くまで下げたら良いのだ！　

これ以上下げたら、slice側が怒ってくるやろ 外部筆頭株主が情け無いってさぁ

買い煽り垢の人はちょっとは反省して欲しいな

そりゃーそうなるよ

逆日歩で売り方も必死 信用買い組みはガス切れで買い増す気力なし 現物組も様子見を決め込む 結果としてずるずるとマイナスに 本業でしっかり材料ださないとね

グノシー特有の下げ！ ここを乗り切れば上がるのだ　

地合いが悪い

アクセルＭと同じ道をいくのではないか

スタンダード移行したあともちゃんと株主還元を維持するんだろうな。当然維持すると信じてる。プライム残留のために一時的に頑張っただけなら最低

そんな目線で大丈夫か？もっと深度の深い目線が必要では？長期では200円割れまで見るべき

これ最安値更新も見えてきたぞ…

つまり本業を頑張らないと全く評価されないよ？というグノシーへの喝入れが必要。slice？関係ないよねってこと。それが買い手が増えず株価が上がらない理由。

この銘柄の最期は、株価は350円あたりでよこよこで、450円あたりでmbo つまり、どこで買っても魅力のなしという判断をしております

グノシーとスライスは連結決算ではないこと、配当のみが評価に入る形になること、本業はまあ右下がりという見立てが大半であること、配当率はいまもずば抜けて良くはないこと から、トレンドはじわじわ下げて配当率6パーあたりが底と思ってます

AIを2種類使って決算や財務をかなり調べてみた。 自分なりの結論としては、現在のグノシーは本体事業価値だけで株価の大半が説明できる水準に見える。 そのうえで、sliceの価値については市場がかなり保守的に見ている印象。 もちろん追加希薄化や資本配分のリスクはあるし、sliceの将来価値も不確実だが、現時点の株価493円前後ならリスクに対して期待リターンの方が大きいように感じている。 個人的には「本体価値である程度下値が支えられ、sliceの成長をオプションとして持てる銘柄」という見方をしている。