泣きたい。トランプさんお願いします。ファイヤー願う。

トランプファイヤー

米時間1月18日CNBC

概要:　17日原油は下げたが、週間ベースでは四週連続で上昇。ロシア産エネルギー制裁で石油供給が締まるとの見方が広まる。トランプ新政権の影響を市場は評価している最中。次期財務長官候補スコット・ベッセントはロシア原油に更に厳しい制裁を課すとしている。

各論
①　UBSアナリストGiovanni Staunovo：「ルービオーとベッセントは原油価格に響くような更に厳しい制裁の可能性を示唆するが、市場はトランプ次期大統領の生の声待ちのようだ」

②　アメリカからはインフレ鎮静化のデータが出たが、その次は世界一の原油輸入国中国が発表する経済統計に関心。2024年5%の経済成長を掲げていたが、昨日の発表ではこれを達成したとしている。

③　原油価格下押しの大きな要因は、イエメンのフーシ派による紅海航行船舶への攻撃の停止期待である。ガザ停戦でフーシは攻撃の口実を失ったことになるから。フーシの攻撃で、過去一年以上、紅海を通るはずの船舶は、時間と経費が余計にかかる南アフリカ経由航路を選択せざるを得なかった。

④　ドバイ・ブレント間の逆鞘は続き、拡大している(oil price.com)。

日本時間17日14:34現在 ブレント81.86ドルバレル、155.62円/ドル・・


目に付いた話を幾つか・・

①　16日、ロシア原油タンカー一隻が中国山東港で荷下ろし。インドは制裁に巻き込まれないようロシアタンカーを追い返すと発表している。尚既にインドは11月にロシア原油輸入量を前年同月比55%減少させている。

②　イスラエル・ハマス間のガザ停戦は原油価格に一服感。海運会社からはフーシ派による紅海通行船舶への攻撃がなくなる事へ期待が高まる。フーシによる攻撃はイスラエル・ハマス間紛争への共闘である以上、停戦が順調に結果を残せば攻撃の根拠はなくなる。

③　15~16日にはEUからも対露制裁発動に関する情報が上っているそうだ。西府側からはロシア経済や軍事装備生産を標的とした制裁が幾つも出てきたが、抜け穴も存在し、ＥUに対する天然ガス輸出を始め石油や金属類の昨年の輸出額は記録的な規模となっている。トランプ政権誕生で天然ガス生産が世界各地でブームとなったことで、EUは段階的ながらロシア産天然ガス依存度を下げていくと言う。他にもロシア産アルミニウム輸入制裁や銀行、石油タンカーへの更なる制裁、軍事制裁拡大なども検討されているという。ロシアは9％のインフレ、21％の金利に見舞われ、外貨準備も減少。アジアへの原油輸出も価格低下でロシアは天然ガスを切り札と考えていただけに痛手。

④　16日、ブリティッシュ・ペトロリウム(BP)が4,700人の正規社員と3,000人の契約社員を削減と発表。世界でのBPによる雇用数は9万人。BPの株価バリュエーションはエクソンやシェブロンを下回り、10億ドル単位でのコスト削減で株主・投資家に応えようとする心理が働いている。BPの2024年業績は精製部門の粗利率低下が足を引張り、約3億ドルの減益となるとしている。

⑤　トランプ政権誕生に伴い、韓国はアメリカからの原油・天然ガス輸入量を増やすらしい。トランプ関税対応の一環か？

⑥　カナダはトランプ関税に対抗し、10億ドル単位での輸入品課税品目リスト草案を作成。トランプ政権の出方次第で実施。

少しのことで一喜一憂しててもしょうがないけど、流石に2100円前半まで落ちるとザワザワする。損切りは避けたい。来週に期待します。

日本時間17日1:33　ブレント80.75ドル/バレル　↘

日本時間17日1:00頃のCNBC(一部oil price.comより)

概況：　前日に数か月ぶりの高値を付けた原油価格は米時間16日若干戻した。16日にバイデン政権最後のロシア制裁が発せられ、15日には全米商業原油在庫の想定外の減少事がエネルギー情報局から発表。

各論
①　12日のタンカーや石油企業を標的にした制裁に続き、16日バイデン政権はロシア軍事産業や制裁逃れスキームを対象とした追加制裁を発表。

②　15日米国エネルギー情報局から出た1月10日現在在庫統計は以下の通り。括弧内は前週末の3日時点。原油在庫はロイターによる市場予想99万2千バレル減に対し200万バレル減とサプライズ。

　　(1)原油
　　　　在庫　200万バレル減(100万バレル減)
　　(2)ガソリン
　　　　在庫　590万バレル増(630万バレル増)
　　　　生産　930万バレル/日(890万バレル/日)
　　(3)中間留出油
　　　　在庫　310万バレル増(610万バレル増)
　　　　生産　520万バレル/日(520万バレル/日)

③　ロシア原油購入企業は代替原油の手当で世界中に打診中。他方で出荷率も上昇中。

④　OPECは過去二年間原油生産を切詰めてきたが、ここ最近の原油価格上昇に対しても増産には慎重な構えを見せている。

⑤　来週月曜にはトランプ大統領就任となるが、市場はトランプの出方を見守っている。トランプ第一次政権下では、OPECに対しブレントが80ドル/バレル達すれば自動的に価格統制をするよう求めた過去があり、今の価格水準では一波乱の可能性も否めない。

⑥　イスラエル・ハマス間の停戦は(人道上からすればいことに違いないが・・)原油価格にとって制約因子として働く。

⑦　JPモルガンのレポートでは、今年々初二週間の石油需要は前年同期比120万バレル/日拡大とされる。今後数週間石油需要は140万バレル/日の増加を予想。お祭りシーズンのインド、旧正月の中国が牽引。

⑧　米コア・インフレ率が低かったことからFRBの利下げ可能性に注目する向きもある。経済活動活発化からエネルギー消費拡大への期待が高まる。

石油株に関心があります。需要がたかまっているように思いますがやはり魅力的なのでしょうか？

石油に関心がある者です。石油株はよいのでしょうか。

ブレント82ドル/バレル、行きましたね。

寒波で産油量が減少！まだまだ？