切符切りが自動改札機に変わるのを見るかのごとく、時代の移り変わりを心静かに眺めている。

SHIFTはテストとかQAっていう得意分野をAIで強化できたからAI関連売上が伸びてるけど、ここは収益の柱がなくなったからなあ…

まあ、5d3さんのはポジショントークでしょう。
半年前までは応援してたと書かれてるし笑

想定通りボロボロの決算だったけど、AI・データ関連サービスは伸びてるのよ。
AIの活用が可能な人材を育成できれば、客先でのデータ整備、AI実装、運用改善までを一貫して支援するという従来のビジネスモデルは継続できると思うよ。

品質保証やテスト検証が主力事業のSHIFTも似たようなビジネスモデルだけど、AI関連は新しい売上機会としてかなり期待はあるからね。

有能な社員がいないという意見もあるようだけど、僕はそうは思わないね。
市場価値がまだ低い若手が主力ってだけでポテンシャルは十分だと信じている。

なかなか大変そう
ttps://www.openwork.jp/one_answer.php?vid=a0ARC00000nSVz7&qco=4&share_token=4874befa3ecae4e38f808f1ad777af02

昨日業績修正に関する高野社長メッセージがHPで公開されました。企業経営に携わり、経営トップや社外取締役から厳しい指導を受けてきた私の意見は以下の通りです。
前提として、この程度の薄い内容は業績下方修正と同時に開示すべきであり、初動の遅れに経営陣の危機感の欠如を指摘せざるを得ません。資料を精読して明確になったのは、「会社側は既存モデルのマイナーチェンジで乗り切れると錯覚している」という事実です。論点は以下の3点に尽きます。
1. 危機認識の致命的なズレ（単なるスキル修正か、モデルの破綻か）
会社側は生成AIによる需要減に対し、「全社員を対象にAI活用スキルの習得を進める」ことで、既存の3,000名規模の体制を維持したままAX事業へ転換できると考えているようです。ここに会社と私の見解の決定的な違いがあります。これは既存人材のスキルの問題ではなく、「労働集約型ビジネスモデルそのものの寿命」です。Web運用人材に社内研修を施して高度AI領域へシフトさせるという発想は、既存モデルの単純な延命策に過ぎず、スキルの断絶を理解していない机上の空論です。
2. 「人員削減なし・投資継続」を免罪符にした真の構造改革の放棄
90%以上の減益見通しでありながら、資料では「現時点で人員削減は計画していない」「期末配当予想を維持する」「新卒採用は計画通り進める」と明言しています。有事に経営が断行すべき真の「外科手術」は、既存リソースの温存ではなく、①不採算領域の投資凍結、②肥大化した固定費の削減、③浮いた資本でのAI専門企業のM&Aやアライアンス（外部からの時間の購入）です。「人材への投資」という聞こえの良い大義名分の裏で、経営陣自身が痛みを伴う資本の再配分から完全に逃げています。
3. 「利益すら出せない」現実のすり替えと、トップの限界
資料内で高野社長は「短期的な利益の確保よりも、AX事業への変革を優先する」と美談のように語っています。しかし、ここに最大の欺瞞があります。現実はあえて目先の利益を追っていないのではなく、「既存モデルが限界を迎え、もはや短期的な利益すら出したくても出せない」のです。
右肩上がりの時代にビジョンを掲げた「平時のトップ」としては有能だったのでしょう。しかし、具体的な再建の数値コミットメントすら示せないまま、自らのビジネスモデルの破綻を「AI時代への転換」という言葉で上書きして正当化する姿勢に、抜本的な事業解体を決断できない有事のリーダーとしての限界とガバナンス不全が完全に露呈しています。冷徹な経営判断を決断できない現在の体制が続く限り、今後のV字回復を期待することは極めて困難だと判断します。半年前までは応援していましたが、残念です。

昨日当社から業績修正に関する代表取締役のメッセージが出されました。企業経営に携わり、経営トップや社外取締役から厳しい指導を受けてきた私の意見は以下の通りです。
前提として、この程度の薄い内容は業績下方修正と同時に開示すべきであり、初動の遅れに経営陣の危機感の欠如を指摘せざるを得ません。資料を精読して明確になったのは、「会社側は既存モデルのマイナーチェンジで乗り切れると錯覚している」という事実です。論点は以下の3点に尽きます。
1. 危機認識の致命的なズレ（単なるスキル修正か、モデルの破綻か）
会社側は生成AIによる需要減に対し、「全社員を対象にAI活用スキルの習得を進める」ことで、既存の3,000名規模の体制を維持したままAX事業へ転換できると考えているようです。ここに会社と私の見解の決定的な違いがあります。これは既存人材のスキルの問題ではなく、「労働集約型ビジネスモデルそのものの寿命」です。Web運用人材に社内研修を施して高度AI領域へシフトさせるという発想は、既存モデルの単純な延命策に過ぎず、スキルの断絶を理解していない机上の空論です。
2. 「人員削減なし・投資継続」を免罪符にした真の構造改革の放棄
90%以上の減益見通しでありながら、資料では「現時点で人員削減は計画していない」「期末配当予想を維持する」「新卒採用は計画通り進める」と明言しています。有事に経営が断行すべき真の「外科手術」は、既存リソースの温存ではなく、①不採算領域の投資凍結、②肥大化した固定費の削減、③浮いた資本でのAI専門企業のM&Aやアライアンス（外部からの時間の購入）です。「人材への投資」という聞こえの良い大義名分の裏で、経営陣自身が痛みを伴う資本の再配分から完全に逃げています。
3. 過去の成功体験から抜け出せないトップの限界
この期に及んで、喪失した利益をいつまでに、どう回復させるかという具体的な数値コミットメントが一切ありません。右肩上がりの時代に美しいビジョンを掲げた「平時のトップ」としては有能だったのでしょう。しかし、抜本的な事業解体が求められる今、自らのビジネスモデルの破綻を直視できず、業績責任を「AI時代に向けた事業構造転換」という言葉で上書きする文書が公式IRとして通ってしまう点に、有事のリーダーとしての限界とガバナンス不全が露呈しています。冷徹な経営判断ができない現在の体制が続く限り、今後のV字回復を期待することは極めて困難と判断します。

下げたら買いでいけそう
https://trendstock.biz/news?tzxxae

2026/10/10に作成された(株)メンバーズについて話し合うスレッドです。
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『(株)メンバーズ 2024/03/08〜2026/10/09』
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この板、メンバーズの株価は注視に値する。今後の投資人生における糧になる。

IR担当？（笑）