この前の上昇なんだったんだ？

耐えろー

PBRまだ0.8

ちょっと頑張ってる

割安だし、確かにいい企業だけど、配当がもう一声ほしいところですね。

ここは掲示板も寂しいが出来高も寂しいね。
良い企業なんだからもっと認知度を上げる対策をして欲しいところ。

現在の 三菱化工機(6331)の株価が3,810円 ということなので、以下の指標を計算してみます。

1. バリュエーション分析

指標計算式結果評価
PER (株価収益率)3,810円 ÷ 420.64円 (EPS)9.06倍割安
PBR (株価純資産倍率)3,810円 ÷ 4,794.42円 (BPS)0.79倍割安
配当利回り110円 ÷ 3,810円2.89%高め

ポイント
•PER 9倍台 はかなり割安水準（市場平均15倍前後）。
•PBR 0.79倍 は 純資産よりも低い水準 で放置されており、割安と判断できる。
•配当利回り 2.89% は高めで、株主還元も悪くない。

2. 株価の妥当性
•もしPBR1倍まで評価されるとすると…
→ 適正株価 ≒ BPS 4,794円 となる。
→ つまり 4,800円程度までは上昇余地あり。
•市場平均PER 15倍まで評価されるとすると…
→ 適正株価 ≒ EPS × 15 = 420.64円 × 15 = 6,309円
→ もし利益成長が評価されると 6,300円付近までの上昇余地も考えられる。

3. テクニカル分析的な視点
•現状は過小評価されている可能性が高い。
•PBR 1倍（4,800円）を目指す動き があれば 25%程度の上昇余地。
•PER 15倍の水準（6,300円）に戻れば65%程度の上昇余地。

4. 投資判断
•現状の3,810円はかなり割安。
•PBR 0.8倍は解散価値以下で評価されており、財務的にも割安感がある。
•配当利回り2.89% も悪くなく、ホールドでのリスクは低い。
•長期投資ならガチホOK、追加投資も検討の価値あり。

もし 4,800円までの回復を狙うなら、少し買い増しを検討するのもアリ。
ただし、短期的には出来高や市場のセンチメント次第なので、焦らずじっくり保有でOK。

今日も買い増しした。安い
高値抜いて上昇トレンドなると軽いね

FCエキスポに、水素吸蔵合金を活用したシステムが展示されるような。私個人的には、非常に興味あり。清水建設のシステムと、似ているように感じるけれど、違いもありそう。液体水素と水素吸蔵合金、貯蔵方法として、これからの比率はどうなっていくんでしょうかね。個人的には、長期で関心事項です。

三菱化工機 (6331) の第3四半期決算を確認しました。
売上高は 41,313百万円 (前年同期比 +20.7%) と順調に成長しているものの、
純利益は 2,512百万円 で前年同期比 -41.3% となり、大幅な減益となっています。

ポイント
•売上は増加 しているが、純利益が大幅減少
•前年度は特別利益(投資有価証券売却益 2,384百万円、固定資産売却益 425百万円)があり、比較すると純利益が落ち込んで見える
•実際の営業利益 (3,629百万円) や経常利益 (3,869百万円) は前年比増加
•エンジニアリング事業は営業利益減少 (775百万円、前年比 -43.2%)
•ただし売上高は +20.2% 増加 (28,031百万円)
•単体機械事業は好調 (営業利益 2,853百万円、前年比 +47.2%)
•売上高も 13,282百万円 (前年比 +22.0%)
•自己資本比率 55.3% → 財務健全性は維持
•年間配当予想は 110円で据え置き

結論
•事業は順調に推移しており、売上も増加傾向。
•ただし、前年の 特別利益が大きかったため、純利益が落ち込んで見える 状況。
•現時点では悲観する内容ではなく、ガチホ (長期保有) の判断は妥当 。
•エンジニアリング事業の営業利益減少は気になるが、単体機械事業がカバーしている。
•もし株価が下落すれば買い増しも視野に 入れるのもあり。

現物ホールドの方針で問題ないですが、今後の受注動向やエンジニアリング事業の回復を注視していくといいですね。


錯覚するなよ
時価総額も安いし。
ここは配当向けはケチなのw
でも堅実だから。
ジワリジワジワ

下水道の方で来てますかね