今回のガスボンベ爆発そうどう。
タナケンには超追風になるんじゃないかな

なるほど。景気の良い業績予想だと単価交渉をやる営業現場が困りますよねぇ。

こういうのってIT下請けとか裏方企業によくあるけど派手なのは出しづらいのよね
営業しずらくなるし
お客さんは上モノには予算増額するけど、解体処分とかそっち系にはホントに渋るから
ビッグチャンスなのは間違いないよね
金落ちてるレベル

みんな気づいているのかな？

決算短信にあった2026年3月期業績予想で営業利益△27.0％、経常利益△25.3％、当期純利益△23.9％と衝撃的な減益予想になっているけど、騙されてはいけない。これは2023年5月に公表した中期経営計画で公表した計画値がコピーされている。見比べて欲しいが、信じられないことに2年前の数値を横着に使っている。経営陣、頼むよ。

その後に業績は拡大しているので、数値上はマイナス成長となるのは当たり前。ここ数日間の株価低迷の原因がこれだとするとチャンスかも。

なお、職員の採用数は大幅に未達なので、今期の経営陣は死ぬ気でリクルート＆待遇改善に励んでいただきたい。職員数増加が成長の源泉であり、また、現場での事故防止につながる。本当にお願いします。

利回り4％超、ROE20％超、PER10倍以下、自己資本比率70％超。需要が途切れることのない解体工事市場での持たざる経営。元請け率の増加、リピート顧客の増加、潤沢な受注残、大規模工事の増加。どう考えても鉄壁だろ。2026年3月期の予想が保守的すぎる。いずれ上方修正があると思っている。

唯一の課題は離職してしまう人材だが、トラブルの多い現場なのだから施工管理ができる人間については、待遇の抜本的改善で人材確保して欲しい。そもそも利益率の高い業務なのだから、考え方を切り替えて、「採用人数」と「離職率」を最重要な経営上のKPIと位置づけて頑張っていただきたい。

なかなか下げ止まらないですね。

利益予想について言うと、直近の業績からすると上方修正の余地はあると思うのですが、採用面の不安は如何ともしがたい…

気配値、けっこう下げてる。
そんなに売らなくても。

増配乙

　決算発表、予想通り2月の業績修正発表の利益が上振れとなり、ＥＰＳが修正値の149.45円から181.21円に21.3％増加する最終結果となりました。配当も前回の修正値50円から55円に増配の発表がありました。結果、2025年3月期は、過去最高の売上高、並びに過去最高の当期利益の計上となり、受注に関しても過去最高の13,376百万円となりました。
　決算発表で今期の業績見込みでのサプライズを楽しみにしていましたが、
”人手不足の影響により原価上昇が懸念され、売上・利益ともに中期経営計画どおりとする”との事で、結果的に増収で大幅に利益が下がる計画になりました。
2024/3期の計画から売上粗利益と一般管理販売費の計画が開示されていないので、どれだけの粗利の低下や販管費の増加を見込んでいるのか不明の為計画の裏付けがはっきりしていません。売上に関しては、期初の手持ち工事高が過去最高の8,160百万円と今期の売上計画14,000百万円の約60％であり、また前期の受注高は過去最高の13,376百万円、内8,000百万円を上期に計上しております。今後の受注次第ではありますが、今期の売上高目標14,000百万円の達成・過達は十分に見込まれます。利益に関しては、粗利・一般管理販売費の計画が開示されておらず不明ですが、営業利益率が前期の18.9％から12.1％へと6.8％下落する計画となっております。前期の第四四半期の営業利益率は17.2％であり売上計画14,000百万円の約60％を占める手持ち工事高に関しては、第四四半期の実績から考えてさほど下落しないと思われます。ここまでの下落幅になるのかを第一四半期の決算発表時等に実績を検証し、原価上昇等を再度見込・検証し、今期計画の再検討・修正等が必要か検討願いたい。尚、投資家にも分かるように粗利・販管費の計画を含め開示して頂きたい。
　尚、利益に関しては個人的に以下の理由で、概ね前期並みの1,595百万円以上を会社として可能と考えているのでは、と思っております。
今回ＥＰＳの実績が181.21円になり、配当を5円増額し55円と致しました。配当性向は30.4％と当社の配当方針30％以上をクリアーしております。前回2月の増配発表時は、ＥＰＳを149.45円に増額修正し、配当を40円から50円に増額致しました。その時の配当性向は33.46％であり、今回の更なる増配も60円で良かったはずです。（ＥＰＳの実績181.21円に対し、配当性向は33.1％となり前回とほぼ同じ水準となります。）しかしながら当社は安定配当をうたっており、現状で会社として達成可能と考える利益水準で30％以上の配当性向を達成できる金額として敢えて60円ではなく55円としたと考えました。55円が配当性向30％になるＥＰＳは183.33円であり、利益額は1,595百万円となります。会社発表の利益計画では、ＥＰＳは137.95円で配当予想55円は配当性向39.9％となり、上場後の最高数値となっているのも見逃せません。
自分的には、今期も更なる増収・増益・増配が期待できるものと考えています。

大賛成です。
これからの会社は社員の待遇を良くしなければ駄目です。