久世商店をMBOしたら許す

久世さん、株価を上げたく無いのか？？？開示情報が滅茶苦茶です。

例えば、コロナ後の配当方針
　24／5 配当性向10〜15%を目標　今期は9.7%
　　　　①コロナで毀損した自己資本を回復、30%早期実現
　　　　②今後の成長の為に配送センター立上げ
　25／5 前期配当確定　配当性向11.7%で確定
　　　　センター投資完了（投資CF 3.2億円）

そもそもコロナ前の連係自己資本比率は30%以下ですし…成長投資するから配当抑制って言っといて当期利益の2割投資… 配当が少ない理由になっていません。

今期も通期着地に対して配当予想42円＝15.6%…配当方針を守ってません。

25／3にも、この掲示板で営業CFに対して配当が少ないと指摘しましたが…
売掛金減6億、在庫増4億、買掛金減7億の営業CFで17億円、借入返済31億円で手元CFを大幅に減らすという大胆な対策（暴挙？）

今期はこれ以上手元資金は減らせませんが…さてどうするか？
MRFでも買って投資CFを減らすとか？　無理矢理、高値の区分投資不動産を買うか？

これ以上は粉飾決算レベルだと思いますけど…

「結局、長期ホルダー最強よな」と思ってたんですが
直近10年くらいを比較すると、日経平均とほとんど変わらないパフォーマンス
うむむ…

食材ECサイトをのぞいてみた。サイトのデザインなどは、それなりにイケてる感じがあるが、食材の価格設定が現実的では無い高い価格が標記されている。食材ECサイトを成功させようとしているようには思えない。

80かもう時期お迎えが来るな。

以前も指摘しましたが…
この会社の問題は、80歳の会長が10.3%を保有（＠2100円で約10億円）しており、相続税評価を考えると社長も会長も株価を上げる理由がないという点です。

相続財産6億円超は55%ですから、1割株価が上がれば、その55%を現金で相続税として納付する必要があります。
一方で、見えている上位株主を見る限り国分と久世家で約54%、見えていない久世家がどれだけいるか判りませんが多くても60%でしょうから、あまり会長株式を売却して割合が下がるのも避けたいのでしょう。

相続税対策としては、上場したままPBR1倍割れになるのが1番ですから、会長と社長は株価を上げたくないのは判りますけど…
だったら相続後は存分に配当して欲しいですよね。

こんな自分の事しか考えていない経営陣には、皆で買い上げて株価を上げるしかないと思うのですけど…
このままだと経営陣の思う壺です。

同感です　
一般的な配当性向30%だと前期並着地で一株配当＠114円
配当利回り5%でも2,280円です

実質無借金の成熟企業なんだから配当性向50%でもおかしくないですよね。
50%だと@190円　配当利回り5%だと3800円になります

まあ久世さんは、株価を上げたくないっていう根本的な問題が解決するか？
外的要因が働かないと難しいですよね〜

配当性向わずか１１％だって、この会社、株主を本当になめてるよな・・なんとかならんか。

何故、増配しないんだ？
わけわからん。でなければMBOしろてんの(怒)

久世商店なんだろうね