このままドル円140円台で安定し、そこから130円台へと突入していくと、こちらの会社にとってはプラスに働くかもしれませんね

私も色々調べてみたら、一部を除き同業他社もあまり利益率が高くないですね

とはいえ着実に利益率を上昇させながら規模拡大している企業もあるので、そのような成長スタイルが決して不可能ではないということもわかりました

利益率は毎年+1〜2%アップ位でも良いのでまずは10%到達、そこから高収益体質企業並みの利益率を上げられる強い企業になってもらいたいですね

そうなると優秀な人材確保ができる給与水準まで持っていくことができて好循環が発生します
だから今の時代は特に利益ですね！

もう近いかなぁ何となく。

2025/02/28に作成された(株)いつもについて話し合うスレッドです。
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『(株)いつも 2022/08/16〜2025/02/27』
https://finance.yahoo.co.jp/cm/message/1835704/a6839ecf25c03b14a53c53407765123d/13

一番よかったわ

https://ultia.yapreqindat.com/stocks/

ベールに包まれた驚愕の大材料は何か。実はこれではなくもっと大きな材料があるのではないかと。

グロース銘柄は上場後10年で時価総額40億以上を求められてるけど2020年12月
上場で現在24億位大丈夫か？小売業なのに赤字出してる。損して売るのなら
誰でもできる。経営者はもっと考えてもらいたい。ここの株買ってずいぶん
そんしてる！

素晴らしい分析ですね
私も同じようにシミュレーションをしておりますが、そこまで具体的にイメージできておりませんでした

見習って努力します

再起可能なのか？

上場前、コロナ前の20/3期のQ3を見返してみると、今のワンコマース売上が3.8億円、協業ブランドが10.5億円で四半期で14億円。粗利が3.3億円でした。
5年後の25/3期のQ3がワンコマース売上が7.7億円、協業ブランドが23億円で四半期で30.7億円、粗利が6.8億円です。
5年間でこの主力2事業で2倍強の成長を達成しているので、トップラインの成長力は十分なものでした。
5年後の2030/3期で今の2倍の四半期売上60億円、粗利20%の12億円は十分到達可能だと思っています。
年間に直すと、売上240億円、粗利48億円規模の事業体です。
営業利益率も6-10%は欲しいところです。営利で15-24億円規模、純益にすると10-17億円規模。PER15-20xとすると、150億円〜350億円は狙えると思います。

一方で、その営業利益を達成するには、SGAを31-38億円に抑える必要があり、今現在すでに28億円規模になっており、ほぼほぼ現有戦力で売上拡大していく必要があります。

おそらく今いつもの社内では、過去数年で注力領域も領域名称も変遷してきたことから、4セグメントで綺麗に人を分られておらず、管理会計が実質的に機能していないのだろうと思います。コンサルも他社商材の代理販売も自社商材の販売も同じ人的ソースで切り盛りしているものと思われます。
有機的で繁忙期に合わせた人の融通が出来るメリットがある一方で、本当に利益を残すセグメントが分かりにくくなっているものと思われます。

まずは、誰がどの仕事をしているのかを毎月管理会計ルールを確立してしっかりと可視化していくことが重要で、その中で売り上げの伸びと共に増える物流委託などの変動費と人件費などの固定費部分を分けて、しっかりと3-5年後の売上規模で6-10%の利益率を残す体質になれるかの検討を進めてもらいたいです。

各セグメントごとの運転資本に対するROICまでも考えて、必要な運転資本や固定資産に見合う株主資本量を算定し、おそらく株主資本はこの事業モデルであれば30-40億円で十分なので、株主還元も3-5年先には考えられる状態になっているはずです。
ROE30-40%規模のイメージです。

販売代行/コンサルモデルなので今後は商品買収などの難しいことは考えず、シンプルに増収増益体質に転換していって貰いたいです。

優秀な社員は残ってるのかな…

社員がかわいそう…