市場はある程度の悪材料織り込んできた
中間選挙共和党負け
AIDC投資縮小
AIインフラへの信用不安
地政学リスク
日経が高値超えるには市場の想定を超えなきゃ無理
願望は「中間選挙共和党勝ち」これでAIへの投資は続きイランも交渉しなきゃいけなくなる
逆なら日経は50000😭

なげーーーーー

■ マスク氏の発言（要旨）
「ここ数週間で、債券市場はAIデータセンター事業以外にまとまった収益源を持たない企業への資金調達の扉を、事実上ほぼ閉じてしまった。SpaceXはGPU確保のため400億ドル規模の負債調達を行うが、我々には投資適格の格付けがあり、スターリンクやロケット打ち上げ事業の売上もある。200社を超えるネオクラウドは大規模な倒産と統廃合を経験するだろう。生き残る企業もあるが、その数は多くない。」

■ AI投資3段階フレームで考える
【Now：～2027】選別の始まり
GPUを借金で買い、それを貸し出すビジネスモデルは、金利上昇局面に弱い。5年で借りて平均3年の顧客契約で返すという期間のミスマッチも指摘されています。今はまさに債券市場が「誰にお金を貸すか」を選び始めた段階です。

【Next：2027～2030】淘汰と統廃合
ガートナーは2030年までにネオクラウドの8割が独立性を失うと予測しています。生き残りの条件は次の3つだと考えます。
①自前の電力・用地の確保（電力こそが最大の参入障壁）
②$マイクロソフト (MSFT.US)$ などハイパースケーラーとの長期契約
③借り換えが可能な財務・信用力
この条件を満たす $ネビウス・グループ (NBIS.US)$ や $IREN (IREN.US)$ のような電力・契約を持つ企業と、そうでない企業の差は今後さらに開くはずです。

【Beyond：2030～】生き残った少数の寡占へ
淘汰が進めば、残った企業は価格決定力を持つようになります。航空・通信業界と同じで「全員が勝つ」のではなく「生き残った者が総取り」に近い構図になる可能性があります。

■ 反対意見も
シティは今回の売りの原因を「需要の弱さではなく金利上昇」と分析しており、H100のレンタル料金はむしろ過去最高水準にあるとしています。需要そのものが崩れたわけではない、という点は冷静に見ておきたいところです。

■ まとめ
「ネオクラウドは全部危ない」ではなく「選別の時代に入った」というのが私の見方です。$エヌビディア (NVDA.US)$ のGPU需要は続いても、それを担う側は入れ替わっていく。電力・契約・財務の3点で銘柄を見直す良いタイミングかもしれません。

介入を意識すると為替も160円を大きく超えることはなさそうだし、これからSP500買うには円安バリアは期待できなさそう
中間選挙後の株の伸びに賭けるしかないか

ゼンム時価総額130億円でレゾナックとの共創
1万円超えるのは確定的か

まあ次なるゼンムを狙ってけばいい話
良い勉強になりました

10インチ泥タブって家以外で使わんな

62600は超えられん

日経高値超え騙し上げのレンジか
結局今週はイベント待ちだな

先物超えれんなぁ60000いくの？

ハゲVWAP超えみて猿みたいに買っただけで許されていいのかよおいおい簡単すぎる

半導体も決算は悪くないと思うよ
ただ大きすぎる期待を超えられるかは微妙

>>565
エヌビ紹介な事も規模感の説明も無かったんだから予定は超えてる
なんだかんだ言ってもしょべぇ案件なんだろと思われてたからな

デーセク、年内に万超えるかもね

デーセクこれの何が凄いんだ？
https://tdnet-pdf.kabutan.jp/20261026/140120261026555703.pdf

26/10/23 15:48
５％
データセクについて、アースエレメンツ・キャピタルは保有割合が5％を超えたと報告 [大量保有報告書]

原油も100ドル超えてたのか(´・ω・｀)

先物≒日経225も5日MA超えられない感じやね　(´・ω・`)

>>612
7000超えてほしいな(´・ω・｀)

>>420
奈良公園でパ○チラ撮ってYouTubeにあげるだけで視聴者10万超えになれるからオススメ

余裕で100連敗超えてる
豊和工業は一瞬5割含み益があったが(´；ω；｀)

ただいまのキオクシアの出来高29.7M株ほど
先週ひどい相場の中芝う○こは売りの1割を大きく超えてなかったらしいが今週はどうだろう

誘電逆に5日線超えて叩かれたの確認したら今度は空売りッス

おにや損失3000円超えてたらしいな
数ヵ月前は1200万くらいだったはずなのに岐阜暴威銘柄大量に掴んだか

今って個人の空売りが大口超えてんでしょ？中々ない状況よな

aiがみつけてくるあらたな脆弱性は人間のエンジニアをはるかに超えてしまっている(´・ω・`)

>>839
「次元を超えた、史上最も小さな訪問者。」
(´・ω・`)

>>352
その異次元を超えないと下がるんだよ

火曜の時点で信用評価率−10超えてたからもう14とかやろ明日クラッシュで全部スッキリかな15にもなればほば追証になる