〔Market Flash〕準大手ゼネコンでは熊谷組と五洋建設に注目～ＭＳＭＵＦＧ

2025/03/24(月) 13:52
日本株
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【13:50】準大手ゼネコンでは熊谷組と五洋建設に注目～ＭＳＭＵＦＧ

　モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券では、準大手のゼネコンの事業環境は良好と指摘。大手ゼネコン同様に、準大手も業績がこれまで以上に注目される局面になるとみている。カバレッジ銘柄の選好順位は、熊谷組<1861.T>＞五洋建設<1893.T>＞インフロニア<5076.T>＞長谷工<1808.T>＞安藤ハザマ<1719.T>＞西松建設<1820.T>＞戸田建設<1860.T>としている。

高瀬元社長の一気通貫（計画から管理まで）工事の計画は、どうなりましたか？
あのマンション工事、１００憶余りの不良大赤字工事で中断してしまいましたか？考えは、タイミングが遅れていましたが、利益率の向上には良い考えでしたが。

配当金の権利確定日後の株価が問題です。西松建設に将来性があるか？

銀行業 2007年以来の高値
建設業 1992年以来の高値

以前の業績ニュースです。
高瀬前社長からの26年3月期の最終年度中期計画の目標が、現状からかけ離れているのでは？業績見込みの予想は
　売上高目標を4150億円、営業利益を250億円へ
引き上げは、夢物語では？株主総会でのどのような説明をするか楽しみです。


西松建設の25年3月期、経常10%減益　還元方針変更
業績ニュース
2024年5月13日 22:27
西松建設は13日、2025年3月期の連結経常利益が前期比10%減の176億円になる見通しだと発表した。完成工事が多かった前期からの反動が出る。一方で受注残高は増加傾向にあり、中期経営計画の目標を引き上げた。

売上高は14%減の3450億円、営業利益は4%減の180億円を見込む。高採算工事を選別しており、売上高営業利益率は5.2%と0.5ポイント上昇する見通し。前期に特別損失を計上した反動で、純利益は微増の124億円となる。

26年3月期を最終年度とする中計の売上高目標を4150億円、営業利益を250億円とそれぞれ当初計画から450億円、30億円増やす。自己資本利益率（ROE）も10%と、8%以上から引き上げる。

配当方針も見直す。従来の「配当性向70%」から「自己資本配当率（DOE）5%程度の安定配当」に変更する。同業他社に比べ著しく高い水準となっていた配当水準を修正する。西松建設は旧村上ファンド系の投資会社の株式取得を受け株主還元を拡充してきたが、21年に伊藤忠商事が実質的な筆頭株主となっている。

同日発表した24年3月期の連結決算は、純利益が前の期比28%増の123億円、売上高が18%増の4016億円だった。大型再開発工事や物流施設の工事が寄与した。

ここの戻り少ないなぁー、　会社の中で何かおきてないかな？　　　早く前任社長いなくさせよ！　害虫だ！

5000円きってから挽回するには数か月掛かると思っていたが何と２週間で回復、びっくりしました。どこか我々の知らない秘めた力があるのでしょう。これからに期待大です。

\5,000突破、おめでとうございます。がんばれ西松建設。さらなる増配を期待します。

株式会社大林組と株式会社横河ブリッジとの共同開発で、同じような橋梁床版の撤去工法があります。

西松建設<1820.T>コンクリートコーリングと、橋梁床版の撤去15％時短、自動水圧制御（日刊工業14面）