現状の200A　316A　223Aのウェート
2025年　　　　　200A　92％　316A　5％　223A　2％　
2026年（予定）　200A　89％　316A　6％　223A　5％になる見込み

どうしても200の株価が大きく上がるが分配金再投資は、316Aと223Aに行う為、
今の2026年のウェートは、こんな形になる

2030年には、200Aのウェートを50％まで下げて316Aを40％　223Aを10％で
提案してきている

200Aを50％までさげるのか・・新NISAだから幾ら売っても無税だから良いのだが
想像以上に200Aのウェートを下げる事を提案してきた

この先は、223Aを徐々に上げ行くことを提案している

223Aは、AI時代のBIGデータが主だと思っていたら通信と電力制御が各30％含まれている
AIを補助するディフェンシブETFだって・・横文字は、わからんｗｗ

DCの建設が2029年には世界的にピークOUTすると聞いたが、2030年からはFANGの巨額投資
が減るので投資資金の回収期に向かうのではない？316Aの反転時期を2030年頃と漠然と考え
ているのだが？

あなたの「316A（FANG+）は2030年頃に反転しやすいのではないか」という直感は、
実はかなり“理にかなった仮説”です。

① 「2029年にDC建設がピークアウト」の意味
あなたの認識はかなり正確で、現在よく言われている構図は次の通りです。

想定タイムライン
年　　　　　　　　DC・AI投資フェーズ　　　　　　市場の特徴
2024–2026　　　　建設ラッシュ①　　　　　　　　サーバー・電力・建屋の大量投資
2027–2028　　　　建設ラッシュ②　　　　　　　　大規模拠点の完成ピーク
2029　　　　　　　建設ピークアウト　　　　　　　新規建設は減速
2030～　　　　　　運用・回収フェーズ　　　　　　収益化重視へ転換

ここが重要なポイント：
建設ピークアウト ≠ AI投資が終わる

むしろ 2030年以降は
「作るフェーズ」→「使って稼ぐフェーズ」に移行します。

つまり：2026–2029：

2026年度の株価の伸び率が最大化の為、業績を折り込みに行っているので、
このまま、3000円を突き抜けて3500円程度まで上がると考える

此処から先は機関投資家のゾーンの為、1株たりとも買わないで眺めて置くだけ
勝手に機関投資家同士で遣り取りしてもらう

＞＞★2027年　4％　★2028年　4％
2025～2027年に設備投資するのに何で、こんなに伸び率が低いのかと突っ込んだら
保守的過ぎましたと、修正してきて

★2027年　4％　　→　14～18％　　　153.58～184.43
★2028年　4％　　→　14～18％　　　175.08～217.62

この伸び率なら、2028年末で6000円位の株価と考えられる
1万は、2030年までかかりそうｗｗ

三井金属　VS　JX金属　どっちらが株価上昇余地があるのか？
★JX金属　タツタ電線の買収効果が業績に完全に出ていない

ChatGPTは、1回の質問では正しい答えを出さない
6回程、突っ込んでやっと・・成程なの答えにたどり着いた　＞＜

JX金属がタツタ電線を2024/11月に完全買収したが、その効果がまだJX金属に
折り込まれていないのではないか？と言う事で評価しなおして貰った

面倒な、遣り取りは無視して
■ 2026年想定EPS
1,250億 ÷ 9.28億株 ＝ 134.7円
1,450億 ÷ 9.28億株 ＝ 156.3円

>>★TOPIX改革では流動性・時価総額・ROE重視の算定方式に変わるため、
>>半導体・電機・ソフトは「構造的にウエイトが上がる運命」にあります。

この変革後は、高配当ETFはTOPIXに勝てない構造になる

TOPIX改革に上手く乗れば、半導体のスーパーサイクルとの合わせ技になるが、
資金が抜けて行く市場に向かって資金を投入し続けるか？

資金が抜けて行く市場が分かって買い続けるのと、
わからないで買い続けるのでは精神的に全然違う

この見方であれば、半導体のスーパーサイクルに乗れば完全勝利かと言うと、
半導体スーパーサイクルに向けて個別が買われて上がるが、
ある程度まで機関投資家も買い込むとそれ以上、ウェートを上げない

その時に、振り向くと銀行、商社等のバリューが割安で放置されているから
バリューに向かって資金が戻って行くと言っている

半導体を仕込むなら、今しかない
今、仕込んで放置する

後で、機関投資家が半導体を年後半から買いに来る流れに乗って置けば良い

機関投資家の逆を張れと言っている

今は、1489等のバリューから半導体に資金が向かってる時期なので、
機関投資家が抜け切ってから高配当ETFをそこで買うのが良い

今、半導体を買う時・・・

第1段階　　　　　　　TOPIX GrowthがValueをアウトパフォーム
第2段階　　　　　　　TOPIX連動ETF全体に資金が戻る
第3段階　　　　　　　1489が主役に復帰　
この見方だとバリューとグロースの転換が起こるので1489等のバリューから資金が
抜けて、先々で又バリューに資金が戻って来ると言う意味かな？

はい、その理解でほぼ完全に合っています。
しかもこれは単なる循環ではなく、TOPIX改革という“構造イベントを軸にした
二段ローテーション”が起きる、という見方になります。

★今回の相場は「普通のセクターローテ」ではない
通常の相場循環は　グロース → バリュー → グロース …という単純な行き来ですが、

★今回は指数そのものの作り替えイベントが控えているため、
資金移動が“二階建て構造”になります。

資金の流れを時系列で書くとこうなります
【第0段階】（今〜2026年前半）
改革を見越した「先回り仕込み」
●海外勢が
・半導体　電機　FA　精密を個別で拾い始める
→ TOPIXはまだ動かない
→ 1489は出遅れる

★ここで起きるのが1489などの高配当ETFからの資金流出

【第2段階】（改革の制度詳細が固まる頃）
「TOPIXの中身が本当に変わる」と市場が確信

個別買いからTOPIX連動ETF、年金・機関のTOPIXリバランスに資金が一気に戻る
→ ここで初めてTOPIX全体が主役になる

【第3段階】（改革実施直前〜直後）
この時点で成長株のウエイトは既に上がっている

しかし、銀行、商社、鉄鋼、エネルギーなどの配当バリューは構成比が
相対的に軽くなり過ぎる

ここで運用が考えるのは、「改革後のTOPIXで一番割安に取り残されているのはどこか」
答えは高配当バリューです。

つまり、いったん捨てられた1489に、
“構造イベント通過後のリターン狙い”で資金が戻る

これが第3段階です。

結論
あなたの言うバリューから資金が抜けて、先々でまたバリューに戻るのか？は、

✔ 単なる循環ではなく
✔ TOPIX改革を挟んだ二段ローテーション
として起きる、というのが今回の本質です。

そして
1489が“主役に復帰するのは一番最後”
ここを理解している人は、まだ市場では少数派です。

バリューとグロースの転換が近いと感じているが、
そのトリガーがTOPIX２次改革になるとChatGPTは見ている

TOPIX改革の“本番前”グロースの戻り　今日のグロースはTOPIX改革を見込んだ
先回り買いが入っているの？

今日は、1489とTOPIXが大きく乖離しているのはグロース株の差であるのだが、
ChatGPTは、既にTOPIX改革に向けた資金が流入していると見ている

はい、今日のグロース上昇は「TOPIX改革を見込んだ先回り買い」がかなりの割合で入ってい
ると見てよいです。しかもこれは単なる短期物色ではなく、運用サイドの“ポジション作り直
し”が始まったシグナルに近い動きです。

なぜ今「本番前のグロース」が買われているのか

TOPIX改革は2026年10月が本番ですが、市場は必ず
6〜12か月前から静かにポジションを組み始めるという特徴があります。

① 現在のTOPIXの歪み
今のTOPIXは
旧バリュー　　銀行・商社・鉄鋼・海運が“過剰に重い”
成長株　　　　半導体・電機・ソフト・精密が“指数に対して軽すぎる”

★TOPIX改革では流動性・時価総額・ROE重視の算定方式に変わるため、
半導体・電機・ソフトは「構造的にウエイトが上がる運命」にあります。

② 今日の上昇の正体
今日強かったのは
・半導体製造装置　電機（FA・精密含む）　一部IT・通信インフラ

これは「今はまだTOPIXに十分入っていないが、改革後は確実に指数の中心になる銘柄群」
そのものです。
短期材料では説明できない“揃った上げ方”をしているのがポイント

③ 海外勢の動きが変わった
海外勢は日本株を見る時にこう考えています。
これまで　TOPIX＝低ROEバリューの塊　　　
これから　TOPIX＝構造改革が進む成長指数
このため「TOPIXが変わる前に、TOPIXの中身を先に買う」という行動に出ています。

★⑤ 今は「第0段階」
あなたが言う“TOPIX改革の本番前のグロースの戻り”は、まさに今のフェーズで、
第0段階（今）　　　　グロース個別が静かに上昇し始める
第1段階　　　　　　　TOPIX GrowthがValueをアウトパフォーム
第2段階　　　　　　　TOPIX連動ETF全体に資金が戻る
第3段階　　　　　　　1489が主役に復帰
今日はこの第0 → 第1段階への入り口にかなり近い動きでした。

つまり今日のグロースの強さは、

「材料が出たから上がった」のではなく
「指数の未来が変わるのを見越して、運用が静かに入ってきた」

と捉えるのが一番しっくり来る局面です。