日経平均550円安の中、9円高の887円は立派

驚き引け値で52円高の878円。

内容は良い会社

ありがたやありがたや

予定枚数を先ほどすべて現物で仕込み終えました。

数年の長期投資家です。

よろしくお願いいたします。

今日は高いけど38円高の864円。
なんかあった？

こんな地合いで買い支えていただいて、ありがた山ですわー

光ビジネスフォーム(3948) 投資分析レポート（2025年3月28日時点）
ChatGPT o3-mini の Deep Research結果

光ビジネスフォーム(株)【3948】の株価および財務データ、市場やアナリストの評価も踏まえて、当銘柄を「買う」べきか「買わない」べきかの結論を示します。
また中長期で約20%のリターンを目指す中程度のリスク許容度の投資家向けに分析を行います 。信頼性の高い情報源（証券会社のレポートや大手金融情報サイトなど）から得たデータに基づき、ROE（自己資本利益率）、PBR（株価純資産倍率）、PER（株価収益率）といった指標を重視し、同業他社2社との比較や理論株価・目標株価の算出を行います。最後に市場やアナリストの評価も踏まえて、当銘柄を「買う」べきか「買わない」べきかの結論を示します。

投資判断と結論
光ビジネスフォーム株について総合的に分析した結果、中長期で20%程度のリターンを狙う中リスク許容度の投資家にとっては「慎重に買いを検討」できる銘柄と判断します。その主な理由と条件は以下の通りです。
• 割安度とリターン期待：PBR0.5倍・予想PER13倍台というバリュエーションは、同社が今後着実に増益基調に戻るなら十分に低い水準です。仮にROEが5%台後半～7%程度まで回復すればPBRは0.7～0.8倍程度まで見直されても不思議はなく、その場合株価は概算で1,200円近辺も視野に入ります。配当利回り約4.7%も含めれば年率で二桁後半のリターンが期待でき、目標とする20%のリターンも現実的に達成可能でしょう (光ビジネス(3948) : 理論株価・目標株価｜株予報Pro ) (光ビジネス(3948) : 理論株価・目標株価｜株予報Pro )。
• 下値リスクの限定性：財務健全性が極めて高く債務超過や資金繰りリスクが低いため、倒産リスクは限定的です。また純資産の半値という株価水準そのものが安全域となっており、市場心理が過度に悪化しない限り大崩れしにくい株価水準だと考えられます。実際の理論株価(PBR基準)も750円程度と試算され、最悪ケースでもその辺りが下値メドと考えられます (光ビジネス(3948) : 理論株価・目標株価｜株予報Pro )。このことは、中リスク許容度の投資家にとって心理的な安心材料となります。
• 配当による報酬：業績回復が遅れて株価が伸び悩んだ場合でも、高配当によって保有期間中に一定のインカムゲインを得られる点は魅力です。仮に株価横ばいでも配当利回り約4～5%が確保できるため、時間を味方に中長期保有しやすい銘柄と言えます (光ビジネス(3948) : 理論株価・目標株価｜株予報Pro )。
もっとも、「買い」と判断するにはいくつかの前提条件があります。第一に、2025年以降で計画されている業績回復（増収増益）が実現することです。特に落ち込みが顕著だったWeb・BPO分野での巻き返しや、新たな需要開拓が見られない場合、低ROE状態が固定化して株価も低迷しかねません。第二に、配当維持です。減配となれば高配当銘柄としての魅力が半減し株価の下支え要因が弱まります。幸いにも現状では内部留保も厚くすぐに無理な減配に追い込まれる状況ではありませんが、注視が必要です。
逆に言えば、これら前提への信頼度が高い投資家にとっては現在の株価は投資好機と考えられます。一方、事業環境の不透明さから業績回復に懐疑的な場合や、より安定成長する銘柄を求める場合には無理に手を出す必要はないでしょう。競合他社ではイムラなど安定感のある銘柄もありますので、そちらと比較検討するのも一策です。
結論として、本レポートでは光ビジネスフォーム株を「中長期目線での買い候補」と位置付けます。現株価水準は慎重な業績予想に基づいても概ね適正価値に収まっており、ダウンサイドよりアップサイドの方が大きいと判断されるためです (光ビジネス(3948) : 理論株価・目標株価｜株予報Pro ) (光ビジネスフォーム (3948) : 株価/予想・目標株価 [HBFCO] - みんかぶ)。もっとも小型株ゆえの流動性リスクや事業構造上の課題も抱えるため、ポートフォリオ全体でリスク分散を図りつつ、配当を享受しながら業績改善による株価上昇を待つ戦略が有効と考えられます。以上の点を踏まえ、投資家の皆様の判断材料として本分析内容がお役に立てば幸いです。
参考資料：株探 (光ビジネスフォーム（光ビジネス）〖3948〗株の基本情報｜株探（かぶたん）) (笹徳印刷〖3958〗株の基本情報｜株探（かぶたん）)、IR BANK (3948 光ビジネスフォーム | 決算まとめ) (3948 光ビジネスフォーム | 決算まとめ)、Yahoo!ファイナンス (光ビジネスフォーム(株)〖3948〗：株価・株式情報 - Yahoo!ファイナンス)ほか。

#DAREHO #株 #大量保有 #投資

2025年3月26日、Be Brave株式会社代表取締役、泉田和人氏から光ビジネスフォーム（3948）の大量保有報告書が提出されました。

報告書によると、保有目的は「純投資及び状況に応じて重要提案行為等を行うこと」であり、「重要提案行為等を行う可能性がある」と明記されています。これは、今後の株価に大きな影響を与える可能性がある重要な情報です。
さらに注目すべきは、保有株に関する担保契約です。泉田氏が業務執行役員を務めるESG投資事業組合が290,800株を保有しており、そのうち260,800株を立花証券で信用取引にて買い建てているとのことです。
これらの情報から泉田氏の動向を注視し、今後の投資戦略に役立てていく必要があるでしょう。
今後Be Brave株式会社代表取締役、泉田和人氏の過去の投資スタイル、保有期間等についてポストします。

#DAREHO #株 #大量保有 #投資

記録媒体が紙から　電磁記録に代わっても
光は時代の流れに乗っかって
業績をのばす優良銘柄やなあ。
ずいぶんながく評価損抱えたままやったが
ようやくプラマイできるまで株価は乗せてきた。
よかよ。

爆上げキター＼(^_^)／♥️