出来高みるに、いよいよかな❓️・・・て、期待しちゃうね

心配はしてない。正常な精神状態で今後の動向に期待したい。

長い目で見ていますー

いい風が吹くのを楽しみに。

頑張って欲しいですね〜
期待してますので。

まだまだ頑張れると信じています！！

応援してます！！

いよいよ・・・TOB来るの❗️❓️

以下、AIによる予測。

### **東証2475（WDBホールディングス）による東証7079（WDBココ）の親子上場解消可能性とTOB価格予測**

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#### **1. 親子上場解消の可能性**
##### **背景と動機**
- **親会社（2475）の財務状況**:
- 無借金経営（有利子負債ゼロ）、自己資本比率76.4%。
- 内部留保 **303億円**（子会社買収余力あり）。
- **子会社（7079）の評価**:
- 時価総額 **70億円**（親会社の内部留保の23%で買収可能）。
- 親会社の保有比率 **67.6%**（完全子会社化には残り32.4%を取得）。

##### **解消の可能性**
- **高確度（80%）**:
- **シナジー効果**: 親会社はCRO事業（医薬品開発受託）を展開しており、7079と統合で効率化可能。
- **財務メリット**: 7079のBPS（1,786円）に対し株価2,906円（PBR1.63倍）は割高でなく、買収で親会社のEPS向上が見込める。
- **市場環境**: 上場維持コスト（IR・開示費用）が非効率な小規模子会社の整理が増加中。

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#### **2. TOB価格の予測**
##### **算定基準**
1. **BPS基準**:
- 7079のBPS（2025年3月期）: **1,786円** → **PBR2.0倍で3,572円**（現状比 23%）。
2. **過去配当利回り**:
- 現在の配当利回り2.75%（予想配当80円）→ **3%利回りで2,666円**（現状比-8%）。
3. **類似事例**:
- 同業のCRO企業買収案件ではPBR2.0～2.5倍が相場。

##### **予想TOB価格**
- **妥当価格**: **3,200～3,500円**（PBR1.8～2.0倍、現状比 10～20%）。
- 親会社が小株主からの反発を避けるため、**20%プレミアム**を付与する可能性が高い。

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#### **3. 想定スケジュールと株主への影響**
- **2025年度中にTOB発表**:
- 親会社は2026年3月期予想で営業利益5,800百万円（前年比 16%）と回復基調で、資金余力あり。
- **小株主の選択肢**:
- TOB価格が3,200円の場合、**現状比 10%の利益確定**が可能。
- 非応募の場合、非上場化後の流動性低下リスクあり。

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### **結論**
- **親子上場解消可能性**: **高い（80%）**。財務・戦略面で合理性あり。
- **TOB価格予想**: **3,200～3,500円**（現株価比 10～20%）。
- **投資家へのアドバイス**:
- **現株価（2,906円）はTOBプレミアム未反映**であり、**3,000円以下で積み立て**がお得。
- 親会社の決算説明会で「グループ再編の意向」を要チェック。

> ※TOB実施時は、[金融庁の開示情報](https://www.fsa.go.jp/)で正式な買付条件を確認してください。

去年5月に発表された2025年3月期の業績予想
売上高　　50億1100万円（ 9.0%）
営業利益　10億5000万円（-17.5%）
経常利益　10億5000万円（-17.5%）
純利益　　07億0300万円（-18.0%）
発表後、約4500円だった株価は約3100円へと
1400円ほど急落
しかし実際には
売上高　　53億2600万円（ 15.9%）
営業利益　13億0600万円（ 2.6%）
経常利益　13億0900万円（ 2.9%）
純利益　　09億1200万円（ 6.4%）だった

そしてまた、来季も減益予想が発表され、株価は急落している。
果たしてこれを「保守的」という言葉で片付けていいのか？

親会社WDBによる親子上場解消のためのTOBの噂が絶えない。
もしこれが事実なら、WDBはWDBココの株式を出来るだけ安く取得したいと望むだろう。

株価の低迷は好都合だ。

WDBは現時点でWDBココの株式の67.6%を所有しており、残りの株式を取得するとすると、
仮に昨日の株価2882円で計算すると
総発行株式240万5000株×33.4%×2882=約23億円
プレミアムを乗せ、１株3500円としても約28億円
WDBは、303億5000万円の内部留保を持っていることから、WDBココのTOBは容易い。

こうした状況下にあって、株価下落を誘発する来期業績予想は「保守的」の一言で済まされるのか？
背後に親子上場解消を計画する親会社の意向はないのか？もしあった場合、株主に対する法的・道義的責任は？

閑散とした不人気株とはいえ、親会社WDB以外にも株主は存在する。WDBもWDBココも、この点を十分に認識してIR活動を行うべきだ。

証券取引等監視委員会に監視強化の申し入れをしたい。

ここ、まだおんじさんは居るんですか?

まだいるんだ。センスの無さに驚き。プププ