陰線か…
しばらく停滞かな！

3月決算や3ヵ年の中期経営計画が3月で終わりなのでどっちにしても決算近くで何かしらあるのかな

> 【　10年前（2016年)　】 　清水銀行 [8364]　
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> （2016年)　地銀中下位行。静岡県内３番手。旧清水市が地盤。戦前に７行合併で誕生。中小企業向けが主体 「・・・【利ザヤ低下】住宅ローン伸びるが利ザヤ低下し預貸収支縮小。債券・株売却益増えても補えず経常微減益。のれん特益ない。17年３月期は投信・保険販売増え利益微増。【県内初】地公体支援受けた創業者へ無担保融資開始。劣後債100億円は18年９月に早期償還方針。店舗内店舗方式で支店統合。傘下３社の完全子会社化に向けて検討余地。単独路線だが地銀再編の研究続ける。

面白い資料をありがとうございます。AIに、2026年現在との比較をさせてみました。将来展望が見えて、とても頼もしくなりました。

2026年現在の状況と比較すると、この10年で清水銀行が「単独路線」から「SBIとの事実上の連合入り」へ大きく舵を切った背景がよく見えてきます。以下の3つのポイントで分析します。

1. 収益構造の限界（2016年の予兆）
当時の状況: 「利ザヤ低下を債券・株の売却益で補う」という自転車操業的な側面がありました。これは、本業（貸出）で稼げなくなっていたことを示しています。
分析: 2016年当時はまだ「単独路線」を掲げていましたが、この時点で既に「地道な融資ビジネスだけでは先細りする」という強い危機感があったことが読み取れます。その後のSBIとの提携は、この限界を突破するための必然的な選択だったと言えます。

2. 「地域密着」の質の変化
当時の状況: 「旧清水市が地盤」「中小企業主体」「無担保融資開始」など、徹底した地域深掘りが強調されています。
分析: 静岡銀行（県内1位）やスルガ銀行（当時は個人融資で急成長）に対し、清水銀行は「地元企業の伴走者」としての立ち位置を強調することで差別化を図っていました。2026年現在もこの方針は変わりませんが、現在はそこにSBIの高度な金融ノウハウ（証券・IT）を組み合わせることで、単なる融資以上のサービスを提供しようとする形に進化しています。

3. 経営戦略の劇的な転換
当時の状況: 「店舗内店舗方式（支店統合）」や「子会社化」など、コスト削減に注力していました。また、再編については「研究は続けるが単独」という慎重な姿勢でした。
分析: 2016年当時は「自力での効率化」にこだわっていましたが、その後、地銀を取り巻く環境は想定以上に厳しくなりました。
2016年：自力でのコストカット、単独路線
2026年：SBIグループのシステム活用、資本提携による抜本的改革
この変化は、地銀が「自力でのIT投資や収益改善には限界がある」と認め、外部資本を受け入れる決断をした歴史的な流れを裏付けています。

まとめ：この記述をどう解釈すべきか
当時はまだ自社株の売却益などで利益を取り繕えていましたが、その手法が通用しなくなることを見越し、現在の「SBIとの連携によるデジタル・証券化路線」へと繋がる過渡期の姿を描いています。2026年の視点で見れば、この時期の苦境があったからこそ、現在の「SBI持ち分法適用会社化」という大胆な再編へ踏み切る土壌ができたと言えるでしょう。

【　10年前（2016年)　】 　清水銀行 [8364]　

（2016年)　地銀中下位行。静岡県内３番手。旧清水市が地盤。戦前に７行合併で誕生。中小企業向けが主体 「・・・【利ザヤ低下】住宅ローン伸びるが利ザヤ低下し預貸収支縮小。債券・株売却益増えても補えず経常微減益。のれん特益ない。17年３月期は投信・保険販売増え利益微増。【県内初】地公体支援受けた創業者へ無担保融資開始。劣後債100億円は18年９月に早期償還方針。店舗内店舗方式で支店統合。傘下３社の完全子会社化に向けて検討余地。単独路線だが地銀再編の研究続ける。

別に赤字の会社でも無く、巨額の負債を抱えている訳でもない
配当も出し続けている

金融業界も今のテーマ
上昇カーブだけどPBR0.3半ばは？

将来性や人気が無いと言うのが致命的なのかな

地合いに負けず強いね

2900円の大窓埋めて、3000円超えていって欲しいですね。それには配当もう一声出して貰えないものでしょうか。あるいは、清水という土地にちなんだ優待（安倍川餅？ととすけ揚げ？）とかでもいいですけど。

当たらないオマケ宝くじは、改善してほしい。

清水銀行ガンバレ！！！！

ついに来たか