ここは以前に弐億貯男さんが推していたので300だけ持ってる。
良い企業だと思うけど。

現在のTOPIX構成銘柄じゃないですよ。

今、取引高は3000株/日程度で、上場している価値がほとんど無いですよね。
個人投資家ですら買う人がいないという体たらくですから、そこそこの
決算発表しても下がりますよね。　これは、会社の責任ですよね。　上場してるんだから、もっとまじめにIRすべきでしょ。
もう3年以上持ってて、購入価格に対する配当利回りは9％を超えているので、配当と優待貰いながら持っていようと考えており、下がっても関係ないですが。

# ヒガシホールディングス（9029）分析の要約

## 総合評価：88点前後（成長＋配当のバランス良好）

**投資テーマ**：単純な運送会社ではなく、大型3PL・EC物流・オフィスサービス・IT・人材サービスを組み合わせた複合型企業。先行投資が利益化する段階に入っている。

## 良い点

- **業績成長**：売上高406億円→481億円→579億円（3期連続増）、営業利益率も5.4%→5.7%→7.0%と改善
- **キャッシュフロー転換**：2025/3期に大型投資で簡易FCFが▲21.7億円だったが、2026/3期は投資回収フェーズに入り+43.2億円へ大幅改善
- **中計を大幅前倒し達成**：2028/3期目標（売上550億円・経常利益35億円）を初年度で突破し、目標を上方修正
- **倉庫事業が牽引役**：売上+22.8%に対し利益+66.1%と、大型倉庫の稼働率上昇による固定費吸収が進行
- 流山ロジスティクスセンター増床の本格寄与はまだ先で、株価にフル織り込まれていない可能性

## リスク・懸念点

1. **Amazon依存度22.1%**：最大の成長エンジンであると同時に最大のリスク
2. **借入金97.7億円**（ネット有利子負債は約6億円）、金利上昇の影響を受けやすい変動金利部分あり
3. **外注比率81.6%**：人件費・外注単価上昇リスク
4. **2027/3期予想は保守的**（増益率+1.4%程度）：ICT機器販売収束など反動減要因あり
5. **倉庫事業の利益成長が2027/3期1Qで鈍化**（売上+22.5%に対し利益+3.8%）→ 要注視

## 今後注視すべきKPI（6つ）

① 倉庫事業の利益成長率　② 営業利益率7%維持　③ 営業CFの推移　④ 借入金の増減　⑤ Amazon依存度の変化　⑥ 流山増床の利益寄与

## AIのスタンス

「超安全なネットキャッシュ企業」ではなく、**稼いだキャッシュを次の成長投資に回す成長投資型企業**として評価すべきとしています。また、分析中の一部主張（市場の見落とし、投資の成功可否など）は資料から完全には証明できない「推論」であることも明記されています。

TOPIX除外されそうだから、先回りに売っている人がいるんじゃないでしょうか

1日取引0で終わるのは見たことがないですね。
どうなるか！

潰れたんかと思った

ここ久しぶりに覗きましたがこんなに過疎だとは

この時間まで出来高なしは珍しいような。

ごーみが

陸運業なのにダントツに下げている理由がわからない。他の銘柄は上がってるよ。

今回はトレンド入ると期待してたけど何このタイミング。呪われてるんちゃう？