株式市場は、これまでの過熱による歪みが限界に達し、
いよいよ「バブルのツケ」を払わされる局面を迎えました。
かねてより警告してきた通り、日経平均株価の月足ベースにおける過熱感は極めて強く、
長期移動平均線（MA）からの上方乖離は危険水準に達していました。
​事実、月足5年MAからの上方乖離率は一時100%を突破しました。
これはチャイナショック直前の過熱期である2015年5月の約65%を遥かに凌ぐ、
歴史的にも類を見ない異常値です。
過去の相場環境に照らしても、これほど極端な乖離を保ったまま
高値を維持することは不可能であり、下落に転じた際は一瞬で崩落するリスクを孕んでいます。
今後は、移動平均線が現在の株価水準に追いつくまで、
数年規模の長期的な日柄・値幅調整を余儀なくされるでしょう。
仮にこれが本格的なバブル崩壊の始まりであれば、二度と同水準には戻らないか、
あるいは10年以上先まで低迷が続く可能性すら否定できません。
この1年間、異常なペースで急騰し、長期MAから大きく乖離した高値圏において、
まさに今、相場が足元から崩れ始めているのが現在の状況です。
これは一時的な押し目ではなく、明確なバブル天井の形成であり、
大規模な暴落の兆しであると捉えるのが自然です。
​また、2012年のアベノミクス以降続いてきた長期上昇トレンドの成熟度や、
平成バブル崩壊、リーマン・ショックといった過去の大クラッシュの周期性を鑑みると、
今回の下落が軽微な調整で済むとは到底思えません。
相場が必然的にサイクルを描くことを踏まえれば、
ついに長期的な需給反転を伴う本格的な暴落局面が到来したと考えられます。
​さらに、日本株以上に深刻な過熱状態にあった韓国市場の動向が、
この下落トレンドを決定づける要因となっています。
韓国株は半導体バブルを背景に、わずか1年で株価が3倍に急騰する狂乱を見せました。
しかし、その上昇を支えていた個人の信用買い残高が限界まで膨れ上がった結果、
ついに足元でバブルが弾け始めています。
日本株も同様に半導体セクター主導で株価が1年で2倍以上に急騰した背景があるため、
東アジアのハイテク株としてグローバル資金流出の連鎖に巻き込まれ、
甚大な被害を免れることは困難です。
​総括として、現在の相場は持続不可能な狂熱の終焉であり、
投資家は直ちに現実を直視すべき局面にあります。
今後の下落スピードと規模は、過去の歴史的クラッシュに匹敵する恐れがあるため、
資産防衛を最優先とした徹底的なリスクオフ戦略が強く求められます。

>>337
買いは勿論だけども売りで入るのも怖い
長期目的の持ち株含み益ゴリゴリ削られてる

>>87
長期で買ってる人は基本的に負けてない
ここ5年持ってるだけでも爆益
20年持ってたら凄いだろうな

日経こんなじゃ誰も長期で買わんだろ

最後の逃げ場　失われた30年　含み益は幻　利上げ懸念　景気後退 　戦争長期化 半導体バブル崩壊　AIバブル崩壊　金融不安　地政学リスク悪化 原油価格上昇 AI悪用情報漏洩

確定はプラスだけど中長期用はゴリゴリに削られてる

CPIで利上げダー、Sox下げで利上げ
なしダー、って長期金利の日中足

債券安の元凶はデータセンター。

金利上げがデータセンター由来なら
Sox下げが長期債の支えになるという。
もちろんOracle債は禿債は別だがw

中長期株でマイナス何百万で
デイトレで数万取る
こんなんで俺勝てるの？？

15%くらい下がった辺りで損切りすればいいのに
長期持っとけば上がるからヘーキとヘーキと思ってたら
気がついたらマイナス40%くらいになってた
そしてまたマイナス15%くらいにまで戻ってきて
「ほら、戻ってきた。このままプラマイゼロくらいになったら撤退しよう」って考えてたら
この一週間でまたマイナス25%くらいまで下がった
やっぱ上がり調子の時にどこかで見切りつけないとダメやな…

フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は14日に4.3％下落。過去6営業日の下落率は12％となり、2025年5月以来の長期連続安となった。
この間、SOX構成銘柄の半数超が10％余り下落。英アーム・ホールディングスは約21％、アプライド・マテリアルズは16％、インテルは13％下落した。上昇したのはグローバルファウンドリーズだけとなっている。

終わりだよ(´・ω・｀)

1. 米CPI（消費者物価指数）の市場予想上振れ
昨晩発表された米国のインフレデータが市場予想を上回って「強い」数字となりました。これにより、FRB（米連邦準備制度理事会）が早期に追加利上げに動くのではないかという懸念が再燃し、米国の長期金利（10年債利回り）が5.3%台後半という24年ぶりの高水準へスパイク（急上昇）しました。

2. 米国ハイテク・AI関連株のさらなる下落
金利の高止まりを嫌気し、昨晩のニューヨーク市場ではナスダック（-1.88%）を中心にハイテク株が一段と売られました。特にエヌビディアなどの半導体銘柄やAI関連株の売りが深く、これが日経平均先物を直撃しています。

3. 地政学リスクの緊迫（原油高）
ホルムズ海峡での商船沈没などイランによる攻撃の激激化が報じられ、WTI原油先物が95ドル台まで急騰。インフレ圧力をさらに強める材料となっています。


SOX指数（半導体） 11,684.38 🔴 -4.27% 極大（日経平均暴落の主因）
ナスダック（ハイテク） 26,692.87 🔴 -1.88% 大（ハイテク株の売り圧力）
ダウ平均（従来型産業） 51,621.48 🟡 -0.09% 小（景気敏感株は底堅い）
日経平均先物（夜間） 66,480円 🔴 -1,680円 本日朝の日本株は全面安スタート

やっぱ長期線くらいで止まりそうか
押し目とはいえ結構掘ったな

日米の今年の長期金利の推移
2025年末→現在
日本2.1%→3.055%
アメリカ4.18%→5.31%

これ以上になるならインデックス投資よりも国債の方が良さそう

中間選挙直前に利上げできるかなあ
しないならしないで長期が吹っ飛んでかえって目も当てられなくなる可能性もあるしなあ(´・ω・｀)

セキュリティ株は一旦様子見ムードだと思う
漏洩問題により今後セキュリティソフトが強化される「だろう」と見込んで上がってたけど
そのセキュリティ開発会社はいまだ何も具体的対策出してこないから、「だろう」から先の期待値が上がらない状態
もしかしたらダメなんじゃないかの不安から一旦退いてる人でてる感じかな
この状態が長期間するとセキュリティ株はどんどん下がると思う

>>252
キオクシアはそもそもメモリというジャンルの強さがあるから話が違うよ
例えば、ディフェンシブ株で筆頭に挙がるイオンなんか明らかに注目されなくなってるのに長期的下落は続いてるから
これから伸びるなんて保証はないよね
キミの理屈だとイオンみたいな株の事を指すと思う
キオクシアはAI半導体ジャンルの期待値が補ってくれるから必ず近いうちに反発するよ
この3ヶ月の値幅見ても12000〜24900の大きなボラがある
これは下がっても必ず反発してくる特徴を表してる

マイクロンは将来のメモリ価格に関して合理的だった一方で、他の企業は法外な価格設定をしており、これは今日の顧客が忘れないことでしょう…

マイクロンが行っていることは、長期的な顧客ロイヤルティのための賢明な一手です。

https://i.imgur.com/fAMc8Xn.jpeg

メモリあっかんw

デイはプラスだが長期の含みがそれ以上に減った

>>539
デフレだからなー


とはいえ超長期債で2.2%か………(´・ω・`)

>>602
アラスカからなら割と近いし良い選択だな
台湾に続いて日本も長期契約するのが好ましい

>>357
凄いジェットコースターだ
長期で持つのが良いようには思えるけど利確も堅実な手段
十分に勝ってはいるね

w

テスタ @tesuta001
1m
最近は長期投資家になるべく
短期取引はほぼしてないのだけど
今日はた○た○起きて見たら
先物にチャンスを感じたのでIN！
３回入ってたぶん＋600万くらいだと思うのだけど
松井証券の先物アプリだと
SBIみたいにパッと今日の損益見れるとこ無い...？😳

とっくにレンジ下限突破されてました(´・ω・`)

今週のピロキ(´・ω・`)

「今週の日本株市場は、4営業日の短い週となるが、海外の重要イベント次第では値動きが大きくなる。日経平均が7万円台を再び試す場面もあるだろう。

最大の注目材料は14日に発表される米国の9月消費者物価指数（CPI）である。CPIが市場予想の範囲内に収まれば、金利上昇への警戒感が和らぎ、株式市場には追い風となろう。逆に予想を大きく上回れば、長期金利が再び上昇し、特に高PERの成長株には逆風となる。

もう一つの焦点は、14日のオランダのASMLホールディング［ASML］、15日のTSMC［TSM］の決算発表である。好業績そのものは相当程度株価に織り込まれているため重要なのは決算の数字以上に、今後の設備投資計画やAI関連需要の持続性について経営陣がどのような見通しを示すかである。

日本の10年国債利回りは3％前後で推移している。長期金利の上昇が企業の資本コストや株式のバリュエーションに及ぼす影響にも注意が必要である。

もっとも、日本株の中長期的な上昇基調に対する見方を変える必要はない。企業の資本効率改善や株主還元の拡充という構造的な変化は続いている。短期的にはAI・半導体関連への物色集中が一服し、好業績の内需株や出遅れ銘柄などへ資金が循環する展開も期待できよう。

総括すると、今週は6万8000円台を下値の目安としつつ、米国のCPIを受けた金利動向と半導体関連企業の決算を無難にやり過ごして7万円台回復を試す展開を予想する。」

予想レンジは6万8500円-7万1000円とする。

【要人発言】日銀総裁「基調的な物価上昇率、2％程度の水準で安定させていく観点が重要」
植田日銀総裁
「最近の長期金利は、インフレ圧力・AI関連大型資金調達・各国の財政政策に対する見方などで世界的に上昇している」
「基調的な物価上昇率、2％にかなり近づいてきている」
「基調的な物価上昇率、2％程度の水準で安定させていく観点が重要」