なんかこの会社の業績予想が悪いとずっと言ってる人がいるけど、この人は今買い残売り残をいくら持ってるか、また今保有してないならいくらになったら買うのか売るのか教えて欲しい。

Zoffの既存店昨対で、5月は前年比+19.1%だったのに、6月は+0.1%、7月▲11.5%、8月▲6.7%、9月▲2.9%。7～9月は3カ月連続の前年割れだ。 25年6月の昨対は僅か+2.1%だが、今年の6月は昨年比で+0.1%だ。そこから、3カ月連続で既存店昨対割れ。 7,8月については、昨年が良すぎたからという理屈はつくが、6月と9月の数字も悪い。9月はカレンダーとしては、昨年よりも休日が多い。　もちろん、俺が指摘し続けたように天候不順の影響もある。　 なぜ、既存店昨対がこんなに悪い？ 俺の仮説は、Zoffの置かれている競合関係の質的変化だ。眼鏡大手で上場してるのは、ジンズとZoffの2社だけだ。 他方、国内の最王手は眼鏡市場だ。最近、非上場化してしまったが、パリミキもいる。オンデーズもいる。実は、大手眼鏡チェーンの多くは非上場企業が多い。 4カ月連続で既存店昨対がここまで悪い中で、なぜ、内部にだけ理由を求める？ 第4四半期が良い？過去2年間連続赤字だろ？1店舗辺りの売上を比較したのか？昨年の3Qは、約1,500万円/店舗/月に対して、4Qは1,200万円だ。マイナス300万円/店舗/月だぞ。 2024の4Qも同じ程度の数字だ。そもそも、この会社は何度も指摘しているが、夏に強い会社だ。イメージカラーもそんな感じだろ？サングラスを売りにしてるしな。 だから、3Qが重要だという話をしている。 秋冬を、そもそもが得意としていない。そこに、様々な費用が乗るから2年連続で赤字だ。 引当金を今年は予め積んでいるから問題ない？マーケティング費用は？ メガネスーパーは300店舗あるが、それらも踏まえてなお引当金は足りるのか。去年は最大で19-20億近く積んでたぞ。店舗数はZoffだけで10%以上も増えてるが？ 店舗数に比例して従業員も増えると仮定すると、足りてるのか？ そもそも、第4四半期の売上は年間を通じて一番弱いわけだが、既存店昨対が4カ月連続で軟調の中、なぜ良いと言える？ 競合関係の中で、質的に負け始めているとは思わないのか。既存店昨対が4カ月連続でこれだけ低い場合、普通の小売ならば競合関係に理由を求める。 しかも、第4四半期は、少なくとも、この会社が最も苦手としてるシーズンだ。 夏の会社が秋冬強いって、あなたこそ数字見てますか？売上が最も低いのが第4四半期ですよ？売上、見えてますか？ 最後になるが、忘れられている視点が1つある。それは、証券アナリストたちのコンセンサスの利益はもっと高いという点だ。 会社予想をかなり上振れない限り、アナリスト予想は未達だ。

値頃感で飛びついて落ちるナイフを掴んでしまったようだ。ああ投資は恐ろしい。カネが溶けるようになくなっていく。

そうですよね。そもそも、上期で14億円対計画比で上振れてますからね。中間決算の説明会資料4ページに記載。3Qの3ヶ月で、Zoffの上振れ分6億円が吹っ飛んでも、まだメガネスーパーの8億円の貯金がありますよ。Zoff売上既存店9ヶ月累計では+4.8%くらいで、通期計画の+4..5%に近づいてしまった程度です。メガネスーパーの売上は半分くらいがストックビジネスのコンタクトレンズで、季節物のサングラスは大してないから、下振れててもしれてるでしょう。悪いのは3Qだけで、1Q,2Q,4Qは良いです。

そもそも小売とか天候で業績悪化の場合　天候が良くなって来た時に反動で悪化した分だけ良くなるもんだがなあ。メガネの需要そのものは天候で変わらないし。年間通せばそこそこの結果になるんじゃないかなあ

会計とか無知過ぎるし、まともに相手にしないほうが良いですよ。無視リストに入れることをお勧めします。

ジンズが前期未達に終わったのは為替前提が145円で組んでいましたからね。笑 2025年の通期決算説明会資料スクリプトの33ページに記載されてます(今期は160円です)。確かに、昨年の8月は145円くらいでした。 一方、262Aは12月決算なので、今期は155円くらいかと。

ジンズの決算悪くて、悔しいのでしょう。ペアトレードワークしないと、まずいので必死に売り煽ってて、笑えます。

今期が厳しいのは最初から解りきっていてある程度織り込んでこちらも下がってたので、ジンズショックはあれど落ちてもこっから数％じゃないかなあと あちらがあまり下がってなかったのは優待がスゴイので個人がワンサカ持ってるから。こちらは個人はほとんどいないんよね、だから先行して下がってたわけで。まあ単純にチャート的にも1600割れば打診買いはアリと思うよ、損切りラインは必須だけど

知ってるか？株には「売り」と「買い」があることを？ どのような根拠でインターメスティックの株を買い、何円になったら利益確定するつもりなんだ？ また、どのようなシナリオになったら損切りして、他の銘柄を買う予定なんだ？ 6月から4カ月連続で続いている昨対成長の鈍化は、あなたの想定通りであり、期待にそうものだったのか？株価の推移は？ この株をもっと早く手放し他の銘柄を購入していたら、利益を増やすことができたのではないか？ どのようなシナリオに基づいて、この銘柄を買ったんだ？そして、購入時に想定していたシナリオや期待は、今、どうなってる？ その期待やシナリオは、今後、どのような状況になれば好転して、シナリオが元な戻る？ どうなんだ？

そんなにこの会社がダメと思うなら株手放して他に行けばいいのでは？

会社計画の一株利益は、155円だ。今の株価は、その10-11倍の間だ。 他方で、証券アナリストたちの一株利益の予想は凡そ170-180円だ。これは見る媒体により、少し変わる。 つまり、会社計画が10%ほど上振れることが想定されている。 仮に170円とすると、今の株価は、9-10倍の間だ。 要は、一株利益の9-11倍ほどの間で、評価されてるってことだ。 つまりだ、会社計画未達で、一株利益が140円になったら？ 1,260-1,540円程まで株価レンジが落ちるってことだ。　 ジンズの減配、会社計画未達、営業利益13億円マイナスの下方修整には驚いた。 大丈夫なのか、ここは？

PTSみてるか。時間外で売られて株価下げてるぞ。 本当に聞きたいのだが、ジンズとZoffの月次を比較したときに、この2年間でどちらが成長した？事実だけを述べておくと、売上を平均店舗数で割った1店舗辺りの売上額の差は縮小中だ。 ジンズのほうが僅かに成長速度が速い。大きな差ではない。 粗利率は、ジンズのほうが1-2%高い。 ブランド力や知名度は、ジンズのほうが高い。これも異論のないところだろう。 ビジネスモデルは似たり寄ったたりだ。ジンズのほうが海外で強く、Zoffのほうが東京で強い印象だ。 だが、顧客の立場から言わせてもらえば、どちらでも良い。いずれかのブランドを強く選ぶ積極的な理由はない。 このような状況において、ジンズは減配だ。営業利益は会社計画を約10%ほど下振れた。 ここは、どうなるんだ？誰か教えてくれ。

PTSみてるか。時間外で売られて株価下げてるぞ。 本当に聞きたいのだが、ジンズとZoffの月次を比較したときに、この2年間でどちらが成長した？事実だけを述べておくと、売上を平均店舗数で割った1店舗辺りの売上額の差は縮小中だ。 ジンズのほうが僅かに成長速度が速い。大きな差ではない。 粗利率は、ジンズのほうが1-2%高い。 ブランド力や知名度は、ジンズのほうが高い。これも異論のないところだろう。 ビジネスモデルは似たり寄ったたりだ。ジンズのほうが海外で強く、Zoffのほうが東京で強い印象だ。 だが、顧客の立場から言わせてもらえば、どちらでも良い。いずれかのブランドを強く選ぶ積極的な理由はない。 このような状況において、ジンズは減配だ。営業利益は会社計画を約10%ほど下振れた。 ここは、どうなるんだ？誰か教えてくれ。

面白いな。 俺の分析が当たり過ぎて、俺のアンチが俺になりすましてコメントしている。 一ヶ月以上にわたって少なくとも短期的な業績には期待できないから株価は下がると指摘し続けたが、やっと現実が見えてきたと思ったら、現実逃避か？ ジンズの株価はPTSで大きく売られてるな。この会社のファンダメンタルズは、ジンズより良いのか？ 月次を見てるか？ジンズが決算悪影響の要因として記載しているサングラスの影響は、Zoffのほうが大きいぞ？ レンズ調達はジンズ特有の話ではなく、ここもリリースを出している。 1,500円台に下がるぞと指摘をしてきたが、場合によっては、1,400円台もありえる。 ジンズは減配したが、ここもあるかもな。想像以上にジンズの成績が悪く、俺の見通しも修整中だ。

Count me in!! I am #4th then?

きみは成りすましと同一IDじゃないか？？？

先代の影響力ですよ わ

たぶん、説明会資料21ページの新規国のコスト2億円とITコストの一部だと思う。

わ

なんか、わけわからなくなってきたな、まあいいや。みんなで広げようなりすましの輪

JINSがやられた。次はわれらだな

前期は赤字4億円を取り込んだようだよ、なりすましくん。

少なくとも、俺のなりすましが2人いることは把握した。

TOPIX野郎は俺の成りすましをしてやがる。 ジンズの成績を見て、俺の想定よりもファンダメンタルズが悪い可能性がある。 国内店舗の1店舗辺りの平均売上の差は縮小中でジンズのほうがZoffよりも少しだけ高い成長をしてるから。 それで10%近く会社予想の未達。ベトナムの連結云々述べてる俺のなりすましがいるが、ジンズの店舗数に対してベトナムの比率はどうなんだよ。 僅か数店舗だろ？しかも、ベトナムのイオンモールとかだろ？多少は影響あったろうが、致命的な影響与えんだろ。