受注残大量にあり、八尾製作所再開発工事完了、河芸製作所に新工場棟建設と、今後の伸びも期待できますね。 一単元が大きすぎるので、買い増しづらいところはありますが。

木村工機のROE 25.4%、ROA 14.5%はモンスター級の強さです。 製造業としてあり得ないレベルの投資効率（ROA 14.5%） 一般的に工場や設備を持つ製造業は、総資産が重くなるためROAが5〜6%程度に落ち込みがちです。しかし同社は14.5%を叩き出しています。これは、「独自の工場用空調（省エネ・制御技術）」という競合が少ない高付加価値な製品を、高い利益率で売れている（＝価格決定権を持っている）証拠です。 実力（純利益の大幅増）によるROEの向上 自社株買い（今期7.4億円実施）で分母をコントロールしつつも、分子である当期純利益が31.3%増と大きく伸びたことで、ROEが25%の大台を突破しています。 自己資本比率57.2%の安心感 これだけ効率よく稼ぎながら、自己資本比率は57.2%と非常に強固です。無駄な借金に頼らず、純粋にビジネスモデルの強さだけで高ROEを維持しています。 2. 足元の株価・市場の評価（PER・PBR） 現在の株価は11,300円前後、PER（株価収益率）は約12.3倍、PBR（株価純資産倍率）は約2.8倍です。 株価の現状：今年2月には期待感から17,030円の上場来高値をつけましたが、決算発表前後でいったん利益確定売りに押され、現在は11,000円台で地固めをしている状態です。 割安度のジャッジ：「ROE 25%の企業のPERが12倍」というのは、のむら産業同様、日本市場特有の明らかな過小評価（ディスカウント）です。

入った動機は冷却冷房銘柄を探していたことだが、一番の理由は、 営業利益率・ROEとも２５％超えの驚異的数字を叩き出してたこと。 ５～１０％程度が通常のはず。 これって価格決定力と構造的変化が起きていることやね。 そのくせ、決算以降パッとせず理由は知りませんが、放置されるべき銘柄ではないですね。

佳き佳き。

>>515 MUが好決算で爆上げした後に爆下げ、KIXOXIAもとりあえず上値は重そうなので、漸く「まともな」相場になりつつあり、猛暑銘柄として徐々に注目集めそうですね。 11,000円以下で拾っていてよかったです。

欧州の熱波、AIデータセンターの普及、地球温暖化で連想される冷却冷房銘柄でまだ動意づいてなかったので先日100株だけ買いました。 今日、ニューヨークで42度、エルニーニョ発生確認で世界規模で熱波の恐れあり、とのニュース。 この土日に投資家に物色されて来週から面白い展開期待できるかもね。

ホルダーからすれば「そりゃそうだろ」と愚痴りたくなるが、 三井DSの投げ売りから続いた、地獄のような一人負け状態からようやく需給が改善してきたかな。

ひっそりと上がってきてますね。

日本にもデータセンター建設の波が 来てますね。新工場も稼働して業績も 一段と上昇が見込めるでしょう。

含み益がどんどん減っていく。。。 2月に戻りたい。

買い増しました。