ただ製造拠点にフィリピンを選んだのは、経営者さすがというべき 公用語が英語+工数が安いので利益がでる 歯科技工の分野でこんなに国際的なコネが社長にあるの企業は国内に無いので、それは非常に高利益につながるポイント 結論→気長に待とう

工数に対して利益がスケールしないのがなぁ... かといって変な業種に参入して利益減らしても嫌だし... 短期というより中長期でEPS成長の10%程度のリターンを狙う銘柄ということか

結局この会社のバリュエーションが変わるのは、アメリカの技工士市場を１パーセントでも取れた時の国内→海外のマーケット拡大評価と、データセンターなりなんなりで半自動化か何かしらのSaaS提供くらいでは... 海外はalign tecknologyがいるしなぁ...なんとも 流動性がなさ過ぎてすぐに現金化ができないのが一番PERを下げているきがする。

非常に良い会社なんだけどなあ ①結局労働集約だから爆発的な利益成長は無理 ②設計が本業だから自動化、半自動化は絶望的。かといってキーエンスのような完全ファブレス化も、高単価といってもたかが知れているので厳しい。 ③レジンの売り上げが伸びているらしいが、それが自社製品ならなぁ... レジンも仕入れているから結局商社と同じであんまり... 結局市場規模とそのシェア獲得分だけ伸びる会社なんだよなぁ 日本ライフラインみたいに商社→メーカーとなれるわけでもなし。 per13~15が妥当すぎる銘柄すぎてなんとも... 流動性もほぼないに等しいのを鑑みると、今はほんの少し割高なのではというくらい。 市場ってすげーな。この企業を見抜いている。

こんなご時世でも下げないね。良くも悪くも。

株は、「将来利益の期待値」を売買しているわけだが。 歯科矯正業界の市場拡大と、この会社がグローバルプレーヤーになる期待。これらが織り込まれていない気がする。今が仕込みどきだよ。

株は、「将来利益の期待値」を売買しているわけだから、利益の成長実績分しか上がらないとしたら、ここは成長期待がないってことになる。 歯科矯正業界の市場拡大と、この会社がグローバルプレーヤーになる期待。これらがまったく織り込まれていないとしたら、仕込み時ってことかもね。

海外事業売上に加速感が出れば一気に飛ぶんだけどね。

ここはしばらく利益成長分しか上がらないだろうね

ん、ここはプライムでなく、スタンダードですが。。