この会社はどう見ても今が（25年度決算）底だ。来期からは上向かざるを得ない。投資フェーズ続けたとしても3年以内株価1000円は見えてる。
でも3者割当の増資をする気がする。シンガポールで上場する気かもしれない。

ここはいいチャートだったので買い増し、計30枚になりました。
4/17がセリクラだといいですね。

ちょっと不安になりますよね
さらに、Qool社の買収でのれんを9.3億出してるみたいなんですよね
これは上田社長が償却後のトイレに高い価値を認めたからだと思うのですが
償却後という事は20年とか使える前提でも15年後には更新が必要ということ。

投資家を言い方は悪いですが、騙そうとして設備更新に触れないならまだ良いのですが
本当に更新が必要ないと考えていたらと思うと怖いです。

よく苦境の企業とかがまさに、償却後は償却負担がなくなるから実質利益が超伸びますみたいなこと言うけど、蓋を開けてみたら結局業績悪いままとかむしろ悪化はよくある話。。。

足場は長く持つから償却後は現在の償却前営業利益がそのまま
営業利益になるみたいな理解のIRを出しているけど
会社が言う２０年～３０年の３０年の耐久性だとしても
FY2024の足場保有量の167億÷30年の年間5.5億はリアルコストなはず

別にこの会社を貶めたい訳ではないから、擁護する理屈を考えたけど
別の箇所で保有足場は取得価格で売れる前提と書いてあるから
30年というのもASNOVAの厳しい基準の上で中古の需要はあるとして
一切のインフレが無いとすれば、30年前の足場を売りつけて
その売った値段でそのまま新品の足場を買えば良いわけだ。

しかし、それは恐ろしく直観に反するから別の理屈を考えた
例えば足場の価格が30年間で2倍になっていたとしたら、
中古の足場の買い手は新品の半額で足場を入手できるし
ASNOVAは取得価格で足場を売れることになる

ただその場合も5.5億の半分はリアルコストになる
もちろん、30年前の足場が新品の8割、9割という値段で売れれば
良いけど、その場合でも、2割、1割のコストはかかる。

ただ、この件に関してもだけど説明不足というか悪いことは
書かないというのがこの会社徹底してるから言っていることが信じられない。
基本的に私は足場関連の会社は好きだし、だから自分の言っている事を
批判してもらいたくて書いている。そこは勘違いしないで欲しい。

足場は長く持つから償却後は現在の償却前営業利益がそのまま
営業利益になるみたいな理解のIRを出しているけど
会社が言う２０年～３０年の３０年の耐久性だとしても
FY2024の足場保有量の167億÷30年の年間5.5億はリアルコストなはず

別にこの会社を貶めたい訳ではないから、擁護する理屈を考えたけど
別の箇所で保有足場は取得価格で売れる前提と書いてあるから
30年というのもASNOVAの厳しい基準の上で中古の需要はあるとして
一切のインフレが無いとすれば、30年前の足場を売りつけて
その売った値段でそのまま新品の足場を買えば良いわけだ。

しかし、それは恐ろしく直観に反するから別の理屈を考えた
例えば足場の価格が30年間で2倍になっていたとしたら、
中古の足場の買い手は新品の半額で足場を入手できるし
ASNOVAは取得価格で足場を売れることになる

ただその場合も5.5億の半分はリアルコストになる
理屈を合わせようとするのであれば、30年前の中古の足場の価格が
現在の新品の7割で売れるとして、30年前から1.43倍以上値上がり
していれば達成できる(それ以上にインフレすればむしろ儲かる)。

ただ、この件に関してもだけど説明不足というか悪いことは
書かないというのがこの会社徹底してるから言っていることが信じられない。
基本的に私は足場関連の会社は好きだし、だから自分の言っている事を
批判してもらいたくて書いている。そこは勘違いしないで欲しい。

あすなろ高卒投資顧問推奨銘柄です。

お聞きたいんですが、皆さんはどの位がこの会社の適正株価だと思いますか？
名証での歩みは203円でIPOからのお化粧(上場直前に横浜のビルを売って特別利益)
発覚で87円まで下がってからの2022年8月からの強烈な上昇で
現在の水準に至るって感じです(価格はすべて8分割考慮)。

この要因が優待や分割、東証上場思惑等の投機的な理由ではなく、
積極的なIR活動による事業への理解の向上だったとしても、
その時の成長ストーリーを捨てて海外M＆Aとか言ってる訳だから、
適正株価を下方修正しなければいけないのは変わらないと思うのですが。
つまり、2022～現在の株価がおかしかったと。
ダイサン、タカミヤ、アルインコ、信和と比べるとむしろそちらの方が整合的です。

私は買った時、足場各社が『購入からレンタルへ』を標榜するなかで
足場レンタル専業の会社と言うことで割高でも肯定されるんだと
思っていたのですが、何故か、去年の買収で株価が上がったことから
今では真面目な会社と言うよりはIR芸を楽しむ会社なんだと
市場に認識されていると思わざるを得ないです。

最後に私は自分が買った550円以上になれば、理屈はどうでもいいので
もし現値が安すぎると思う様であればいいえを押す前に3000株ぐらい
買って下さいお願いします。

成長還元で成果を出さないと底を打たんレベル

過剰に売られすぎてるのもありますが

日経、ホント強いわ！
ここはホント弱いねw
今日はついにナンピンしてしまった
ボチボチ株価戻してくんないかな