半導体株は今や世界で最も過熱した投資テーマだ。投資家はバリュエーションやリスクより、上昇銘柄を追いかけ、自信がさらなるレバレッジを呼ぶ。しかし取引が過度に集中すれば、小さな下落が大きな売り崩しにつながる。投資の本質は流行を追うことではなく、規律ある投資哲学を貫くことにある。

日本株上昇の象徴のキオクシアはPER約10倍と割安感は残るが、信用倍率は27倍まで上昇し期待先行の色彩を強める。米国や韓国、台湾でも半導体株への資金集中が続くがハイパースケーラーの収益化が遅れれば半導体需要への期待も修正を迫られる。熱狂の反動は想像以上に大きい。

「一方向への行き過ぎは、反対方向への行き過ぎを招く」。

市場では半導体関連のレバレッジETFへの資金流入が過去最高。個人投資家のオプション取引の半数は当日満期に集中し、過度なリスクテイクが広がっている。ハワード・マークス氏が語るように「大衆が安心しているものほど割高になりやすい」。

S&P500では半導体関連が19.2%、ハイパースケーラーが16.1%を占め、その他ソフトウェア等を含めるとAI関連企業は指数の51.5%に達する。これらは市場平均を上回る高いバリュエーションであり、AIへの期待が株価に大きく織り込まれている。歴史的な集中度と高いバリュエーションには十分な警戒が必要だ。

キオクの高速NANDは現状キオクしか作れず他社はDRAM設備投資集中してたからすぐに真似できない
支○メモリは国防上絶対に採用できない

キオクがこれからもしばらく爆上げするのは知的障害者でも分かる事

頑張ったら親父に5000〜1億くるから、株よりそっちに集中するは

サッカーみたいな体力の消耗が激しく、大怪我をしやすいスポーツを
短期間で集中的に試合をするというのに無理があるんでは？(´・ω・`)

内部分裂か

自民党の多くの皆さんと話しても（私たちと同じく）、総理が出て党首討論、予算委員会の集中審議はやるべき、円滑に進めるべきという意見です。
　
https://x.com/tamakiyuichiro/status/2072841278359048338

ポーカーの大会って出てみたいけど時間長すぎじゃね？
東証カジノですら前場で集中力切れるのに
う○こしたくなったらどうしたらいいんだ

「40歳まで苦労して貯めた約7億ウォン（約7,400万円）を株で失った」韓国の人気運動系ユーチューバーが若者に警鐘を鳴らす

■初めは順調
・「労働収入だけではソウルで家を買うことはできない」と考え株式投資を開始
・最初は堅実だった、米国大型株を積立・分散
↓
■破滅の始まり
・欲が出て投資スタイルが変化
・「自分には才能がある」と思い込んだ
↓
・高額資金で短期売買を繰り返し約2億ウォンの損失
・取り返そうと短期売買を繰り返し約4億ウォンまで損失が拡大

■損失
1口座：約4億5千万ウォン損失
別口座：約1億5400万ウォン損失
さらに今年の損失も合わせ、
累計約7億ウォンを失い、残高はほぼ0ウォン

■若者へのメッセージ
私と同じ失敗をしないでほしい
株価ばかり見続ける生活
運動にも集中できない
景色を楽しむ余裕も失った
お金だけでなく健康や人間関係まで失う
人生そのものを失っていた

>>734
ハロワに募集みてもパートの時給は上がってても正社員で上がってる雰囲気ないけどな　(´・ω・｀)　まぁだからいつまでも募集中な可能性もあるが

キオクシアの優位性は継続　　
　
韓国勢（サムスン・SKハイニックス）がまだ次世代NAND投資のタイミングを検討中とされる中、キオクシアが先行して量産化に向けて動いた

次世代NANDフラッシュメモリ

サムスンなど競合３社はこの推論シフトへの対応で後手に回り「今のＮＡＮＤの盛り上がりに対応できてない。だからキ‌オクシア１社⁠に需要が集中

設備投資や開発をＤＲＡＭに集中させてきたサムスンなど３社が高速ＮＡＮＤを市場に本格投入できるのは「早くても来年以降と言われている。需給バランスが反転するとしても、その先だろう」（大山氏）という。

他の半導体は弱いので、キオク一点集中にシフトしたか(´・ω・｀)

キオク以外の資金がキオクに集中してる？

3日に公開するのは、最先端の第10世代の3次元フラッシュメモリ製品 (BiCS FLASH) だ。キオクシアは同日、同製 品のサンプル出荷を開始したと発表。米サンディスク<SNDK.O>との共同開発で、世界最高の 記録密度と最小のチップ面積を実現し、データ転送速度が向上、大幅な消費電力削減も達成 したとアピールする。

岩井コスモ証券の斎藤和嘉シニアアナリストは、キオクシアの技術優位性について「NA NDの性能や消費電力で競合の2-4年先を行っている。第10世代の量産は競争優位性を さらに固めるだろう」と指摘する。
設備投資や開発をDRAMに集中させてきたサムスンなど3社が高速NANDを市場に本格投入できるのは「早くても来年以降と言われている。需給バランスが反転するとしても、その先だろう」(大山氏)という。

集中して書き込み止まっちまったw

俺が買うと確実に下がる
だから半導体の一極集中を崩壊させるの目的で昨日200Aを買ってみたら見事こうなった
やっぱり俺ってすごいよな
てか絶対俺の売買を機関のアルゴは靴磨きの目安としてみてるんだろな

７０，０００円防衛隊　出動準備(´･ω･｀)新規隊員募集中

キオク高校生これじゃあ受験勉強に集中できないよ

すげえな資金が如何に一箇所に集中していたかよく分かる

>>658
相場に集中しなさい(´・ω・｀)

ソフトバンクに集中

韓国兄さんはサムスンとSKハイニクスの2社だけで時価総額の過半数獲得してる世界一一極集中してる市場だからな

>>649
これで半導体一極集中が終わってくれたら安いもんだよな

お菓子も淘汰されていくだろうね
消費者の選択と集中で