下げの理由
終わればまた買い戻しが入り戻る


恒例の機関投資家のリバランス売り

月末・四半期末のリバランスと、株価指数の銘柄入れ替え（S&P500やラッセルなど） や、GPIFなどの巨大ファンドの調整が重なる時期は、換金需要による売りが数日にわたって続く場合があります。

日本もアメリカみたいに配当四半期にすべきだ

【値下がり】
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銘柄名<コード> 前日終値 PTS終値 前日比率 出来高
適時開示の内容
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海　帆　<3133> 121 84.5 -30.16% 3540100
2026年３月期計算書類及びその附属明細書ならびに連結計算書類に対する意見不表明に関するお知らせ
第23期定時株主総会の継続会の開催方針に関するお知らせ

瑞　　光<6279> 925 855 -7.56% 3300
2027年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

ＹＥ　Ｄ<2354> 907 842 -7.16% 44700
2027年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
2027年２月期 第１四半期決算説明資料
子会社等の異動を伴う株式の取得に関するお知らせ

ファーマ<2796> 509 477 -6.28% 2600
令和８年５月期決算短信〔日本基準〕(連結)
令和８年５月期通期連結業績予想と実績値との差異に関するお知らせ

メディア<6659> 75 71.4 -4.80% 775900
公益財団法人財務会計基準機構への加入状況及び加入に関する考え方等に関するお知らせ

平和堂　<8276> 2561 2482 -3.08% 300
2027年2月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

ハピネス<3174> 412 400 -2.91% 1000
第三者割当による第14回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行に係る払込完了に関するお知らせ

フェロー<6890> 10260 9980 -2.72% 700
岩手県沖の地震による当社グループの被害状況について

スクリン<7735> 17625 17150 -2.69% 10300
投資単位の引下げに関する考え方及び方針等について

日本ＣＭ<6958> 695 676.8 -2.61% 900
代表取締役の異動に関するお知らせ

杞憂の発端となったオラクルはデータセンター投資を止める可能性は極めて低いらしい↓
既存ビジネスのコストを限界まで削って投資資金に回すという激しい資金繰り（キャッシュの逼迫）を行っていることが噂の原因です。それでも投資を絶対に打ち切らない理由これほど財務が圧迫されても投資を止められない（止めない）明確な根拠があります。6,380億ドル（約100兆円）の「受注残高」があるためオラクルには、将来の売上として確定している契約残高（RPO：残存履行義務）が6,380億ドル（前年比363%増）もあります。OpenAI社などの巨大顧客から「データセンターを作ってくれればこれだけ支払う」という強い契約（紙の保証）があるため、目先が赤字でも建設を止めるわけにはいきません。売上自体は「過去最高」を更新しているため会社が倒産しかけているわけではなく、本業の2026年度総売上高は過去最高の674億ドル（前年比17%増）を記録しています。
特にデータセンター事業（OCI）の売上は四半期ベースで前年比93%増と爆発的に伸びており、「投資すれば確実に儲かる状態」です。2027年度はさらに投資を「700億ドル」へ拡大予定最高財務責任者（CFO）のヒラリー・マクソン氏は、次の2027年度の設備投資額を約700億ドル（さらに増額）にする見通しを示しています。結論現在の状況は、資金難で倒産しそうだから投資をやめるというフェーズではなく、「社運を賭けて既存の全リソース（人員含む）を削り、借金をしてでもAIデータセンターに全突っ込みしている状態」です。現状は「資金調達ができない」のではなく、「調達コストや投資規模が大きすぎることを市場が警戒している段階」と見るのが適切でしょう。

6721 ウインテスト

汎用ロジック IC 検査装置受注のお知らせ
受 注 製 品 汎用ロジックIC検査装置 WTS-3000
受 注 金 額 お客様との秘密保持契約により非開示
売 上 計 上 2027年第1四半期（予定）
https://ssl4.eir-parts.net/doc/6721/announcement/122665/00.pdf

マイクロン純利益15倍、株価16%急騰　韓国発の半導体株売りから一転

【シリコンバレー=山田航平】米メモリー大手マイクロン・テクノロジーが24日発表した2026年3〜5月期の決算は、純利益が前年同期比15倍の282億4300万ドル（約4兆6000億円）だった。人工知能（AI）関連の受注が伸び四半期として過去最高を更新した。

QUICK・ファクトセットが集計した事前の市場予想（235億ドル）を上回った。

PTSで大きく動いた注目の材料銘柄（6月25日）

【値上がり】
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銘柄名<コード> 前日終値 PTS終値 前日比率 出来高
適時開示の内容
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ポラリス<3010> 168 217 +29.16% 217600
株主還元方針の見直し及び2027 年３月期配当予想の修正（増配）に関するお知らせ

リプロセ<4978> 120 150 +25.00% 259100
日本国内における脊髄小脳変性症（ＳＣＡ３型及びＳＣＡ６型）を対象とした幹細胞製品「Stemchymal」の製造販売承認申請に関するお知らせ

ＪＤＩ　<6740> 60 71 +18.33% 13588900
第24期定時株主総会及び普通株主様による種類株主総会における議決権行使結果のお知らせ

牧野フ　<6135> 14310 16000 +11.80% 100
投資単位の引下げに関する考え方及び方針等について

セキチュ<9976> 1036 1125 +8.59% 1300
2027年２月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

サクシー<9256> 4440 4776.5 +7.57% 16200
事業計画及び成長可能性に関する事項

日本和装<2499> 272 292.2 +7.42% 2300
自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ

ひろぎん<7337> 2055.5 2150 +4.59% 1100
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ

ソフトテ<550A> 1968 2050 +4.16% 100
配当予想の修正及び上場記念配当に関するお知らせ

Ｔｒａｉ<3358> 83 86 +3.61% 2300
（訂正）適時開示資料「第5回新株予約権の取得および消却に関するお知らせ」の一部訂正について
第5回新株予約権の取得および消却に関するお知らせ

マイクロン・テクノロジー株、時間外で4％超上昇　決算受けて

　時間外でマイクロン・テクノロジー株が買われている。同社が発表した四半期決算を受けて一時4％超上昇した。

434 山師さん (ﾜｯﾁｮｲ 0b83-9xUy [153.189.177.241]) 2026/06/25(木) 05:04:17.88 ID:4nlmuK1A0
爆上げきた

マイクロン・テクノロジー決算報告 $MU

• EPS: $25.11 vs $20.71 予想（21% 上回る）
• 売上高: $41.456B vs $35.82B 予想（16% 上回る）

前年比成長率:
• EPS: +1215%
• 売上高: +346%

前四半期比成長率:
• EPS: +106%
• 売上高: +74%

＞マイクロン・テクノロジー第3四半期調整後1株当たり利益（EPS）は25.11米ドルで、IBES予想の20.6米ドルを上回りました。

マイクロン、予測市場では96%で四半期決算予想を上回る、となってる。
https://polymarket.com/ja/event/mu-quarterly-earnings-nongaap-eps-06-24-2026-19pt66

半導体株全体がぶっ飛ぶのは、

* 次四半期売上がコンセンサス大幅超え
* HBM完売継続
* 2027年も供給不足継続
* 粗利率さらに改善

この辺を出した場合やね。そうなると今日の半導体下落は「押し目だった」になる可能性が高い。

今夜のMUは市場が「利益1000％増でも当然」というレベルまで期待を積み上げているため、

良決算 → +5～15%
神決算＋超強気見通し → +20%以上
少しでも期待未達 → －15～30%

くらいの値動きになっても不思議ではありません。
むしろ今のMUは「決算そのもの」より「来四半期ガイダンス」が重要です。

なので他と比較すると、

キオクシア：まだ日本市場で評価途中
SNDK：AIストレージ本命として再評価
MU：すでに超期待状態

という違いがあります。現時点では「決算後爆上げ期待」だけなら、むしろキオクシアやSNDKの方が起きやすかった局面だったと言えます。

こんなん越えられるわけないじゃん…
コンセンサスとかいうクソ指標。保守的な会社とくっそ相性悪い

974 山師さん 2026/06/24(水) 16:09:34.64 ID:/XJVWsec
マイクロン・ストラテジー　明日早朝5時ごろ3Q決算‼
https://us.kabutan.jp/stocks/MU/finance

コンセンサスはマイクロン自身のガイダンスを上回っており、市場は業績上方修正を期待している。
売上高予想350億ドルは前年比+260％増、前四半期比+40％増を意味する。
EPSコンセンサスは $20.38 前年比約10倍の改善を示唆している。

シティグループのアナリストチームは予想をさらに引き上げ、
2027年度EPSを114.73ドル（市場予想比4％上方）と予測し、
2027暦年利益の10倍に基づく目標株価1,200ドルを設定した。

マイクロン・ストラテジー　明日早朝5時ごろ3Q決算‼
https://us.kabutan.jp/stocks/MU/finance

コンセンサスはマイクロン自身のガイダンスを上回っており、市場は業績上方修正を期待している。
売上高予想350億ドルは前年比+260％増、前四半期比+40％増を意味する。
EPSコンセンサスは $20.38 前年比約10倍の改善を示唆している。

シティグループのアナリストチームは予想をさらに引き上げ、
2027年度EPSを114.73ドル（市場予想比4％上方）と予測し、
2027暦年利益の10倍に基づく目標株価1,200ドルを設定した。

マイクロンの決算で良くても悪くても不確実性が無くなり、第1四半期の決算相場ではないでしょうか。

今日のスケジュール−6月開催日銀会合の主な意見公表や米マイクロン決算など

24（水）
【国内】
日銀金融政策決定会合の主な意見(6/15〜16開催分)
5月企業向けサービス価格指数（8:50）
《決算発表》
ハローズ、セキチュー

【海外】
独6月Ifo景況感指数（17:00）
米1-3月期四半期経常収支（21:30）
米5月新築住宅販売件数（23:00）
米5年国債入札
《米決算発表》
マイクロン・テクノロジー、ペイチェックス

JPMorganは四半期末リバランスに伴い、6月末までに最大1,650億ドル規模の株式売り圧力が出る可能性を指摘している。
これプラスMU決算

2026年5月「新ルール改定」
世界で初めて迎えた第1回目の四半期リバランス

今日、米国は狂い上がるよ

>>801
中国はASMLの最先端リソグラフィシステムへのアクセスにはまだ程遠いものの、国内で使用される半導体製造装置における地位を着実に強化している。日経新聞によると、日本もすでにその影響を受けており、上位5社の半導体製造装置メーカーの対中売上高は、3月31日に終了した会計年度において合計で10％減少した。これは史上初の減少となる。

日経新聞によると、主要5社（東京エレクトロン、アドバンテスト、スクリーンホールディングス、ディスコ株式会社、国際電気）の中国における売上高合計は1兆4700億円（91億1000万ドル）で、2024年度比12％減となった。

日経新聞はさらに、特にウェハ回路形成に使用される半導体製造装置の分野で、この落ち込みが顕著だったと指摘している。同紙のレポートによると、この分野における東京エレクトロン、スクリーンホールディングス、国際電気の中国での売上高合計は、前年同期比で約20％減少したという。


しかしながら、後工程機器は引き続き堅調で、組立・包装関連機器が日本のサプライヤーの成長を支えている。日経新聞が指摘するように、大手検査機器メーカーのアドバンテストは前年度に約20％の売上高成長を記録し、ディスコ株式会社も約10％の増加を達成した。

一方、中国企業は日本企業だけでなく、欧米のライバル企業からもシェアを奪い、勢力を拡大している。報告書によると、ASMLの中国における売上高シェアは2026年第1四半期に19%に低下し、前年同期比で8ポイント減少した。

6月末警戒！

世界のヘッジファンドのレバレッジは、数年ぶりの高水準にある。JPモルガンは、6月末の四半期末リバランスに伴い、最大1650億ドル規模の株式売却が発生する可能性を指摘している。これにより、集中したテクノロジー銘柄の取引で急激な値動きが生じるリスクが高まる。

警戒感を表明しているのは、ゴールドマン・サックスとJPモルガンという株式市場の2大勢力である。両社は、レバレッジと集中投資が進行しているため、機械的な売却が始まれば下落幅が拡大するリスクがあると指摘する。

来月から9月辺りまで第一四半期や上期の結果がバンバン出て何が起きるか考えると怖えわ
4から6月ってどこも割とダメージ受けたろ

質問：
ＭＵの過去の決算は下落することのほうが多いらしいとききました。事実ですか？

回答：
そのお話は、米国の投資情報誌バロンズ（Barron's）などの専門メディアでも
定期的にデータとして検証されており、「事実」です。
マイクロン・テクノロジー（MU）は、過去の決算において
「業績が市場予想を大幅に上回る大勝利（ポジティブ・サプライズ）だったにもかかわらず、
決算発表の翌日に株価が下落する」という現象が非常に多い銘柄として知られています。
直近12回（約3年分）の四半期決算データを見ても、実態は以下のようになっています。

業績のクリア度：12回すべてで市場予想をクリア（全勝）
決算翌日の株価反応：そのうち7回が下落（負け越し）

直近の具体例（2026年3月の前回決算）でも、売上・利益ともに
過去最高の驚異的な数字（NANDやHBMの大爆発）を叩き出し、
市場予想を過去2年間で最大規模で上振れた（ビートした）にもかかわらず、
翌日の株価は−3.8%の下落となりました。
その後、さらにパニック売りが巻き込まれて一時期は高値から大きく調整する場面もありました。

ホルムズ海峡の往来正常化で原油は60−65ドルへ下落予測、米シティ

　米金融大手シティグループは、米国とイランの覚書に基づきホルムズ海峡の船舶の往来が正常化に向かうとの見通しを示した。地政学的緊張で滞っていた原油供給の回復を前提とし、原油価格は2027年第1四半期までに1バレル＝60−65ドルへ向けて下落すると予測している。この目標値は現行水準から約10−15ドル低い。なお、足元の原油相場は木曜日に、2月28日の紛争勃発以来の最安値を記録した。

　海峡の機能回復により、原油価格は紛争前の軟調なファンダメンタルズに回帰すると分析されている。これまでの緊迫化は潜在的な需給の弱さを地政学的プレミアムで覆い隠していたに過ぎず、その剥落とともに価格も低下する見込みだ。今後の軌道は急暴落ではなく、市場が供給を穏やかに吸収できるよう6−12カ月をかけてじわじわと軟化していくとみられる。

キオクシアの7―9月期は1008億円の赤字　営業赤字は4四半期連続
浦中美穂
2023年11月14日午後 4:20 GMT+92023年11月14日更新