Kioxia Investor Day 2026 Q&Aからの主要な追加情報

50% LTAカバレッジ。
新ファブK-3が登場予定。
投資家向けデッキよりもQ&Aから多くの情報が得られた。

1. LTAの詳細
総事業量の約50%が現在LTAでカバーされる見込みで、会社はそれを時間とともに増やすことを目指している。
LTAは数量だけでなく、価格、タイミング、数量をカバーする。
顧客の関心はFY29以降にも及び、AI推論需要に対するハイパースケーラーおよびエンタープライズの強い信頼を反映している。
すべての顧客がLTAに署名するわけではなく、一部は伝統的な調達契約のままとなる。
2028年以降の全事業の大幅な割合がLTAでカバーされるべきである。

2. 株主還元政策
KioxiaはFY26の結果に基づき、FY27から配当を開始することを積極的に検討中である。
FY26後半の配当も検討中だが、決定はされていない。
CFOは純FCFの50%を株主還元比率の例として挙げたが、これは公式方針ではないと強調した。
基本還元は累進配当となる。
超過収益は特別配当を通じて還元される可能性がある。
買戻しは株価次第である。
適切なM&A機会が生まれなければ、成長投資のために留保されていた資本が株主に還元される可能性があり、原則として純FCFの最大100%に達する可能性がある。

3. M&Aの論理
M&Aは資本配分フレームワークの明確な一部である。
潜在的な方向性には以下が含まれる：
下流/前方統合により、顧客との関係を深め、ソリューション能力を強化。
上流/後方統合により、サプライチェーンの安定性を強化。
経営陣は具体的な取引は決定されていないと述べた。

4. 生産能力の規律
FY28の生産量はFY25の約2倍になると予想される。
生産成長は市場CAGRの約22%に調整されており、市場を上回る成長による過剰供給を生み出すよう設計されていない。
四日市および北上K-2のクリーンルームスペースの約半分が未使用のままである。
既存のシェル容量はFY28-FY29頃までの拡張をサポートするはずで、新たなファブ建設の即時必要性はない。

5. K-3新ファブのタイミング
北上K-3はまだ初期の内部議論段階である。
決定/建設タイミングはFY29頃、FY29早期の可能性がある。
ファブはFY2030頃に稼働開始する必要があるだろう。
北上および四日市以外の新たなグリーンフィールドサイトは言及されなかった。

6. 投資の規律
経営陣は強力なキャッシュ生成にもかかわらず、設備投資を積極的に加速するという考えに反論した。
プロジェクトは推定WACC（約10%）を超える内部ハードルレートをクリアする必要がある。
経営陣は明確に、過剰投資が業界全体を損なうと指摘した。

>>943
四半期の利益が6000億で次の四半期予想は1兆2980億だけどこれ上回る決算あるん？

>>883
配当出すのは前から言われた予想通りのことで、懸念されてたのは分割されること。
分割なしって分かったのは好感されてるよ。

下痢便は予想がハズれた訳じゃなくて
モルガルを知り過ぎたからマークされて逆の結果になるの

まぁキオク一旦抜けて様子見する連中もいるだろ
配当くるのは予想通りだったし、自社株買いなかったのはちょっと残念だし

>>251
今日の後場の激リバは誰も当てられません。
このタイミングで日銀が利上げ撤回するなんて予想できません。

よくこんなゴミみたいな妄言吐いて何食わぬ顔して出てこれますね
やっぱり恥と言う概念のないお国の人はちげぇわ...

211 ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 10:52:56.30 ID:mMArf8VP
後場はキオクとハゲも落ちるから-2000覚悟した方がいいよ

割とガチな予想

こっから激リバwww
後出しで外すド下手くそチンパン🐒

152 ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 12:34:35.22 ID:/dcStz/X
キオクシア伝説も一旦ここまでよ
一番設備投資してきたGoogleが増資で資金調達してる時点で設備投資に限界が来てる証拠
設備投資が縮小すれば当然NANDの需要も渋り、利益率も受注量も下がる
予想されてた超絶的な業績も絵に描いた餅になる可能性は高まってると言えよう
欲張らずここら辺で手を引くべき

↓

https://i.imgur.com/JAC62s4.jpeg

人生で3本の指に入るくらい腸が煮えくり返っています。 私は子供が3人おり1番下の次女がダウン症です。先日、次女をベビーカーに乗せて外出していたら男の子が駆け寄ってきて「うわー。可愛い赤ちゃん」と声をかけてくれました。 そしたら男の子の母親が息子の腕を引っ張ってベビーカーから遠ざけて「ガイジなんか産んできっしょ！」と吐き捨てて去っていきました。 予想外の出来事に状況を理解できない私は一瞬呆然としましたが、はっと我に返ってとっ捕まえて謝らせようかと思ったときには母親の姿は見えませんでした。 今でも悲しくて、悔しくて、次女の顔を見る度にあのときあの母親を引っぱたいてやれなかった自分に憤りを感じています。 なぜ私はこんな目にあわないといけないのでしょうか？

キオクシア株価、香港系が「20万円」予想　初の7万円台乗せ
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL012PU0R00C26A6000000/

-2000どころか-1200からプラテンしそうなんですが？？？
これで予想全て当たってますって豪語するとか脳ミソどうなってんだ？？？

>>316
後場から日経大暴落するとも予想してなかった？
ここまで逆に行くなんて

こっから激リバwww
ド下手くそチンパン🐒

152 ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 12:34:35.22 ID:/dcStz/X
キオクシア伝説も一旦ここまでよ
一番設備投資してきたGoogleが増資で資金調達してる時点で設備投資に限界が来てる証拠
設備投資が縮小すれば当然NANDの需要も渋り、利益率も受注量も下がる
予想されてた超絶的な業績も絵に描いた餅になる可能性は高まってると言えよう
欲張らずここら辺で手を引くべき

↓
https://i.imgur.com/BDZTnXm.jpeg

>>316
こいつの予想終わってんな

ガガイのガイwwwww

211 ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 10:52:56.30 ID:mMArf8VP
後場はキオクとハゲも落ちるから-2000覚悟した方がいいよ

割とガチな予想

93: ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 12:30:25.54 ID:/dcStz/X
日経-2000だな

152: ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 12:34:35.22 ID:/dcStz/X
キオクシア伝説も一旦ここまでよ
一番設備投資してきたGoogleが増資で資金調達してる時点で設備投資に限界が来てる証拠
設備投資が縮小すれば当然NANDの需要も渋り、利益率も受注量も下がる
予想されてた超絶的な業績も絵に描いた餅になる可能性は高まってると言えよう
欲張らずここら辺で手を引くべき

後場寄りにこの2つを買うだけで儲かる簡単な相場

211 ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 10:52:56.30 ID:mMArf8VP
後場はキオクとハゲも落ちるから-2000覚悟した方がいいよ

割とガチな予想

今買えの住人ならデーセクの捕虜交換は余裕で予想出来たな

こっから激リバwww
ド下手くそチンパン🐒

152 ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 12:34:35.22 ID:/dcStz/X
キオクシア伝説も一旦ここまでよ
一番設備投資してきたGoogleが増資で資金調達してる時点で設備投資に限界が来てる証拠
設備投資が縮小すれば当然NANDの需要も渋り、利益率も受注量も下がる
予想されてた超絶的な業績も絵に描いた餅になる可能性は高まってると言えよう
欲張らずここら辺で手を引くべき

日本政府は石油化学品原料のナフサについて、米国やアルジェリア、ペルーなどからの代替輸入を増やす方針だが、BNPパリバ証券では企業は「次の荷が予定通り届くのか」が心配で、操業停止を避けるために在庫を厚めに持とうとするため、目詰まり状態が続くと予想している。
金融市場の流動性危機の場合、中央銀行が大量の資金供給を行うことで事態は改善するが、原油やナフサは、マネーのように作り出すことはできないと指摘。
そのため、必要なことは、交渉が進んでいるという政治的なメッセージではなく、タンカーが安全に航行し、原油やナフサが継続的に届くという実績であり、危機が長引く局面では「足りる」と繰り返すだけでは不十分と解説している。

チャート見ただけでハゲがあがるの予想できたよね

下痢ーらいつも助けてくれてありがとう

211 ぺこーらの下痢便食うマン@440 ◆KxSKlOPyNk 2026/06/02(火) 10:52:56.30 ID:mMArf8VP
後場はキオクとハゲも落ちるから-2000覚悟した方がいいよ

割とガチな予想

キオクシア伝説も一旦ここまでよ
一番設備投資してきたGoogleが増資で資金調達してる時点で設備投資に限界が来てる証拠
設備投資が縮小すれば当然NANDの需要も渋り、利益率も受注量も下がる
予想されてた超絶的な業績も絵に描いた餅になる可能性は高まってると言えよう
欲張らずここら辺で手を引くべき

SKハイニクスですら低予想per

お前らは何にもわかってない
キオクシアなんてもっと低くていい

SKハイニクスの予想perでも5倍程度だからな
普通にキオクシア高いだろ
割安てありえんわ