半導体バルブのときに普通に内需仕込めばよかった(´・ω・`)

内需つえーじゃん

中国の中小企業、「値上げできない」の悲鳴　倉庫には段ボールの山

中国の4〜6月実質国内総生産（GDP）は前年同期比4.3%増で、増加率は1〜3月の5.0%から鈍化した。中東情勢の悪化による資源高で企業の調達コストは膨らむ。中小零細企業は内需不足や価格競争で値上げできず、苦境に立たされている。

7月上旬、浙江省寧波市内のプラスチック素材市場を訪れると顧客の姿はまばらだった。店頭にはプラスチックを入れた袋が山積み。シャッターを閉め休業している店も点在する。

中国4-6月期GDP、約3年ぶりの低成長

　中国国家統計局が発表した2026年4-6月期実質GDPは前年同期比4.3％増となり、1-3月期の5.0％増から減速したほか市場予想の4.5％程度も下回り、約3年ぶりの低成長を記録した。中国政府が掲げる通年成長目標（4.5-5.0％）の下限を下回る内容となり、中国経済の回復力の弱さが改めて意識される結果となった。

　輸出はAI関連製品や半導体などハイテク分野を中心に底堅さを維持し、生産活動も比較的堅調だった。一方で、個人消費は伸び悩み、不動産市場の低迷が引き続き経済全体の重しとなった。固定資産投資は前年割れが続き、不動産開発投資も大幅な減少となるなど、内需の弱さが鮮明となっている。

　市場では、中国経済が外需頼みの構図を強める一方、消費や民間投資の回復が遅れている点を懸念する見方が広がった。足もとの輸出は堅調だが、世界経済の減速や貿易摩擦など外部環境には不透明感が残っており、今後も輸出だけで景気を支え続けることは容易ではないとの見方が多い。

　今回のGDPを受け、市場では7月下旬の中国共産党政治局会議で追加の景気支援策が打ち出されるとの期待が高まっている。ただ、大規模な金融緩和よりも、財政政策や消費喚起策を中心とした限定的な景気対策にとどまるとの見方が優勢である。人民元や資源国通貨、豪ドルなど中国経済との結び付きが強い通貨にとっても、今後の中国当局の政策対応が重要な材料となりそうだ。

サイゼリアの株が上がってきてる
内需株にシフトくるか？

【バニラ】九州電力、バニラビーンズの生産に成功　国内需要の9割輸入

ハイテクグロースが強くて内需バリューが弱めだな(´・ω・｀)

夏場のAIラリー短期調整〜ＭＳＭＵＦＧ

　モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券では、AIラリーの中期トレンドはまだ終わっていないと考えている。ただし、夏場の海外投資家のフロー悪化とポジション調整により、短期的には巻き戻し圧力が残ると指摘。AI関連銘柄へのポジションを完全に解消する局面ではないが、タクティカルな受け皿としては内需バリュー株を選好するとコメントしている。

中国、消費拡大5カ年計画を公表

　中国国務院は13日、消費拡大に向けた第15次5カ年計画（2026−30年）を原則承認し、公表した。内需拡大を経済戦略の柱に据え、消費が経済成長を支える基盤としての役割を強化することで、国民のより豊かな暮らしへの需要に応えることを目指す。

　計画では、2030年までの目標として、小売売上高を約60兆元へ拡大するほか、サービス消費の比率向上やデジタル消費の拡大を掲げた。住民所得の伸びを経済成長と歩調を合わせるとともに、消費への安心感や自信を高めるため、消費環境の改善や不合理な規制の見直しも進める。

　重点分野では、飲食や宿泊、家政サービスの品質向上に加え、シルバー経済や託児サービス、文化・観光、医療・健康、スポーツ、教育分野の供給拡大を推進する。商品消費では、住宅の品質向上や、自動車政策を購入管理から保有・利用管理へ転換するほか、スマート家電や家具、高品質な日用品の普及を後押しする。

　また、「AI＋消費」の活用や、新製品・新ブランドの発売を起点に需要を喚起する「首発経済（ファースト・ローンチ・エコノミー）」、没入型の消費体験など新たな消費形態の育成も進める。

　消費を支える制度面では、高品質な雇用の創出や所得分配制度の整備、年金・医療・失業保険など社会保障制度の充実を進め、住民の消費力向上を図る。あわせて、消費者の権利保護を強化し、虚偽の価格表示や模倣品の取り締まりを徹底するほか、サービス業への参入規制を緩和して公正な競争環境を整備する。

　インフラ面では、5G通信網や物流網（コールドチェーンを含む）、電気自動車（EV）向け充電設備、駐車場などの整備を進め、消費の利便性向上を図る。

　このほか、自動車購入規制の見直しや地域の実情に応じた不動産政策の調整を進めるほか、消費促進策を強化するとともに、消費分野向け融資や利子補給制度を推進する。有給休暇制度の徹底や柔軟な休暇取得も促し、余暇を活用した消費機会の拡大につなげる方針を示した。

バニラビーンズって何だよ

九州電力、バニラビーンズの生産に成功　国内需要の9割輸入 nikkei.com/article/DGXZQO…

九州電力、バニラビーンズの生産に成功　国内需要の9割輸入

ふーん…

九州電力、バニラビーンズの生産に成功　国内需要の9割輸入

おいバリュー内需下んなや

中華メモリですら国内需要満たせてないしメモリが安く手にはいるのなんてまだまだ先やで(´・ω・｀)

フィナンシャル・タイムズ紙：中国国内のコンピューティング能力は、急速に拡大する国内需要を満たすには依然として不十分である。

フィナンシャル・タイムズ：一部の中国テクノロジー企業は、NvidiaのH200チップの販売許可を求めて北京政府に働きかけているが、まだ承認は得られておらず、大規模な販売許可が下りる可能性は低い。

なんか上がりそう
半導体からいい具合に資金抜けて内需に回ってきてるわ(´・ω・｀)

工作機械は国内外とも受注拡大の局面が継続〜ＭＳＭＵＦＧ

　モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券では、6月の工作機械受注を受けてリポートしている。6月は前年比53％増の2035億円。内需は同46％増の580億円、外需は同56％増の1455億円となった。内需・外需ともに伸び率が拡大している。ＭＳＭＵＦＧでは、内需は4〜5月に自動車関連を中心に伸びたが、自動車関連は増え続く可能性があると考えている。また、速報では地域別や業種別の内訳が非開示となっているが、全地域、特に中国が強く回復している可能性が高いと推測している。

なんだかんだ内需やバリュー株はけっこうリバってるな(´・ω・`)

内需と半導体で明暗別れすぎだろ

ピーク数年後でしかも来るかもわからないのに適当いってるよな
少なくとも受注残があるから28年後半まではこれ以上の成長続けるし
メモリがピークアウトする根拠は一つもニュースになってないし足りない根拠はたくさんある

かなり前の見通しですら需要が100で供給が60な時点でもう数年は追いつけないだろ
ものがないんだから配られない40の奴は金つんで60のやつから奪うしかない
中国産メモリとか部品が海賊版だらけだし正規品とは違うし
歩だまりつくれないから廃棄コスト乗っかるからそもそも構造的に安くならないしな
それら全部目をつぶってもその製造量も10も届かない
国内需要に回っておしまいじゃね
そもそも他が3年とかかる設備投資を1年で短縮できて稼働するかはなはだ疑問だし

重工指名まじで受けれたら内需にとても良い風が

わいの内需株軍全滅や(´・ω・｀)

日本なんか8000万いれば内需回るよ

日本は人口減少で将来的に国内消費に期待できないから内需を捨てたのよ(´・ω・`)

中国人民銀、当面は政策金利・預金準備率据え置きか＝ゴールドマン

　ゴールドマン・サックスは最新リポートで、中国人民銀行（中央銀行）が開いた2026年4−6月期の金融政策委員会の内容について、人民銀が景気の勢いの鈍化を意識し始めているとの見方を示した。とりわけ内需の弱さや成長構造の二極化を課題として認識していると分析。ただ、声明からは新たな金融緩和策を近く打ち出す姿勢は読み取れず、2026年は政策金利と預金準備率を据え置くとの見通しを維持した。『信報』が8日伝えた。

　ゴールドマンは、今回の声明では「複数の政策手段を総合的に活用し、金融政策の調整を強化する」との文言が削除されたと指摘。人民銀が当面、幅広い金融緩和に踏み切る可能性は低いことを示唆しているとした。今後の景気支援策は、財政政策の執行加速や銀行間市場での潤沢な流動性の維持に加え、特定分野を対象とした信用供給の拡大が中心になるとみている。