>>397
配当が出せなくなるからプラス材料ではないな
今の利益率は設備投資が他社に比べてかなり少ないのも理由だから利益率も下がる

キオクシア社長、設備投資計画「ＮＡＮＤ市場拡大なら見直す必要も」

ウオオオ

キオクシアの優位性は継続　　
　
韓国勢（サムスン・SKハイニックス）がまだ次世代NAND投資のタイミングを検討中とされる中、キオクシアが先行して量産化に向けて動いた

次世代NANDフラッシュメモリ

サムスンなど競合３社はこの推論シフトへの対応で後手に回り「今のＮＡＮＤの盛り上がりに対応できてない。だからキ‌オクシア１社⁠に需要が集中

設備投資や開発をＤＲＡＭに集中させてきたサムスンなど３社が高速ＮＡＮＤを市場に本格投入できるのは「早くても来年以降と言われている。需給バランスが反転するとしても、その先だろう」（大山氏）という。

3日に公開するのは、最先端の第10世代の3次元フラッシュメモリ製品 (BiCS FLASH) だ。キオクシアは同日、同製 品のサンプル出荷を開始したと発表。米サンディスク<SNDK.O>との共同開発で、世界最高の 記録密度と最小のチップ面積を実現し、データ転送速度が向上、大幅な消費電力削減も達成 したとアピールする。

岩井コスモ証券の斎藤和嘉シニアアナリストは、キオクシアの技術優位性について「NA NDの性能や消費電力で競合の2-4年先を行っている。第10世代の量産は競争優位性を さらに固めるだろう」と指摘する。
設備投資や開発をDRAMに集中させてきたサムスンなど3社が高速NANDを市場に本格投入できるのは「早くても来年以降と言われている。需給バランスが反転するとしても、その先だろう」(大山氏)という。

キオクシアは先に設備投資計画発表してたら先手を打ててたの二ね。
判断が遅過ぎた。

>>228
サンディスクはキオクシアの工場借りて秘伝のタレ付けてるだけだからね。
設備投資による減損リスクが少ないからNAND供給過多となった際のダメージはキオクシアよりも少ない。

>>31
ITバブル崩壊時の光ファイバー問題とは、将来のインターネット需要を過信した通信企業による過剰投資と、それに伴う敷設ケーブルの大量の未使用問題（ダークファイバー問題）を指します。予測を下回る実際の利用率と巨額の負債が引き金となり、通信業界の連鎖倒産を招きました。

バブル期の2000年前後、インターネットの急速な普及とトラフィックの爆発的な増加を見込み、世界中で数千億ドル規模の光ファイバー網の敷設が行われました。しかし実際の需要成長は予測をはるかに下回り、ITバブルが崩壊すると通信会社は経営破綻に陥りました。その結果、敷設された光ファイバー網の85%から95%が未使用のまま放置される事態となりました。

なぜ過剰投資が起きたのか需要予測の過信:
ネットトラフィックが爆発的に増え続けるという前提に基づき、各社が競い合ってケーブルを敷設しました。競争の激化: 通信自由化の流れもあり、将来の市場シェアを確保するために各企業が過大な設備投資（CapEx）を行いました。

崩壊後の影響と「ダークファイバー」ダークファイバーの誕生:
使用されていない（光が通っていない）光ファイバーは「ダークファイバー」と呼ばれました。業界の再編: 米国のワールドコムやクエスト、グローバル・クロッシングなどの大手通信企業が巨額の負債を抱えて破綻しました。

キオクシアが反発するシナリオは残るハイパースケーラーがまた馬鹿みたいに異次元の設備投資を発表するぐらいしかない。
だけどMetaは競争から降り、GoogleとOracleは増資でやっと資金調達してる状況。
AmazonとMicrosoftはMetaやSPACEXから計算資源を借り入れてる状況だから更なる設備投資に積極的になるかと言われると疑問符が付く。

結局もう詰んでるんだよ。
メモリ・半導体相場は冬の時代が到来したと判断すべき。

【値下がり】
---------------------------------------------------------------------------
銘柄名<コード> 前日終値 PTS終値 前日比率 出来高
適時開示の内容
---------------------------------------------------------------------------
キオクシ<285A> 76260 70020 -8.18% 192800
（訂正）「勤務継続型株式報酬制度及び業績連動型株式報酬制度のユニット付与に関するお知らせ」の一部訂正について

Ｂｉｒｄ<7063> 106 100 -5.66% 573400
系統用蓄電池設備の完工及び運用開始に関するお知らせ

ジェリー<3070> 80 76.5 -4.37% 208700
サンリオキャラクターズ（Sanrio Characters）正式ライセンス取得のアパレルブランドを展開するAurenとの独占販売契約の締結に関するお知らせ
サンリオキャラクターズ（Sanrio Characters）正式ライセンス取得のアパレルブランドを展開するAurenとの独占販売契約の締結に関するお知らせ 補足資料

ダイセキ<9793> 4030 3918 -2.77% 3300
2027年２月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

クオンタ<2338> 123 120.2 -2.27% 35600
ＡＩインフラストラクチャ（ＡＩＤＣ）事業におけるデータセンター容量確保に向けた保証金初回支払い完了に関するお知らせ
ＡＩインフラストラクチャ（ＡＩＤＣ）事業におけるデータセンター容量確保に向けた基本条件合意及び保証金の支払いに関するお知らせ

アドバン<6857> 28815 28290 -1.82% 48200
自己株式の取得状況に関するお知らせ

ＫＡＤＯ<9468> 3658 3631 -0.73% 200
早期退職特別募集施策の実施結果及び特別損失の計上に関するお知らせ

ＱＢネッ<6571> 1255 1246.4 -0.68% 200
国内店舗売上高前年比（2026年6月）についてのお知らせ

ニチリョ<7578> 76 75.5 -0.65% 800
(訂正・数値データ訂正)「2026年３月期　決算短信〔日本基準〕（非連結）」の一部訂正のお知らせ

ジーネク<4179> 515 511.9 -0.60% 11400
第７回新株予約権の行使期間満了及び新株予約権戻入益(特別利益)の計上に関するお知らせ

6月短観は日銀の利上げ姿勢に追い風の内容〜ＭＳＭＵＦＧ

　モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券では、6月調査の日銀短観を受けてリポートしている。業況判断DIの堅調さや企業の5年先インフレ期待の上昇を踏まえると、今回の短観は全体として日銀の利上げスタンスと整合的な内容とＭＳＭＵＦＧではコメント。市場参加者の年内の利上げ期待を高める可能性があると考えている。一方で、（1）中小非製造業の業況感の弱さ、（2）中小非製造業の設備投資計画の弱さ、（3）前倒し需要の剥落に伴う反動減のリスク―など、注意点も残ると指摘している。

キオクシアってこんな株価になってたけど設備投資とかには及び腰だったっけ？何かで見た気がしたがホンマかいな

自社株買いしてくれ1Qごとに1兆円以上もあって設備投資もしないなら余裕やろ
利回り3％とかでもおまけで300億×4の1200億のおまけの利益だぞ

7月後半のビックテックの決算までは無理だな
設備投資続くなら復活だし、鈍るようならさらなるマンデー

ハイパースケーラーが決算で設備投資減らすっていったらトドメだね
まーその前に来るかもしれんが

7月末までは軟調だよ、確実にね。
ハイパースケーラーの決算で今後の設備投資計画について言及があるかどうかは。
それ次第です。

https://dec.2chan.net/up2/src/fu6924765.jpeg

AI関連の設備投資の伸びが鈍るのが秋と言われてるから実は元々そんな猶予はない
でもセクロテには早すぎると思ってた
俺は見誤ったか

正直MicronはAppleに対してイキり散らかして印象最悪になったど、逆にSK Hynixはめっちゃ評価してるわ。
HBMの製造ラインをDRAMに切り替えようと検討きたり、リスクを犯○て大幅な設備投資計画打ち出したりでメモリ供給改善に奔走してるのは素直に評価されるべき。
結果株価は下がっても英断だったと賞賛しなければならない。

ハイパースケーラーが設備投資戦争から降りたんだよ？
誰があんなクソ高いメモリ買うの？

利上げはなかなかしないよ
だって利上げしたら半導体設備投資が鈍って景気に影響するからアメリカ経済で吸収できないレベルのインフレが来ない限り利上げはない

西側には入ってこれない
ていうか中国は運用開始時期アホほど短縮してるからな
韓国が発表したのは最長12年を短縮して4年から6年からとかなのに中国は去年の設備投資を今年から稼働だからな
既製品手に入らないから海賊版の部品ばっかりだしやらないといけない検査期間とかも単色や省略だからまず稼働が怪しい
しかも国命だからほとんど国内で長期契約なうえ値段も同等か普通に高い
まぁボランティアじゃないんだからそりゃそうだろ

で常識で考えて法律で禁止されてるってのを置いといて
林檎がこの中国産で他と同等か割高の不具合置きそうなメモリ採用しましたって発表したら林檎の株価死ぬと思うんだが
生産数減少のほうがまだましじゃないか

>>459
お前たまにいいこと言うけどそういうところがガイジなんだよ
2時間前に設備投資のネガティブパースペクティブ語っておいて今は「チャンス逃した」って言うんだもん
俺はこのスレ楽しんでるからコテには頑張ってほしいからもう少し賢くなってな
キラスラ戻ってきてほしいなあ

>>459
韓国勢は5年で80兆円投資するとか記事あったな
確かにキオクシアは投資しないで来年には配当で還元すると言ってるし大きく違うよね
チャンスを逃していると言うより中国の更なる設備投資とサイクル的には手堅くて有り

Samsungは14兆円、SK Hynixは10兆円のNAND製造工場の超大規模投資。

対してキオクシアは北上工場の第二棟がようやく稼働し始めたばかり。
今後の新規設備投資計画はゼロ。
保守的になり過ぎた結果チャンスを逃したね。

この詐欺師を論破して
https://i.imgur.com/p2el8i6.png

「それって『競合が投資する＝キオクシア終了』って言ってますけど、その間の説明がないですよね。
半導体って市場全体が成長してるから各社が投資してるのであって、競合が設備投資しただけで1社が終わるなら、
サムスンもSKハイニックスもMicronも全部終わってることになります。」

「あと、『大量生産するから単価も下がる』って言ってますけど、それ半導体の基本を逆に理解してませんか？
NANDは需要が伸びれば生産が増えても価格が維持されることもありますし、AI向け需要が強ければ供給増を吸収することもあります。
『増産＝価格暴落』なら毎回そうなるはずですが、実際はそうなってませんよね。」

「その画像、韓国企業が投資を発表したってニュースですよね。でも投資計画と利益が出るかは別の話です。
半導体工場って完成まで数年、量産までさらに時間がかかります。『投資発表されたからキオクシア終了』って、話が数段飛んでます。」

結局あなた、悪材料が出た→終了、競合が投資した→終了、増産する→終了　って毎回『終了』しか言ってないですよね。

それって分析じゃなくて結論を先に決めて理由を探してるだけなんですよｗ

こいつをひろゆき風に論破して

369ぺこーらの下痢便食うマン@640◆KxSKlOPyNk 07/02(木) 19:51:21.21ID:DQ9C08AL 16/16
>>356
今の相場状況で爆上げは先ずないです。

メモリ3社値段引き上げ談合訴訟
Appleの中華メモリ購入思惑
Metaの設備投資撤退思惑

この辺の思惑が払拭されない限り市場は反転しません。
とにかく半導体やメモリに関するポジティブなニュースよりネガティブなニュースの方が多いので下へ触れる確率の方が圧倒的に高いです。


「『まずない』って言い切ってますけど、その根拠が全部『思惑』なんですよね。
思惑って確定情報じゃなくて市場参加者の想像ですよね。
想像を根拠に『まずない』って断定するのは論理が飛んでませんか？」

「あと、その3つって市場参加者のほとんどが既に知ってる話ですよね。
株価って『知ってる悪材料』じゃなくて、『予想より悪いか、予想より良いか』で動くんですよ。
既知の悪材料だけ並べて『だから下がる』なら、株価は永久に戻らないことになります。」

「『ネガティブニュースの方が多い』って、数を数えてるだけですよね。
株価ってニュースの件数で決まるものじゃないです。
1個の決算やガイダンスが100件の記事より影響することなんて普通にあります。
『ネガティブ記事が多い＝下がる確率が圧倒的』というデータがあるなら見せてもらえますか？」

「結局、『思惑だから下がる』『ネガティブニュースが多いから下がる』
と言ってるだけで、市場がどこまで織り込んでいるのかは一切説明してないんですよ。
株価は"ニュース"ではなく"期待との差"で動くので、その説明が抜けた時点で分析としては弱いですね。」

この相手の一番弱い点は、「思惑」と「既知の悪材料」を並べて未来を断定していることです。