村さんが売ってますか？

不動産業界は現在の利上げ状況であれば先は明るいと思います　マンション価格は1億円を超え、数年前に買った物が値上がりして利益が出ています　小口化は税制改革で縮小ですが他の事業で利益を上げる様努力しています　配当も良いことですし期待して持ち続けます　現在2万保有ですが5万までは買い増しします

【前回投稿の訂正】 事業譲渡益は第1四半期から既知で、通期計画にも織り込み済みです。今回の第2四半期を悪く評価する材料ではありません。 ただし、一時利益なので適正株価の算定では正常化利益から除外します。 第2四半期単独では、第1四半期より売上・営業利益・経常利益が改善しており、ファンダメンタルズは小幅改善と見るのが妥当です。 今後の確認点は、小口化減収を一棟再販・オフィス区分で補えるか、在庫売却によって営業CFと借入を回収できるかです。 結論は、企業価値は小幅改善寄り。ただし株価に安全域が乏しいため、投資判断は「待つ」を維持します。

MI2がなぜここの株を大量所有したのかを知りたい。 初心者の私は、ここが理解できるまでガチホします

5月決算と比較して、売上や営業利益はわずかながら改善されてますね。 第1四半期でも特別利益は織り込んでいましたので、特に気にする必要はないと思います。 建築資材の高騰や利上げ、さらに小口化の改正は厳しいとおもいますが、戦略を素早く変更しながら頑張っていると思いますので、信じて応援したいと思います。

【反証材料・バリュートラップに注意】 今回の決算は、純利益47％増だけを見ると好決算に見えますが、中身は慎重に見る必要があります。 ① 純利益増加の中心は事業譲渡益 本業の実力を示す経常利益は25.4％減。 「増益＝正常収益力の改善」とは言いにくいです。 ② 小口化事業が大幅減速 上期売上は前年同期比11.8％まで減少。 税制確定後も顧客紹介が戻らなければ、一時的な調整ではなく、収益構造の恒久的な変化となる可能性があります。 ③ オフィス区分では穴を埋め切れない 四半期売上は伸びていますが、年間計画は100億円から60億円へ引き下げ。 小口化事業の減少分を短期間で補うという期待は弱まりました。 ④ 金利負担が増加 支払利息は約72％増。 粗利を維持できても、在庫の長期化と金利上昇が重なると、最終的な株主利益は圧迫されます。 ⑤ 営業CFの回収はまだ確認できない 第2四半期末では在庫・借入とも第1四半期末から改善していますが、上期累計営業CFは▲142.68億円。 通期で在庫投資を現金化できるかが重要です。 見た目のPERや純利益成長率だけで割安と判断すると、バリュートラップになり得ます。 今後の確認ポイントは、 ・小口化事業の回復 ・オフィス区分の販売進捗 ・在庫回転 ・営業CFの黒字化 ・金利負担の推移 このあたりだと思います。

株の板が薄いため、ちょっと多く売り買いが入ると、上げ下げの幅が大きくなります。今日は、びっくりが朝と昼から見られました。一般株主は様子見が多くおられるみたいですね。２０００万から３０００万ぐらいのお金で売ったり買ったりしたらジェットコースターのようになります。落ち着いてみていきたいです。ハラハラドキドキの老人の独り言。

減配なければ良し。でしょ。

年間配当金 計画修正なし 最終増益 47.0%増 まあ良しと捉えよう。

この決算で無風で済んで助かったと言う感じ。耐える時期は続く

利回り5%ありますし、PBRも1倍で売る水準ではないんだけど、買う材料も乏しいというか不明瞭なんですよね。。 事業の移行期間と捉えるべきでしょうね。 少し分析したいところですが、開示されている資料だけでは分析の方向性も定まらない。。

そういうアナウンスがあったのですね この後、出ればいいですけど

戻ってきた。 そりゃそーだろ

もう更新されて見れないですが、前回の四季報曰く、今夏にARISTOを封じられたことを踏まえて、新しい事業戦略を公開するという情報があったんですよ。

新戦略とは？

決算でて反応してなかったから微損で逃げれたわ。 危なかった

やっぱ決算下がるんだな 村上さん待ちだ

村上売り出したんか？

微妙なトコ

無風ですかね

数字だけでは判断しかねる。。 新戦略とやらはまだか。。。？

ダメですね

スッゲードキドキする

今日決算ですね。 新戦略とやらが発表されるはずなので、業績数字をはじめ、しっかりと資料を読む必要がありそうです。 あと、場中決算やめてほしい。。

これまで力を入れてきた不動産小口化とこのクラファンの本質的な違いって何でしょう？