利回り5%以上で配当性向30%台 暴落中の今が買い時では　　なかなかこんな高配当ないですよ

まだ掘るのか 月足ではこのあたりがサポートラインだから次決算まで踏みとどまってくれればいいが… 地合い悪化したら1000円割れの攻防もあるのか

通期で利益が半分に落ち込んでも千円が底でしょうからな

半導体みたいに下がるのに、半導体みたいに上がらないのは何故ですか？

吐きそうな人いますか？

光通信はこういう銘柄好きそう。

簡単なイメージ図を作成しましたのでご確認ください。 期ごとのレンタル用PC取得金額、PC相場、返却タイミングの関係を表した図となります。 図で表している通り、2022〜2024年の安値期間に取得した大量のPCが、まさに「今」から順次返却ラッシュの時期を迎えるはずです。 これが足元のPC仕入単価高騰や中古PC相場の高水準という環境と重なることで、「安仕入×高相場」による利益スプレッドが最大化する構造となっています。 （※レンタルPCの取得費単体のデータは開示されていないため、有価証券報告書の設備投資額の数字で代用しています。有形固定資産等明細表と照らし合わせると、期ごとのバラつきはあるものの設備投資額のざっくり90%以上がレンタル用PCと推測されます。ちなみに直近は63億円の約98%がレンタルPCと推測されます。） レンタルPCの契約は3年もしくは4年ですが、いつ何台のPCが返却されてくるかを外部から知ることはできません。しかし、パシフィックネット自身は正確な情報（レンタルPCの返却スケジュール）を把握しており、そのデータを基に業績予想を作成しているはずです。それを踏まえると、今期が4Q偏重となる話にも頷けます。 本決算発表時のQ&Aでも「4Qまで進捗が悪く見える」と事前に説明がありましたが、実際の見た目の悪さに驚いた投資家も多かったと思います。しかし冷静に考えれば、3〜5月にレンタルPCの返却が集中するのは構造上必然であり、整合性はあると思えます。 一方で、以下のような不確定要素もあります。 ・PC価格がこれからさらに本当に値上がりするのか？ ・値上がりしたとして、本当に中古PCの需要が増加するのか？ ・中古PC需要が増加しても、同社の中古PCがすべて売りさばけるのか？ ・大量にレンタルPCが返却される際、高利益率なデータ消去の売上も上がってくるのか？ しかし、これらの不確定要素がプラスに働き、見立て通りにいけば大きな利益の伸びが期待できるという理論上の話となります。 次回のOS更新までこの流れが繋がれば、おっしゃる通りの未来になる可能性も十分にあるのではないでしょうか。 投資は自己責任で。

まだまだ掘るか。経営陣はいま何思う

アルゴも入って下にもっていってるね

競争激化の文字はネガティブインパクト過ぎたか。

>え？逆にお尋ねしたいのですが「反論してください」と指示を出して肯定するＡＩなんてあるのでしょうか？ おっしゃるとおりで、当然、反論の指示に対して肯定はせず反論の回答をしてくれるので、最初のAI回答と比較して投資判断の精度を高められます。 AIは最初の指示に対しては指示者の気分が良くなるような回答を出してくることが多く、反論で検証します。 反論させると、ITAD事業収益が見込まれるにもかかわらずパシフィックネットを売っている側の視点が見えてくると思います。

パシフィックネット株を千株購入する予定。適切な買値は980円辺り。今月内に千円割れが予想されます。

え？ AIに「反論してください」と指示を出すと反論する回答をするのは当然だと思いますが・・・ 逆にお尋ねしたいのですが「反論してください」と指示を出して肯定するＡＩなんてあるのでしょうか？

500万円以上負けてる人いますか？

AIの分析回答だと思いますが、その文章を貼り付けて、「反論してください」と指示を出すと、4Q回復が楽観論なのかどうかが浮かび上がってきます。

とんでもなく下がってるけど、ここの業績に期待して人めっちゃ多かったんだね

債権高いから、前に比べたら高配当株の底が5％じゃ止まらなくなった。ここも6％までは落ちるんじゃない？。多少行き過ぎるとして1000円割れぐらいが底かな。

地獄の株

1212で刺してたらいきなり1208かよ｡｡｡

調べると良い会社。 per７倍台、配当も5%超えで決算で一時的に売られた感じですよね。 東証スタンダードの配当平均比べて倍近くで魅力あります。 しかし、、購入後さっそくマイナスです。。

サブスク資産の減価償却費でしばらくごたつくとして。 これから3～4年は安い価格帯で買ったリースのPCが返却され、ITAD事業で収益を得られます。 減価償却されているのでとても大きな利益になると思います。 さすがにサブスクも改善はしていくと思うので、少しは期待。 そうこうしているうちに次のWindowsの入れ替え、いわゆる特需が29年頃から来ると思います。 そう考えると、長期的には悪くない……という結論が自分の中で出ています。 そんな感じですか？ もちろん、自己責任ですけど。

そうなったらいいけどねえ。まあ期待薄やな

長文の先日の投稿にグッドが予想以上についていて需要があったようなので、追記します。 ■ なぜ「当期は」4Qに集中するのか パシフィックネットの4Q（3〜5月）は、日本企業の多くが年度末を迎える時期です。 「4月スタートの3〜4年契約」が多ければ、2027年3〜5月にレンタルPCの返却が集中するのは冷静に考えれば構造的に必然です。前期はそうではなかったので、その反動が悪い形で今期１Qの数字に影響しただけでしょう。 また、決算説明会のQ&Aで「前期とは大きく異なり、4Qに業績が伸長するので進ちょく率は悪く見える」という趣旨の発言があったようです。 ■ ITAD事業は「裏の主役」 パシフィックネットはIRでITサブスクリプション事業を前面に押し出しています。そして多くの投資家も企業のPC購入がサブスクにシフトする事で利益が伸びると思っています。 ただ、実態はセグメント利益ベースでITAD事業の方が大きく、純利益への影響度は高い。 つまり、仮に金利上昇などでITサブスク事業の利益率が多少下がっても、ITADがそれ以上に伸びれば増益になる構造です。 ■ 「PC値上げ」という追い風 「PC　値上げ」でニュース検索すると、現在進行形で値上げが続いています。 新品PCが値上がりすれば中古PCの需要も上がり、中古相場も上昇します。これはITAD事業に強烈な追い風です。 ここで重要な整理をします。 PCが大幅に値上がりしているということは、パシフィックネットが大量にレンタル用PCを購入するたびに減価償却費が膨らむということです。会社はこの事実を業績予想の作成時点で当然わかっています。つまり今期の業績予想は、「減価償却費が重くなること」を織り込んだ上で出している数字です。 その上で、さらに中古PC相場が想定以上に上昇するという事態になれば、それは業績予想に織り込まれていないプラスの要因です。業績の未達どころか、上方修正もあり得ます。 投資は自己責任で。

こんなクソ株に引っかかってしまった己を呪う。残念だ

高値から半値で反発か