3355 ・配当性向　30% ・DOE 2.5% 2025.2.14 (備忘録)

トランプ大統領が全力でアメリカ産業保護に力を入れれば入れるほど、 アメリカで生産から販売までしているクリヤマの価値が上がっていく構図。 同様の理由で大和工業も保有しているが、こちらも日本製鉄の買収が失敗したのを よしとして株価は急伸している。 クリヤマの場合、規模が小さい会社だから、そういうファンダが反映されていないけど、 生産拠点などをしらべていくと、アメリカに相当注力していることがわかる。 おまけに今回の買収も非常に的を得ている。（買収価格は少しお高めだが） ホースという部材は、おそらく人類の文明が存在する限り、 絶対に代替手段はでないはずだから、そういう意味でも技術革新を心配する必要は少ない。 今回の決算で利回りもとんでもなく良くなってきている。 アメリカの固定資産残高も急増していて、かなり整備がすすんでいることが うかがえるから、数年先単位で見た場合、かなり業績は良くなると予想しています。 ただ原材料価格や景気循環もあるので、絶対に当たるとはいえませんが、 今の株価であればリスクリターンはかなり有利な投資だと判断。

すいません、ちょっと言ってみたかっただけです。ちなみに、ホルダーです。

利回りだけ見ればかなり優秀なんだけどな。

先週の場中決算発表後に買った人への一言、 クリヤマだけに、場中の栗を拾う。 あれ？漢字が違う？

保守的でケチな会社

４Q並びに通期好調、更に赤字部門のモンチュラのアパレル事業撤退！それなのに何故来期予想が減益？株主として会社の姿勢をしっかりチェック提案阿するべきと思うが⁈

補足ですが、4qの売り上げも好調ではあるようなんですよね。利益が伸び悩んでるけど 勘違いしていたら失礼をば。 夜に再度、数値は確認して四半期単位で計算するつもりです。

いや私がいってるのは今季業績の売上の伸びについて。 その上で、当期末の在庫残高が伸びていないから、 ちゃんと商品は売れているのではっていう話。 その上で、来季の業績予想の利益の部分を保守的に見積もっているのでは!?っていう話です。 まだ数値をエクセルにおとしこんで分析したわけでないので、 あくまで4qの数値などを頭の中で差し引きした概算レベルの話ですが、、、

売上の増加は第2四半期から買収会社の業績が反映されるからでしょう。 残念ながら大して利益を上げている会社ではないですし、のれん消却費もかかるでしょうから売上が伸びるだけになっていますね。 シナジー効果がそれなりに見込めそうな事は書かれているので、そこに期待するしかありませんね。