個人的には、このまま840円付近なら打診買いはありだと思っています。 月足・週足では、1,000円台から調整して800円台前半まで下げてきており、押し目候補の位置。 ただし、ここは材料だけで買うと失敗しやすい銘柄。出来高も少ないため、戻り高値で捕まるリスクがあります。 AI、M&A、セキュリティファンド、2030年目標は魅力的ですが、最終的には業績・利益率・ROICへの貢献を確認したいところ。 840円は打診、800円前後は下げ止まり確認で追加検討。900円台後半では買い急がない方針です。

SIGグループは四季報によると 「AI活用し顧客の業務効率化を図るサービスの拡充に注力」 四季報27.3期予想１株益92.6円 株価800円台、低PER 時価総額 約57億円、浮動株21.5%、外国2.0% 「クラウド、セキュリティサービス事業に強み」 「子会社の脆弱性診断サービスが経産省の認定取得」 配当30～35円に増配予想、好業績、超出遅れ ROE、ROAともに優良　上場来高値4,965円 休養十分、 AI・DX投資、ミュトス脅威などに対するセキュリティ強化の機運 市場の流れが変わればいつ飛んでもおかしくない。

相変わらず粘着性売り煽りが続いているな！

SIGグループは、利益成長が続く前提なら割安寄り。ただし、成長鈍化やM&A失敗を織り込むと妥当圏だと見ています。 成長の鍵はM&A。2030年売上200億円のうち約80億円をM&Aで積み上げる計画です。 ただし、ここは材料で買うと失敗しやすい銘柄。AI活用、セキュリティファンド、M&A、2030年目標は魅力的ですが、期待先行は危険です。 業績・M&A成果・利益率改善を確認しながら、800円台前半〜700円台後半なら分割買い検討。900円台後半以上では買い急がない方針です。

個人的な整理ですが、今回の決算を受けてSIGグループを再評価しました。 基本はまだ人月型SIが中心ですが、クラウド・セキュリティ・保守運用、AI活用を組み合わせて、単なる人月ビジネスから進化しようとしている点が特徴だと感じます。 今後のポイントは、AIによる工数削減リスクを、単価向上・上流工程化・利益率改善につなげられるか。 「AIに仕事を奪われる会社」になるのか、「AIを武器に生産性を高める会社」になるのかを見ていきたいですね。

目立ちませんがここは良い会社ですね。

来期は増収・増益・増配で優待も継続。 今の株価ならPERは10倍で優待を加味した利回りは4.75% このまま持ち続けて大丈夫ですね。

ひさし久しぶりに見たら10を超えていたので、深掘りしてみようと思っていたところ、ちょうど今日が決算発表でした。決算内容も踏まえて見ていきます。

ここは意外と重要な論点だと思っています。 もう少し深く掘ると、業績面・需給面・中長期評価まで整理できます。 「そう思う」が10を超えたら、続きでまとめます。

【現在株価の評価】 840円時点で予想PER10.39倍、PBR1.82倍、配当利回り3.45％。時価総額49.9億円、2025年実績ベースPSR約0.57倍、概算EV/EBITDA約6倍台で、割高感は小さいが、小型株リスク込みで妥当〜やや割安。 DX需要、公共・金融・産業向け実績、インフラ/セキュリティ拡大、ROE改善、配当増額姿勢。 【主なリスク】 人材不足、M&Aのれん、利益率低下、受託開発の価格競争、流動性不足、信用買い残の重さ。 【投資判断が変わる条件】 営業利益率7％超の定着、セキュリティ売上拡大、営業CFの安定、のれん減損リスク低下なら評価上げ。逆に成長率1桁化、ROE低下、M&A失敗、信用需給悪化なら見送り。 【結論】 企業としては良好、長期保有は条件付きで可。現在株価はやや割安寄りだが、流動性と信用需給を考えると買い急がず分割買いが妥当。

株式市場の評価とビジネスモデルを合わせて見ると、SIGグループは現時点で“明確な割安株”ではなく、“成長継続を前提に妥当圏で評価されている株”と見るのが自然ですね。M&Aが成功すれば再評価の可能性はありそうですが。

ここは人月モデル以外のビジネスモデルがないから難しいかな