902円1300株助かってるけど、まだ売らないよ！

セールスフォースの連れ高してるのは良き まだ捨てたもんじゃない

ジーニー全力男さんがついに名前からジーニーを完全に消しました。 その影響ではないでしょうが今日は株価が堅調です。

これはジーニーにとって、基本的にプラス材料でしたね みずほ銀行が保有するA種優先株の37.5％を約17.1億円で買い戻して消却 A種優先株は1,000万株→625万株に減少 優先配当の支払負担も37.5％減る 普通株1,805万株は減らないため、普通株の自社株買いとは違う 会社の現金は17.1億円減る 会社発表では、今期業績への影響は軽微 一番大きいのは、2024年に資金調達した優先株を、わずか2年ほどで一部返せるほど財務に余裕が出てきたことです。 ただし、普通株の株数は減らないので、今回だけで普通株のEPSが直接37.5％上がるわけではありません。残りの625万株も将来取得・消却できれば、優先配当負担と将来の不透明感がさらに小さくなります。 評価すると、10点満点で「7.5点くらいの好材料」です。派手な増益材料ではありませんが、JAPAN AIなどへの投資を続けながら優先株を整理できる点は、財務面の安心感につながります。

1000円でととのいたい

どういう文脈で縮小って言ったとおっしゃってるのかわかりませんが、、、。 牧野さんの位置づけは僕もSaaSの立て直しやアップデートの為だと思ってますけどね。 SFA/CRMってエンタープライズに個別に合わせて開発したりカスタマイズするので（フロー収益）、牧野さんのワークスアプリケーションズでのソフトの様にパッケージ化して極力カスタマイズをせずに、少なくともなるべく平準化して低コストで運用出来るようにするのかと勝手に想像しました。あとはエンタープライズ向けにどうしたらいいのかとか。 個別開発、カスタマイズが多いから齟齬が起きるし、個別にフォローする必要が出る。 ↑これがコスト増で赤字要因かと。特に導入初期。手厚くすれば赤字。薄手になれば解約の悪循環。 事実は分かりません。想像です。 ただ牧野さんが引き受けた以上、『ジーニーがSaaSでこけました』なんて結末は迎えられないんじゃないでしょうかね。もう成功されている方ですし、金の為だと僕も思えません。 DIPの資本業務提供も同じで、それぞれ勝算があってのことだと思いますよ。 勝手な想像です。

縮小するって明言してましたけど 牧野さんってどういう位置づけなんでしょうね。 お金なんかじゃ動く人と思えないし 私もSaaS立て直しに協力してくれるもんだと思ってましたが ただ純粋にAIに興味あったのかな。

今回の決算でSFA/CRMの手当をしたわけじゃなくて、チャーンやコスト構造が問題なのって前期からで、その為の牧野氏の顧問じゃないですかね。 牧野氏のプロダクトってエンタープライズ向けプロダクト。海外の様にパッケージソフトが導入できない日本の個別対応、膨大な導入コストみたいなのを何とかしようって事で成功してエンタープライズの５０％ぐらいシェアをとったとかなんとか。 特損があったので先ずは先行してコストのかかる（回収まで赤字になる）SFA/CRMの新規案件をいったん抑えて、って事かと。キャッシュアウトするので。 ただSFA/CRMって企業の心臓部だと思うので、どっちにしてもここを押さえないといけないですよね。 何年に連結とかIPOとかは全然未定な話なので（もちろん求人などは見てますが）、あくまでも個人の予想は外れても大丈夫なように準備しといた方がいいと感じます。

なるほど。そういう見方もできますね。勉強になります。 これまで社長の推し方が強く見えたので、こちらの期待が若干大きすぎたのかもしれません。それはともかく、優先株の一部取得・消却は良いニュースですね。まずは利益とキャッシュ・フロー重視、財務改善の方針が上手く進むといいですね。

残り約27億円を1年弱で集めなきゃといった感じですが、現状の方針を曲げず、さらなるトラブルを起こさなければ、キャッシュフローの拡大およびそれによる借入枠の拡大、足りなければ一部自己株式の活用でどうにかなるはずです。 （JAPAN AI連結でジーニーの借入枠を拡大させるのが確実なので、念のため27.3期末に連結しておいてほしいのですが。） 前期のように目先の業績作るためにしれっとベンチャーに6億円出資して事故るみたいなことがないよう、社外取締役の活躍に期待します。

残り約27億円を1年弱で集めなきゃといった感じですが、現状の方針を曲げず、さらなるトラブルを起こさなければ、キャッシュフローの拡大およびそれによる借入枠の拡大、足りなければ一部自己株式の活用でどうにかなるはずです。 前期のように目先の業績作るためにしれっとベンチャーに6億円出資して事故るみたいなことがないよう、社外取締役の活躍に期待します。

ちょうどA種優先株式の一部取得・消去のリリースも出ましたね。

賛否あると思いますが、SFA/CRMの赤字改善に舵を切ったことは良い判断だったと思っています。 トラブルを起こしながら攻め続けるよりも、いまは経営を安定させて、計画通りにキャッシュフローを作ってA種優先株式の取得を確実にしてほしいです。 ARRは既に43億円で今後もJAPAN AIとのクロスセルで成長していくとのことですし、SFA/CRM以外はそれなりの利益が出ている状況です(CATSだけでも営業利益3億円)。 今後の利益成長基盤を整備し、来期からのSaaSによる本格的な利益貢献に期待しています。

IRTVを見たら、SaaSセグの中心として推してきたSFA/CRMの大きな方向転換。トップラインの上昇は狙わないとは。広告費や費用を削減して、キャッシュ・フロー重視の今期方針に合わせたのだろうな。それはいいけど、その一方で、SaaSセグの成長から期待剥落かなあ。

ヤクザ　✨

スクリーニングして銘柄漁るなら暴落した理由位調べろよ(笑) 1番よくある暴落のアレやアレ

スクリーニングで見つけたから試しにチャート見てみたら・・・ 8/17になにがあったんだよ

残念だがボロ株に片足突っ込んでいるな。

ここ社外取締役3名いるけど、少数株主のために社長の身勝手な株主対応を戒めてもらいたい

それはない？

工藤社長自体も解任される可能性はありますか？ ディップの外圧と、社外取締役の力によって