① ホンダ依存はかなり強い 2026年3月期のホンダグループ向け売上は1,877億円。 連結売上2,919億円の64.3％。 前年も1,902億円、約63％でした。 つまり、エフテック → ホンダの生産台数・車種構成 → エフテックの売上 という関係が非常に強いです。 しかもホンダ向けの内訳を見ると、 ホンダ・ディベロップメント・アンド・マニュファクチャリング・オブ・アメリカ：873億円 ホンダカナダ：427億円 だけで合計1,300億円。 これは連結売上の約44.5％です。 つまり、北米のホンダ2社だけでエフテック売上の4割強を占めます。 ② 北米依存も非常に大きい 2026年3月期の地域別売上は、 4分の3以上が北米です。 さらに北米の営業利益は59.4億円で、全社セグメント利益82.2億円の約72％を稼いでいます。 したがって、エフテックは実質的に「北米のホンダ生産」に依存している

187万台 → 35万台。 ホンダの中国生産が、わずか6年で8割消えた。 日系メーカーのシェアも、たった4年で23%から11%に半減した。 負けた理由は「EVの出遅れ」ではなくスピードだ。 中国勢は18カ月で新車を出す。 日本は５年かかることもある。 こっちが1台を磨いている間に、向こうは何台も出して先行していく。 1〜6月はトヨタも17%減。 もう日本に勝ち組はいない

円安・原材料上がってるのにどうやって削減しろと。 安物買いの銭失いになりそう。

売った

ここは万年低位安定 AI関連ではないし、半導体関連でもないし、国策でもない ずっと低PBR放置銘柄

日経IRフェアに行ってきました。 良い取り組みのアピールが凄まじかったです。 これが後は実を結べば株価は上昇すると思いますので、引き続き応援しています。

ここは単純に、経営陣に致命的な問題を抱えているだけだよ

長くホルダーですけどこの会社は増配しないんで期待しない方が良いですよー。