非常にためになった。確かに指摘のとおり。倒産までいかなくても、不安はある。
でも、ここの冷蔵庫、なかなかいいのだ。
冷蔵庫を買ったから、1000株程度だが、保有することにした。

＞なお、企業の掲示板において「資金ショートによる黒字倒産のリスク」があるかのような書き込みは、やめておいた方がいいと思います。場合によっては信用毀損及び業務妨害罪の可能性もあります。

公の有価証券報告書を引用した上での意見は問題ないと思いますよ。私の書き込みが、あなたの言う信用損害および業務妨害に抵触する具体的な点を教えて下さいますか？

残念ながら、私の書き込みが「妄想」であるという明確な反論や、私が先に質問した「未収入金」に関する具体的なご説明はなかったと理解いたしました。

結果として、あなたの意見からは、私が指摘した「利益とキャッシュフローの混同」や「資金期間のミスマッチ」といった財務分析上の論点に対する、具体的な反証は示されなかったという印象です。

建設的な議論の継続が難しいようですので、私はここまでのやり取りをもって、今回の議論を終了させていただきます。

最後に法的な脅迫で逃げるあたり、面白いですね！

＞現金が２２億ある、毎年の利益が２０億を超える企業が５０億円の借金

利益とキャッシュフローは別だという点を改めて指摘しておきます。もう一つ、現金が２２億円あるといっても、それはハイリスクな短期借入金の結果でしかありません。ここは長期借入金のような安定的で持続的な資金調達ができていない状況です。あなたは、短期借入金のリスクをどの程度理解しているのでしょうか？

私の>>649の書き込みだけで、あなたの妄想である日本アクアの「資金ショートによる黒字倒産のリスク」は否定できてると思いますが。

ちなみに私は５０銘柄以上を運用してる関係で、掲示板にはいつまでも関われませんのであしからず。

なお、企業の掲示板において「資金ショートによる黒字倒産のリスク」があるかのような書き込みは、やめておいた方がいいと思います。場合によっては信用毀損及び業務妨害罪の可能性もあります。

繰り返しますが、私の意見を「妄想」と断じるからには、Bayさんは、この未収入金が具体的にどのような性質のもので、何に使われているのかを説明できるはずです。ご説明いただけると幸いです。

資金ショートとは、返済や支払いすべき金が資金不足で返済できなくなることです。
現金が２２億ある、毎年の利益が２０億を超える企業が５０億円の借金と５億円の営業キャッシュフローのマイナスで資金ショートはしないですよ。
営業キャッシュフローのマイナスが数年続いてるという状況なら、多少の危惧も出ますが２３年度１２月期は４０億もプラスを出してます。成長中で戦略的な試行錯誤を営業においてやる中では、営業キャッシュフローは変動するものです。

特に未収入金が大幅に増加している点については疑問が残りますね。

私の意見を「妄想」と断じるからには、Bayさんは、この未収入金が具体的にどのような性質のもので、何に使われているのかを説明できるはずです。ご説明いただけると幸いです。

あなたは現金、純利益、借入金の関係から「資金ショートリスクは妄想」と断じていますが、それはまさに利益（損益計算書）とキャッシュフロー（キャッシュフロー計算書）の決定的な違いを理解されていないように見受けられます。

純利益は「会計上の概念」であり、実際の現金の動きとは異なります。一方で、資金ショートは「現金の不足」で起こります。会社は、純利益が出ていても、その利益が現金として手元になければ、仕入代金や給与、借入金返済などの「現金での支払い」はできません。

株式会社日本アクアはまさにこの状況にあります。

その上で、日本アクアの営業活動によるキャッシュフローがマイナスになっている主因が、売掛債権の増加や未収入金の増加であることを、あなたはどの程度認識されていますでしょうか？

私の指摘を「妄想」や「煽り」と断じる前に、ぜひ利益とキャッシュフローの違い、そして営業キャッシュフローのマイナスが企業に与える影響について、今一度ご確認いただくことをお勧めします。

ちょっと今は忙しいので、営業キャッシュフローがマイナスな点について、詳しく書き込むことができませんが、はっきりいって、一般的に言って問題があると思いますよ。

一般的にネットキャッシュマイナスはヤバいと思うわな