本決算予定通りに進捗すれば、営利、経利ほぼ２倍。
グロースの基準ならper35の現状は安すぎる

per５０くらいは普通でしょう

苦労した分ぐらいは儲けましょう

丸焼きにしようw

また新たなAIツールが出てきて米金融株が下落してる、
Finatextも巻き込まれなければいいけど・・

2026.02.11 10:00
米新興のアルトゥリスト、数分以内でパーソナライズされた税務戦略を作成できるAIツール発表
新たなAIツールの発表で米金融株に売り広がる、税務サービスの自動化懸念
AIが投資顧問業・資産運用業のビジネスモデルを破壊との懸念から、関連株が下落
https://forbesjapan.com/articles/detail/91500

成長率40%・利益倍増・独占的インフラという三拍子そろった企業が、PSR 3.86倍で買えるのは異常事態、バーゲンセールです

①現在のPSR（株価売上高倍率）
株価819円（2/10終値） → 時価総額約425億円
通期売上予想110億円 → PSR ≈ 3.86倍

②成長率加味で見ると極端に割安
セクター平均PSR 2.3倍（成長率10〜15%） → PSR ÷ 成長率 ≈ 19.2
フィナテキスト成長率40%超 → PSR ÷ 成長率 ≈ 9.0（セクター平均の半分以下）
→ 成長率40%企業ならPSR 8〜10倍が常識 → 現在は3.86倍で極端に安い

③BaaSの希少性・プレミアム価値
・参入障壁 金融ライセンス＋証券・保険・クレジットの高度基幹システム → ほぼ独占
競合（住信SBI/GMO/インフキュリオン）は銀行中心で、証券・保険の聖域はほぼ独占
・スイッチングコスト 一度組み込まれたら抜けにくい（顧客ロックイン強）
・利益率跳ね上が売上増 → 従量課金比率↑ → 営業利益 62.7%、EBITDA15%
→ 質の高いストック/従量収益に市場がプレミアム付ける典型 → 本来PSR 8〜10倍妥当

③なぜ3.86倍まで叩き売られたか
SaaSショック巻き込まれ 空売り（GS＋中小ファンド） 個人投げ売りで株価だけ急落
分母（売上）は 40%拡大、分子（時価総額）は縮小 → PSRが異常低下

④決算で証明された強さ
売上 40%、営業 62.7%、繰延税金資産計上で中長期保証との乖離が極端
本来8〜10倍（株価1,700〜2,100円）が適正水準

谷深ければ山高し

良い決算発表でした！
今週末には１０００円奪還！！

マジで素晴らしいですね！
追加したいですが明日もしかしたら
地合い的にも決算内容的にも機関ががっつり動いてくるので追加できない可能性もありますね！

前年比+60%ですね

３Q累計前年比60%越えたところで勢いは示せた

4Qでかなりがんばらないといけないけど、受注残みて、達成できる見込みの発言でしょう

本決算の心配は、期ズレと織り込み済みかな

ここまで下げられたんだから、それなりにあげてもらわないと困るね

アフタートーク途中から聞いたけど、不動産会社向けとか新しい領域で相当手ごたえありそうだし、金融向けだけの会社では無くなっていくスケールの大きさを感じました。
通期決算ではAI関連ソリューションでどれくらい儲けてるかとか開示がありそうなんで、saasの死の懸念を打ち返してほしいね。まあここは本来そこまで影響ないけど