成る程 分かり易い 有難う

UNCO

2027年から需要は急激に立ち上がるからサム子の早期拡張償却は絶対に有利になります。

GWのUS工場は元MEMCの古い工場だから増設増産しても認定に時間がかかるね。 GW自体、ちょっと前までSinno Americaという名前の台湾の小企業だったからね。社長のDoris女史が超やり手でここまで買収したがSiltronicは買収できなかったみたいでそれが一番痛かったね。SUMCOなどの競合にとっては助かった。

さむ子の新工場の本格稼働に向けた動きが信越やシルトロニックに先行ししているということは、その分、減価償却費がさむ子の収益を圧迫するということです。しかし、最も早く減価償却費の圧迫から解放され、需要が回復すれば収益が急回復するのもさむ子ということになります。今から半年が最も苦しく、徐々に先行きは明るくなります。さむ子は2021年から7900億円強の設備投資を行い既に、3200億円ほどを減価償却しました、償却のピークは今年なので早く乗り切って欲しいものです。さむ子の総資産は1兆円を超えていますので、その図体に見合う収益を期待しています。

津波、他は上がり始めた。何でだろう

①シルトロニックの決算説明会資料を読みましたが、シルトロニックの長契比率は2/3程度ということで、出荷数量が増えてもスポット価格の低下と為替が減収要因だったとコメントしています。さむ子と信越は100％です。 ②中国のウエハーについては、200ｍｍ以下の小口径とテストウエハー（部分的にはパワーやメモリー向けＰＷ）を中心に300ｍｍの競争力はあるが、最先端、特にロジック向けEWは無理だと、さむ子や信越と同じ様なことを言っています。中国メーカーは国策で中国製ウエハーを購入せざるをえませんが、海外の半導体メーカーは最先端品の歩留まりが下がるようなウエハーは使いません。 ③シルトロニックはさむ子、信越、シルトロニックを先端ロジック向けウエハーの3強と位置付けており、GWは米などで投資を加速しているが、最先端品市場への参入（特に半導体メーカーによる認証の取得）には時間がかかるだろうとコメントしました。 ④信越と同様にシルトロニックも新工場の本格稼働と設備投資を先送り。ウエハ需要の本格回復を待つようです。この点、1Ｑで設備投資はほぼ終了し、本格稼働に向けて徐々に動き出したさむ子が先行しています。

TSMCが公表した2Qの300mmウエハー換算の半導体の出荷数量が1Q比14%増の372万枚（＝124万枚/月）。歩留まりを9割程度とすれば、半導体生産に伴うウエハーの投入量（消費量）は413万枚（≒137万枚/月）程度と想定されます。TSMCの3Qも増収予想なので少なくとも同程度以上のウエハーの消費（購入）は間違いないと想定しています。。 一方、信越化学は決算説明会でウエハーの出荷数量について、4－6月期で 300mm ウエハーは、前年同期比、前四半期比ともに二桁以上の数量の伸びとなったと説明しています。（これはSEMI情報を先取りしたものなのか、信越の出荷（販売）数量なのかは不明）。また、200mm 以下のウエハーは前年比ではマイナスですが、前期比では増加に転じたとコメントしました。 2Qのウエハーの出荷増の要因について、「この期間 300mm は長期契約（LTA）をベースとして販売しており、前四半期の在庫調整の戻しの動きが上述の結果となりました。200mm 以下は低調ではありますが、底入れの兆しが出てきています」と説明しています。「前四半期の在庫調整の戻しの動き」とは、おそらく、トランプ関税の影響による半導体製品の販売・生産減を見込んだ半導体メーカーが季節的要因も含めてウエハーの購入量を減らし、2Qにこれが回復した結果だと思います。さむ子も1Q決算で「関税よる駆け込み需要はほとんどなかった」とコメントしていました。SEMIの出荷統計でも4Q～1Qにかけて出荷数量が減少しているので、半導体メーカーはウエハーの購入を抑制し、2Qにこれが回復し戻ったということでしょう。 好材料ですが、さむ子の決算待ちです。

一句出来ました。 何でだろう？　売ると上がるの　何でだろう？

今 空売り

下げる時はとにかく下げるのがサムコ　ね？

２５日線やな〜

含み損が。。。現物じゃ無いからな。 1,150で！

関税15%だから暴落？逃げたほうがいいね。1100が買いかな？

下げてるね 買い場到来かな？

急激に上げたので1000円割れに戻るでしょう

底値は何時なのかは誰も知らない、今日の底値が今年の高値だったり。 だから株はオモシロイ。

底値の確認が出来た気がするので、あとはどこで買うかだと思ってます。

泉谷さんのとこの新聞かな？ 中国ウエハは要求水準の低い用途にはもう使えるかもね。 3社ともよく聞く会社だけど品質も進化したのかな。 西側では使わないだろうが中国市場の西側サプライヤーのシェアは縮小するかもしれないね。あと2年後に西側の新工場で（西側企業向けの）需要がどれだけ増えるかだね。

昼休憩するサラリーマンが、損切り狼狽売りせずに、信用買いすれば大丈夫です。 機関さんのアルゴが導いてくれます。

4日ほど下げてるのでそろそろですかね、これからの1週間には期待できそうです。

昨日利確せず190円で買った自分をけち○んけち○んにしてやりたい 気を取り直して下でまた拾います！

津波は念の為、身の安全を第一に。 SUMCOは大丈夫でしょう。これ以上は下がらないと思います。

津波高いところで3m 、影響次第ですか

津波3m 、影響次第ですか