ミヨシ油脂（証券コード：4404）は、シクリカルバリュー株の範疇に入ると考えられます。 その理由を「シクリカル（景気循環）性」と「バリュー（割安）性」の2つの側面から解説します。 1. シクリカル（景気循環）株としての側面 シクリカル株（景気循環株）とは、景気の動向によって業績が大きく左右される銘柄を指します。ミヨシ油脂の事業内容は、このシクリカルな性質を一定程度含んでいます。 * 事業内容: 同社の事業は、マーガリンやラードなどを製造する「食品事業」と、脂肪酸やグリセリン、工業用石鹸などを製造する「油化事業」の2つが柱です。 * 食品事業は、家庭用だけでなく業務用も多く、景気が良くなると外食産業などが活発になり需要が増える傾向があります。逆に景気が後退すると、内食化が進む一方で業務用の需要が落ち込む可能性があります。 * 油化事業で生産される製品は、化粧品、塗料、プラスチック、繊維など、多岐にわたる産業の原材料として利用されます。これらの最終製品の需要は景気の波と連動しやすいため、油化事業は景気敏感性が高いと言えます。 * 業績の変動: 近年の業績を見ると、原材料価格の高騰によって収益が悪化した年度がある一方で、販売価格の最適化などで業績が回復する年度もあり、外部環境によって業績が変動しやすい体質が見受けられます。2025年12月期の業績予想では、固定資産売却益という一時的な要因で純利益は大幅に増加する見込みですが、本業の儲けを示す営業利益や経常利益は減益予想となっており、業績の安定性が高いとは言えない側面もシクリカル株の特徴と合致します。 2. バリュー（割安）株としての側面 バリュー株（割安株）とは、企業の本来持つ資産や収益力に比べて株価が割安に放置されている銘柄を指します。ミヨシ油脂の株価指標は、典型的なバリュー株の特徴を示しています。 （2025年9月10日時点のデータに基づく参考値） | 株価指標 | ミヨシ油脂の数値 | 一般的な割安の目安 | 評価 | |---|---|---|---| | PER（株価収益率） | 約5.5倍 | 15倍以下 | 非常に割安 | | PBR（株価純資産倍率） | 約0.5倍 | 1倍割れ | 非常に割安 | | 配当利回り | 約4.6% | 3%以上 | 高配当 | * PBR（株価純資産倍率）: PBRが1倍を大きく割り込んでいるということは、仮に会社が解散した場合に株主に分配される価値（解散価値）よりも現在の株価が低い、ということを意味しており、資産価値の面から見て極めて割安な水準です。 * PER（株価収益率）: PERも市場平均と比較して著しく低い水準です。ただし、2025年12月期は一時的な利益が計上されるため、この特殊要因を除いた実質的な収益力で判断することが重要です。 結論 以上のことから、ミヨシ油脂は**「景気や市況の影響を受けやすいシクリカルな事業特性を持ちながら、株価は企業の資産価値や収益力に対して著しく割安な水準で評価されている」**ため、シクリカルバリュー株の典型的な一例と見なすことができます。

2025年1月に発表のあった価格改定が数字に出てくるのはいつぐらいからでしょうね

PERはあれとしても、PBRも神戸工場などの簿価タダみたいな資産まだあるのに0.56倍なんだね

3000円までガチホ

９月末過ぎてからの高利回り銘柄狙いの資金流入に期待しています。

上場企業であるミヨシ油脂のマレーシア子会社「MIYOSHI OIL & FAT MALAYSIA SDN. BHD.」は、同社の海外生産拠点として重要な役割を担っています。 ​主な事業内容は以下の通りです。 ​硬化油、脂肪酸、グリセリン、ローション、可塑剤の製造・販売 ​その他油脂製品、工業用界面活性剤の製造・販売 ​ミヨシ油脂は、マレーシアでの事業拡大に力を入れており、現地工場の建設や子会社への増資を行っています。これは、天然油脂を原料とした製品の生産体制を強化し、海外での事業展開を加速させるための戦略的な動きです。 ​同社は「食品事業」と「油化事業」を事業の二本柱としており、マレーシア子会社は主に「油化事業」におけるグリセリン製品などの生産拠点として位置づけられています。 来年4月にマレーシアで工場が竣工予定ですが、長期的な利益成長に貢献しそうで楽しみです☺️

随分上がったな〜

2000円で買いたい。 典型的な日本人逆張り。 高く売るより、安く買う事を優先。

２月から打診買い、４月のトランプ暴落で、多く買い増ししたが、2,100円を超えたところで、半分売ってしまった。 できれば、2,000円前後で、買い増ししたいので、日々監視中！ 10月くらいまでには、買い増ししたいと思っている。

チビチビ売りしていたはずなのに、何か買ってしまった。 安値で売って高値で買い戻し。 目先含み損というのは精神的に嫌だが、この相場だったらどうにかなるかな。 ９月末終われば、次の配当狙いでここにも資金が回ってくると期待します。