地政学リスク

原油不安定

金に資金戻ってくる

イラン情勢について
原油マーケットは土曜日の攻撃を織り込みに行ったが回避。
トランプの戦争終結を示唆する発言で一旦の沈静化。
米国市場も値を戻してプラス引け。って状態ですね。

このトランプの発言はだいぶバクチ。
強気の姿勢は見せつつ長期化したくないと白状してる。
仮にその発言の後でイスラエルが仕掛けたらトランプの口先介入が今後通用しなくなる。
そうなるともう事実が起きないとマーケットは反応しない。
指導者が反米ハネメイの次男。
体制維持と親イラン派勢力への求心力の維持の為に、反米と核開発を手放す動機がない。

長期展望としては中東のリスクは残ったまま。
短期的にはトランプとイランの発言は既にプロレス化してるので
織り込むべき事実はイスラエルの公式発表。
彼らにとって対イランは生存戦争であって、経済戦争ではないから。
タカ派的発表が出てトランプとの温度差があるなら
もうトランプは状況がコントロール出来てないとマーケットは判断する。

この1週間掛けてヒゲで5000ドルは叩いた。引けで戻って来るのでまあ大丈夫やろって判断。
仮想通貨は底打ちしたかもしれんね。
個人的には将来性ネガティブやけどAIテックとの相関は消えた感ある。

タレてこーへんのでIN。
まあ積み増しやけど。

トランプは反乱軍に武器だけ渡してトンズラしたら笑うw
イスラエルの石油施設攻撃のせいで、イランが周辺国の石油施設を報復攻撃しなきゃいいけどね。

損失補填の換金売り止まる
⇒

『Dash for cash』
SPDR資金流出
3/9残高数量▲5.183t

実のところ逆イールドは昨年12月から今年1月に掛けて解消されてる。
長短金利差から見るとリーマンもITバブルも更に振り返ると70年代オイルショックも
暴落前には必ず逆イールドの解消がある。
環境要因としては夏場までにえげつない暴落が来る可能性はわりとある。

基本的に全部下がるけどコモデティは相対的に強い。
今は金利が高いからドルを手放す理由は無いけど
リセッションが確信されたらFRBは金融緩和に走る。
この時に強烈な円高が走る可能性もある。

まあいまいまの話じゃない。
ただ、キャッシュ、コモディティ、ディフェンシブ、通信インフラ、食料品。
そのへん考慮して今からポートフォリオ戦略は練ってても損じゃないやろね。

実のところ逆イールドは昨年12月から今年1月に掛けて解消されてる。
長短金利差から見るとリーマンもITバブルも更に振り返ると70年代オイルショックも
暴落前には必ず逆イールドの解消がある。
環境要因としては夏場までにえげつない暴落が来る可能性はわりとある。

基本的に全部下がるけどコモデティは相対的に強い。
今は金利が高いからドルを手放す理由は無いけど
リセッションが確信されたらFRBは金融緩和に走る。
この時に強烈な円高が走る可能性もある。

金融が下げるトリガーは2年ほど前のあおぞら銀行を覚えてるかもしらんけど商業用不動産の不信。農林中金もイカれとったな。

まあいまいまの話じゃない。
ただ、キャッシュ、コモディティ、ディフェンシブ、通信インフラ、食料品。
そのへん考慮して今からポートフォリオ戦略は練ってても損じゃないやろね。

今日もゴールドマンサックス、JPモルガンなど金融が下げてる
例のプライベートエクイティの影響かな？
リーマンの再来が来たら金はどうなるか予想がつかない。

いずれにせよ10年債利回りや。4.5をそのまま目指すなら金に入る
もうFOMCは通過だけや。CPIの方が注目度高い。