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かかってるやん

広告打ちまくって競合潰せたら完全に勝ちやな
来期も広告打ちまくるから利益成長の見た目が悪くなるのが難しいところ

検証は各人で
営業外費用が結構ありますね　
出店しない場合今期がeps63 来期100で計算
1店舗eps0.42～0.5ってとこでしょうか
per14～20として
1店建てるごとに6～10円程度評価

あとは月次で上乗せ決算で集客・広告昨年の新店進捗により補正していきます

三重に出店予定込みで５店舗ありますがああやって寡占地域が増加すれば
単純接触効果とネットワーク効果で広告費が減っていくことを期待しています

610円から上げているね。
減収減益でも６１０円が

昨年は店舗出しすぎー。案の定、利益減でした。
今年は、新規出店を抑えて欲しいです。
チョコザップだったかな？株主を配慮して一時期、新規店舗出店のペースを落としたと
きいた事があります。
次回は、大幅益を狙って欲しいです。
出しすぎに注意ですね。出しすぎるとピラティスの先生の質も落ちますよ。

一昨日始値で買い増ししたおかげで３割損切りするところプラスで終わることが出来ました。
この後暴騰するか暴落するかわからないので退散します。買い方さん頑張ってください。

広告ガンガン打って資本力乏しい所を潰そうって腹だろな

それが上手く行って寡占化出来たら値上げ

さすがクラブのママだけあってイケイケやな

今更ながら見たけど悪くない、信頼出来るなら中長期でかなり安いと思う

ただ四季報の来期予想がなかなかの数字なんだが、説明資料だと来期上期で出店も広告投資も加速って事で利益はあまり出ないのでは？

そこらがどの程度折り込まれてるか？

戦略が上手く行って広告投資が落ち着けば相当な割安銘柄になるはず

レオスの怒りの買い増しなのか...??

706円で安いって言ってた人叩かれてたけど彼（彼女？）は正しかったんや

今後の見方　検証は各人で
↓25年3月期新店４５店の今期までの進捗
25年5月15日　決算説明5ｐ　8月8日12p　11月14日12p　26年2月13日20p
25/3期op45店　△356→　34→　326→　646　＋4Q分　百万
26/3op50店 27/3op上半期45

広告費の負担　無料集客割合の低下は鈍化傾向　　決算説明１５p
顧客獲得単価　2月10日まで情報では改善傾向　２５ｐ
客は平均22か月継続する　１０ｐ

お客の最初の数カ月は値引き込み　　　　pilates K料金参照
２年目のお客は利益が高い　（広告・値引きは1年目に集中）
レッスンに客が1人でも25人でも光熱費人件費はあまり変わりません
レッスン稼働率が増え広告費も値引き比率も低い２年目以降店舗は儲かる

地方店の多いヨガのロイブの事業部コストをpilates Kと比較すれば
pilates K地方店の拡大経年成長により高収益体質の可能性　２０ｐ及び質疑応答

２６年３月期３Qの時点でも１０億は実質営業利益　２０ｐ　＋４Q
２７年３月期はこれに５０店舗分の２年目　上半期だけで４５店新店
２８年３月期　前期の大量出店の２年目　実質営業利益の予想が素晴らしい

消耗戦の勝率判断　ロイブ実質営業利益率10数％　２０ｐ２４ｐ
ピラティス　FC　ロイヤリティ　10％程度　　検索
規模のメリットを生かす新卒一括採用教育、大量物販仕入れ、
ブランド認知度など考慮してロイヤリティ負担の重いFCは苦しい状況
今後は規模の大きい直営組がFC・小規模業者との差を広げていくと見ています

１３日は腹も立ちましたが１年半待てるなら楽しみな銘柄と判断してます