５月に行った２７００円台で１０億円分の自社株買いに較べると、今の株価水準で買い進めた場合２割～３割程度多くの株式が市場から償却（消える）ことになるので、その分１株当たりの理論価値が上がることになり、今の状況は少なくともカーリット社としては悪くない株価水準ということなのでしょうね。 たぶん社員持ち株会や役員報酬分信託購入もじんわり進めているところでしょうか？

そういえば、シリコン事業はどうしたの？誰か知ってる？

将来株価　1万円と思ってます 目先の業績の多少のブレなんか関係ない

カリカリカリカリ上がれ(´°̥̥̥̥̥̥̥̥ω°̥̥̥̥̥̥̥̥｀)

投資ハイライト：カーリット（4275） 【本質解説】「国策保証型ビジネス」の構造理解と投資戦略 1. ビジネスモデルの本質：国がリスクを担う「国家インフラビジネス」 同社の防衛・宇宙領域は、一般的な民間企業が晒される市場競合や需要変動のリスクとは無縁の「国策保証型ビジネス」そのものです。 ■設備投資リスクの排除：約80億円に及ぶ新工場等の設備投資は、国の「初度費」や各種補助金等によって実質的な投資リスクが肩代わりされています。 ■製品需要と適正利益の全額保証：生産された製品（過塩素酸アンモニウム・固体推進薬）は防衛省やJAXAが全量を買い取ります。また、価格決定は「原価＋適正利益」を保証するコスト・プラス方式が適用されるため、売れ残りリスクは存在せず、「稼働すれば確実に利益が出る構造」があらかじめ約束されています。 2. 特徴：半導体のような「爆発力」ではなく「圧倒的な業績の確実性」 本事業は、半導体やハイテク株のように市況の波に乗って短期で利益が何倍にも膨らむような「爆発的な急成長」を目指す性質のものではありません。 しかしその反面、景気後退や市況悪化による業績の急落リスク（ダウンサイドリスク）が極めて低いのが特徴です。「国家の10年計画」等に基づき、中長期にわたって高水準な稼働と利益が約束されている「圧倒的な業績の確実性と予見性の高さ」こそが最大の強みです。 3. 投資家が押さえるべき「投資の本質」とアプローチ ■目先の株価変動に一喜一憂しない 市場全体の地合い悪化や短期的な思惑による株価の上下（ノイズ）に振り回される必要は一切ありません。業績の裏付けとなる「国家需要」は微動だにしないためです。 ■仕組みの理解が生む「高確率なリターン」 他業種とは根本的に異なるこの「国家による利益保証構造」を正しく理解できるかどうかがすべてです。この本質さえ理解していれば、全体相場の連れ安などで株価が割安な水準に放置された局面を冷静に仕込むことで、他業種の企業よりも遥かに高い再現性と安定感で適正なリターンを享受できる可能性を秘めています。 ■アナリストの結論 本銘柄は「短期の爆発的バガー（株価急騰）」を狙うものではなく、「国家が収益を担保する構造」を背景に、割安放置局面で仕込んで中長期の確実なリターンを狙う「ローリスク・ミドルリターン」の堅実なコア銘柄として評価すべきです。

またカリカリしちゃうぜ(；ω；)

貴重な資料の開陳をありがとうございました。

投資トピック：カーリット（4275） ■素材サプライヤーから「防衛・宇宙用エンジンのコア部材メーカー」への進化 1. 参入背景：爆発的な防衛需要と「国内キャパシティ不足」の解消 従来、国内のミサイル・ロケット用「固体推進薬（完成品）」の製造は、日油（4403）などの主要メーカーが大部分のシェアを担ってきました。 しかし、防衛省による長射程ミサイルの量産化や約130棟の火薬庫整備に伴い、ミサイル需要が爆発的に急増しています。既存メーカーの生産能力だけでは国内全体の供給が追いつかない（ボトルネックになる）懸念が生じており、同社は供給キャパシティの不足を解消する「第2の製造拠点」として新規参入を決定しました。 2. 戦略的狙い：原料独占をテコにした「川下（完成品）進出」 同社は国内唯一の主原料（過塩素酸アンモニウム）サプライヤーという絶対的ポジショニングを強みに、約80億円を投じて自社工場（赤城工場）内に固体推進薬の一貫製造設備を新設しています（2028年度より本格出荷を開始予定）。 これにより、単に「原料の粉末を売る素材メーカー」から、自社で調合・加工まで手掛ける「エンジンの核心部材（推進薬モジュール）メーカー」への脱皮を図ります。 3. 業績・収益性へのインパクト 製品単価（ASP）と利益率の劇的な跳ね上がり 原料粉末での納品から、高付加価値な加工品（推進薬モジュール）での納品へシフトすることで、製品1個あたりの販売単価および粗利益率が大幅に向上します。 ■国家サプライチェーンにおける存在感の底上げ 日油とのデュアルソース（供給網の複線化・リスク分散）体制を構築することで、国家防衛インフラにおける代替不可能なポジションをさらに強固なものにします。 ■アナリストの評価 本件は、単なる能力増強投資ではなく「事業モデルのバリューチェーン拡大（高付加価値化）」を意味します。急増する国策需要を取り込みながら、高粗利なコア部材メーカーへと変貌を遂げることで、中長期的な収益性の切り上がりと株式市場における評価（マルチプル）の再評価が期待されます。

ロケット上がっても、株価は下がる。ロケット一発いくらもうかるの…？　いい加減にしてほしい。

ここ弾薬作ってんのか　え、こら

窓埋めまではすぐだろ。

いつ爆上げしても不思議でない会社「カーリット」。凄すぎる。

投資ハイライト：カーリット（4275） ■国家防衛基盤の拡充を追い風とした過塩素酸アンモニウムの構造的・長期的な需要増大 1. 国策「防衛力強化」に直結する強固な事業ポジション 防衛省は高強度戦闘下での「数ヶ月間の継戦能力」確保に向け、2023〜2032年度の10年間で全国に約130棟の大型火薬庫を新設・整備する計画を推進しています。これら新施設へ格納される数千発規模の長射程ミサイル・誘導弾の急速な備蓄に伴い、主原料となる過塩素酸アンモニウムの需要は足元で大きく底上げされています。 2. 国内唯一の「独占供給メーカー」としての優位性と増産ロードマップ 同社は過塩素酸アンモニウムを国内で一手に担う唯一のサプライヤーであり、自衛隊のミサイルサプライチェーンにおける代替不可能なチョークポイント企業です。国の財政支援も活用しながら生産能力を従来の2〜3倍へ引き上げる段階的投資を進めており、新規プラントの稼働に伴って今後数年にわたり出荷数量の順次拡大が見込まれます。 3. 中長期の見通し：一時的特需にとどまらない「持続的な高操業」 本需要は単発の特需ではなく、今後10年以上にわたる2段階の構造的需要として推移する見通しです。 現在〜2030年代前半（初期備蓄積み上げ期）：全国130棟の火薬庫を満たすための初期大量生産により、出荷量と工場稼働率が急ピッチで拡大。 2030年代半ば以降（定常循環・ローテーション期）：蓄積された備蓄品の保管耐用年数（10〜20年）に伴う「順次更新（買い替え）需要」および日々の演習・訓練による「消費補填需要」へ移行し、高水準な生産・出荷が長期間にわたって定常化。 ■アナリストの評価 過塩素酸アンモニウムの増産および高操業の維持は、同社の化薬品事業における固定費分散効果を生み出し、会社全体の営業利益率を構造的に押し上げる見通しです。「10年間の初期備蓄フェーズ」から「その後の循環更新フェーズ」へとシームレスに移行するビジネスモデルであり、中長期にわたる高い業績の視認性と収益性の向上が期待されます。

真面目で内容抜群のお二人のご投稿を拝見して、改めてカーリットに惚れ直しました。 じみではありますが本日、三倍のナンピン買いしました。早期の株価上昇を信じてあと二回ぐらいのナンピンを覚悟しています。

押さえつけられて嫌そう。自由にしてくれ

1000円台にいっちゃいそう