昨年末から　静かに見守っています。 新事業で　大きい大きい企業になりそうですね　期待してます。

上がると嬉しい 来年のニーサでも狙ってるから ほどほどに頼むわ (　・ω・)

JFEのインド投資が本格化するのは2026後半〜27年。IRあるかは分からんがインド生産拠点への追加投資もあるだろう。 イタリア工場は今年中稼働だから業績寄与は26年後半から。 のれん代こそあるもののPER切り上げ材料は揃っている。安値放置されるのは今年までだろう。 3年以内に4000円到達は十分ある話だ。 (　・ω・)

このまま進むとEPSは急速に向上 3年以内に1.5倍にも成るだろう。 配当金もマシマシだな (　・ω・)

需要激増見越して黒崎さんコースだろうね☺️ コベルコと共同かな？☺️

インドのJSWスチールへの大規模投資は 今後数十年のリフラ収益を押し上げる。　 高炉新設でドカンと数十億〜100億単位の売上が立つのは確実。 重要なのはそこから。 補修需要が年間2〜30億円はリフラに乗っかる。 高品位の電磁鋼板を生産する以上リフラの耐火物抜きでは成り立たない。利益率も高く円安メリットも受けられるだろう。 さらにJSWスチール本体にも食い込めれば更に デカい話になる。 JSWスチールの粗鋼生産量は年間約3000万トン 必要になる耐火物の10%を受注できたら 国内の鉄鋼減産なんて飲み込める。 黄金時代がくる。 (　・ω・)

窒化ケイ素ロールてのは アチアチの鋼板とかを流してくローラー。 鋼板品質に影響する重要部品なんよね、 (　・ω・)

量産準備中の窒化ケイ素ロール 競合は強力だけど利益率の非常に高い製品。 耐火物とのセット提案が肝だ。 上流〜下流工程までの一貫提案。 他社にはできないこと。 これが大事ね。 (　・ω・)

品川リフラ Research Memo（9）：「セクター戦略の深化」を含む 重点方針と、グローバル展開・M&Aを推進（2） ■品川リフラ<5351>の中長期の成長戦略 「3. 第6次中期経営計画の重点方針と進捗」の続き （3） 先端機材セクター 先端機材セクターは、「金属代替品としての構造材料から、先端産業における機能性材料への軸足移行」「技術開発力と生産能力の拡充」「M&AやJVによる事業拡大」をセクタービジョンに掲げている。2027年3月期の売上高は54億円（2024年3月期比54.3%増）、EBITDAは8億円、営業利益は4億円とそれぞれ2024年3月期の4倍、ROICは9.9%（同5.9ポイント上昇）を目標とし、各セクターの中でも特に成長が期待されている。 2026年3月期は売上高42億円、EBITDA2億円を見込む。 ファインセラミックスや無機塗料・無機接着剤など「高付加価値」に属する製品を取り扱っている。 ファインセラミックスは、金属や樹脂などの素材と比べて耐熱性・耐食性や機械的強度などで優れ、半導体・自動車・産業用機械など幅広い分野で需要の伸びが見込まれる。 生産能力の増強、競争力強化が重要な課題であり、米国での高性能ポンプの需要増に対応するため、セラミック部材の増産を進めている。 無機塗料・無機接着剤は、耐火物研究の成果を応用し、耐熱性・電気絶縁性・耐候性や離型性に特長を持つ。 加工工程の移設や自動加工機導入など、積極的な設備投資により生産能力を拡大している。

負債返済でBPSも爆上がり？

ごめん 資料見落としてた 740億の有利子負債を430億に圧縮とかいてあるわ。 310億返済したんだ (　・ω・)

ごめん。 資料見落としてた。 有利子負債740億まで膨れてたのを 430億まで圧縮て書いてた。 310億も返済したんだね。 (　・ω・)