てか、そもそも四半期の枠組みに固執する意味ある？って感じてしまう。会社はそれぞれの収支、財務状況に応じてステークホルダーに接してますからね。。

蚊帳の外からですが売り煽り多いのでヤバくはないでしょう。

前受金が計上されている装置は、基本的には契約価格が決まってるので、レーザーテック側が後から一方的に値上げするのは難しいと思う。 ただ、前受金は必ずしも「受注時点で全額受け取ったお金」でもなく、今回急増した前受金については、主に装置を顧客に出荷した段階などで受け取り、検収が終わるまで売上にできない代金なので、前受金の増加は「既存契約だから値上げできない証明」というより、出荷済み・検収待ちの装置が増えた証拠に近いと感じますね。

ここって月曜日ヤバいんですか？ イビデンよりヤバい→はい イビデンよりはマシ→いいえ 参考によろしくお願いします

「検収待ちが何四半期も解消しなければ、実行能力に問題がある」は正しいけど、今の数字から「生産が間に合っていない」「自社工場を建てれば解決」と断定するのは不正確な気もしますけどね。。

ストップ安濃厚って断言できる根拠は？

売りスタートは正解だと思います。

明日は，売りで正解違いますか？

工程上、絶対にミスれない後の方の工程に ActisA200HiTを導入するってそんなに信じられないロジックかね？ A200HiTが受注を牽引しているという噂もあるし 明日は寄りはどうなるかな、機関の売りも残ってるけど、 そんなに寄りから必死に買ってこないだろうからな

半導体向けマスク・マスクブランクス欠陥検査装置。あくまで検査装置。 半導体の需要は増えると思うけど。あくまで検査装置。 そんなに壊れやすい消耗品でもなかろう～

いつもいつも微妙な決算でも3万耐えてるだけマシだな 謎上げしたら空売りヘッジ必須

すげー、過去に売らされて損した人が、ここぞとばかりに腹いせに、ほら見ろ言うてる。

前金だけ受けて生産フル稼働で間に合ってないならどうやっても成長しないって裏付けで笑う。 ずっと期ずれして納品待たせ続けるなら設備投資して自社工場でも建てればいいのに。 いつまでも受注予想だけ高く決算悪いの出し続けるスタイルなの？

その言い回し、ピーナッツキャラクターのアイコン使ってるSNSブロガーの人の引用ですね 前払いされてる＝既に受注してる分については値上げ出来ないの証左 また、受注から納品までに1年超とリードタイムが長過ぎて、受注残積み上がっても業績が伸びにくい重工業メーカーと似た体質なのが難点ですね 他メーカーと違って増産するための設備投資の計画も出ていないので、レーザーテックの通期業績の拡張性がないのは投資家としては魅力を感じない部分です

S安濃厚、おわた

PTS 777

レーザーテックさん、主力の半導体関連装置の売上が4割も消え飛んで大爆死したように見せかけ、実は裏で前年の2倍のペースで装置を作りまくり顧客から前金を巻き上げている件ｗｗ レーザーテック（6920）の決算短信を要約すると、 ・売上403億円（△25.5％）！営業利益157億円（△41.0％）！「え、半導体バブル弾けた？」と株クラをざわつかせる見事な急降下 ・減益の元凶は主力の「半導体関連装置」の売上が238億円（△42.9％）と半分近く消し飛んだこと。「検査装置売れてないんか？」という最悪のフラグ ・でも実は「生産実績」を見ると723億円（ 120.2％）で倍増。「売れてないんじゃなくて、工場フル稼働で作ってる途中でまだ納品してないだけなんだが」というカラクリ ・証拠として「前受金（お客さんからの前払い）」が427億円も増えて870億円に到達。「納品する前に金だけはキッチリ回収する」圧倒的強者ムーブ ・さらに装置のメンテ等を行う「サービス」の売上は160億円（ 31.2％）でキタコレ。「過去に売った機械からチャリンチャリン集金する」チート構造は健在 【小まとめ】 売上も利益も4割減で表向きは「終わった」空気を出しているのに、工場では狂ったように装置を組み立て、前受金で財布だけはパンパンに膨らませている抜け目ない半導体ニキ 【つづき】 ・AIデータセンター向けの投資需要を背景に、「今期の受注見通しも従来の想定を上回る」とドヤ顔で追記。バチバチに需要あるアピール ・利益は激減したのに、営業CFは391億円のプラス（前年同期は59億円）で資金繰りは超絶改善。「帳簿上の利益より手元の現金のほうが大事だお」と決算書の仕組みで遊んでる感 ・為替差損12億円を計上して経常利益をさらに削り、「円高に振れると地味に痛い」輸出企業の宿命もチラ見せ ・これだけ1Qの数字が悪いのに、会社側は「概ね当初の想定通り進捗」とノーダメージ宣言。「四半期の売上計上のズレで騒いでる情弱おる？」と煽りスキル高め ・通期予想は売上2,900億円、営業利益1,250億円で「増収増益」のまま据え置き。「下期にドカンと納品して全部捲るから見とけよ見とけよ〜」状態 【結論】 表面上の利益が4割減って株主を震え上がらせる一方で、裏では顧客からの前受金で営業キャッシュフローをバグらせ、涼しい顔で通期の増収増益予想を据え置く、売上の計上タイミングで市場をぶん回すメンタル強すぎおじです。

日曜の朝からソワソワの売り方さん達。 ガイダンスで受注高5000億円の予想がしめされ。 1Q決算の収益減（会社側は予定通り）なのに勝ったの舞を披露。 したことが悔やまれて、恥ずかしくて、泣けて来て。 そんなサンデーサンシャイン。 月曜の1QＱ＆ＡスクリプトがＵＰされたら、もう立ち直れませんね。 今中さんですら、今期3,330～4,330億円予想でしたから。 もともと控えめのガイダンスしか出さない会社が5000億円。 恐らくこれすら奪ぶれて行く手ごたえなのでしょう。 きっとまだＡ200ＨＩＴは織り込まれていない。 Ａ３００だけでも数台既に受注済みなのでしょう。 一台数百億円する検査装置です。高性能メモリーが足りないのなら。 入れ替えるしかありません。 ライジング。

期ずれって便利な言葉ですね。 レーザーテック前期も大したことない決算でしたからずっと期ずれって言い続ければいいんですね。

今回の決算で起きている現象を説明する仮説の一つとして ① 先端ロジック・HBM向けの高性能検査装置の需要が増加する。 ② 生産能力を考慮して、重要顧客向けの装置や納期の長い装置を優先。 ③ 装置の生産が進む一方、出荷や顧客側の評価・検収には時間がかかる。 ④ 生産実績が増えても、売上高への反映は遅れる。 仮説を整理すると ① 先端半導体向けのハイエンド装置の需要が増加 ② 納期の長い高額装置を優先して生産 ③ 生産実績は増加するが、出荷・検収には時間がかかる ④ 売上高・営業利益は一時的に減少 ⑤ 検収が進めば、売上高・利益が回復する可能性がある サプライズは受注見通しを僅か3ヶ月で上方修正したこと(驚いたのは私だけでしょうか)

瓜方心理を読む 貝戻し株価と時期 貝戻しは割と入りやすい 瓜株価と時期は難 長中期では下落継続は分かりやす

月曜日は売り方さんは株価とにらめっこ、いつ上がるかわからない恐怖心と戦いましょう。買い方さんはほっときましょ！上にも下にも、ここは想定内。今回の私は、た○た○売り玉を持っていますが片時も目が離せない小心者です。

シェア１００％のEUVマスク欠陥検査装置 顧客からの評価が全く謎？？？ 一般消費者の我々からは全く縁がないもの 元キオクシアのモフさんもレザテの製品は使ったことがないので評価出来ない と仰っていた KLAのDUVマスク検査装置 は順調に伸びているようだ・・・ 今回の決算で　レザテはDUV検査装置　MATRIXの生産改善を行うと発表 悪く言えば、前世代のDUV装置すらまともに検収を貰えてないということ 先端半導体（NvideaのGPU等）が製造されている台湾への売上についても もの足りない TSMCはレーザーテックのEUVマスク検査装置の採用を止めた という疑惑はまだ拭い去れていない・・・ ACTISの評価が高ければKLA のシェアを奪ってここ2～3年で業績拡大してたはずなのに 業績はほぼ横ばい,未だに期ずれを言い訳にこんな決算で許されますか？？ （アドバン、東エレ、ディスコも高額な装置を販売してますがこんな数字出さないし、期ずれとか許されんでしょう）

月曜日はptsどおり下げるだろうけど、その後反発して値を戻してほしいな。

「A300が1台数百億円」は根拠不足 装置価格は非開示だし。 推計では、 * A150：1台80～100億円程度 * A300：A150より高額 その程度。 あと、飛ぶようにも売れてない。着実に売れてる。