以前のタイミー社と共同の決算説明会で最終的な想定純利益率１５％程度という発言がありましたよ。

ARRの増加額はしっかり伸びてるから問題ないかなと。売上、利益に直結するのはARRですからね。
Go/pocketとproの構成で変わってきますし、今後トレステによる台数貢献もありますから個人的には心配してないです！

カメラ台数、2Qが+13、3Qが+14

昨年は、2Qが+15、3Qが+15

2四半期連続で、昨年より増加ペース落ちちゃってますよね

売上は大丈夫そうに見えますが、カメラも業績予想をクリアしてほしい

残り1ヵ月、ラストスパートお願いします

現場利益薄いのは共通認識でしょう。

ここからクラウドにどこまでAPI集まってソリューションの売上積み上げれるか？なんでしょう？

Trail stationがしっかり浸透すれば、真面目に売上300億、利益率15%〜20%が現実的なところでいけると思うんですよね。

そうなると純利益50億としてもper30で1500億

中期でそんな無理なく示せると思うんだよね。

IRが上手くないせい？
こぢんまり感ありますね、

それは同感。
私もその点かなり調べたけど、ここは純粋なSaaS系では無くカメラハードウェア提供が必要になる複合ビジネスだよ。だから黒字化が達成されたとしても、純粋なSaaS系企業の利益率よりはハードウェアコスト等により低くなる。株価平均水準が850円前後で1000円超えて売られるの割高感があるからかなと思っている。

ここは、マネーフォワードみたいに、売上400億でも赤字40億くらいにはならないと思うけど。

それでもマネーフォワードは時価総額2000億超えてる。

セーフィーは
カメラの伸び率は当然鈍化するでしょうけど、ソリューションの大幅な伸びを期待したいですね。

SaaS銘柄は、利益出すのに時間かかりますよね。

後半は、二次関数的なイメージの伸びを見せる場合が多いですね。

ずーと赤字で、当然、大幅な黒字化して、あの時買ってればってなるんですよね。


まぁ、ここがそーなるとはわかりませんが‥

とりあえず、黒字化してプライムにいってもらいたい。

2年間の利益合計のところ以外はほぼクリアできるから、黒字化すれば2、3年でプライムと予想してます。

誰も口に出さないからはっきり言おう。

実は「薄利」のビジネスなんじゃないか？

以下より、来期が楽しみな企業です。今は黙って仕込む時期と考えます。

■来期2026.12期コンセンサス予想
売上23,967百万（＋２６．１％）、営業利益４４５百万円（４３９．７％）、当期利益３１２百万円（１７６．１％）