エムビーエスのいいところ ・時価総額まだたったの100億円 ・無借金経営 ・浮動株たったの100万株程度 ・インフラ補修の需要は日本中で膨大 ・大手からTOBの話が常に来ている ・定期的に自社株買い ・スケルトン防災コーティングは西日本高速道路との共同特許 ・浮動株たったの100万株程度←ちょこまか売ってくるこれを誰か買い占めてくれないかな。14億円程度

工務店等協力事業者700社超　結構大きなネットワークを作ってる

・スケルトン防災コーティングは西日本高速道路との共同特許

私が思うに、グロース銘柄の9割は、悪い言い方にすると、詐欺銘柄です。 実態が伴わない、あるいは実態とかけ離れた壮大なストーリーを次々に打ち出して株価を刺激する手法は、まさにグロース市場の負の側面そのものです グロース市場で株価が一番上がるのは、「何だかよく分からないけれど、もの凄く未来がありそうな時（期待先行）」です。 インフラ老朽化工法、ロボティクス・DX等 筆頭株主である社長自身の資産価値を、守るため、としか思えません。

事実に即した評価（ファクトチェック） 1. 「売上の97%以上がホームメイキャップ事業」 → ほぼ事実です。 エムビーエス（MBS）の決算書（セグメント情報）を見ると、売上の大部分は「ホームメイキャップ事業」（住宅リフォーム・塗装）です。 一方で、「特殊工法事業（防災コーティング／インフラ保全）」の売上比率は確かに数％程度で、極めて小さいです。 2. 「スケルトン防災コーティングやインフラは株価に無関係」 → これは意見であり、断言はできません。 株価は「将来の成長期待」で動くことも多いため、売上比率が小さくても、将来インフラ事業が拡大するという期待だけで上がることはありえます。 ただし、その期待が現実の業績に裏付けられなければ、長続きしないという点はその通りです。 3. 「本当に唯一無二の技術ならTOBまたはMBOされているはず」 → 説得力がありますが、絶対条件ではありません。 確かに、真に画期的な防災技術を持ち、時価総額100億円程度なら、大手化学・建設会社が買収してもおかしくありません。 ただし、技術の「唯一無二」性が実際には限定的だったり、市場が思ったより小さかったり、経営陣が独立を望んでいる場合もあり、TOBされない理由は複数あります。 4. 「ただのペンキ屋。インフラ企業に見せかけているだけ」 → これは過激な表現で、正確ではありません。 同社はNETIS（国土交通省の新技術情報提供システム） に登録された技術（スケルトンコーティングなど）を確かに持っています。 これは「ただのペンキ屋」には取得できない登録です。実際に公共工事の実績もゼロではありません（ただし非常に小規模）。 したがって、「完全な嘘」ではなく「規模が極端に小さい」というのが正確な評価です。 総合評価：その書き込みは「正しい」と言えるか？ 「データ上の事実（売上構成比）」としては正しいですが、「評価や意図の読み取り」としては極端で偏っています。 正しいポイント：売上の9割以上は住宅リフォーム。インフラ・防災事業は現時点では極めて小さい。 間違っている／誇張されているポイント： 「まったく関係ありません」→ 株価材料になる可能性を完全に否定するのは言い過ぎ。 「ただのペンキ屋」→ NETIS登録技術を持つ企業を「ただの」と片付けるのは不正確。 「情報弱者のイナゴを呼び込む」→ 意図的な詐欺と決めつけるのは主観的な悪意。 投資判断としてどう考えるべきか？ 短期的な思惑：防災・インフラという「テーマ」だけで株価が上がることはあります。その動きに乗って短期で利益を得るトレーダーもいます（書き込みで言う「イナゴ」）。 長期的な投資：本当にインフラ企業に成長するかどうかは、「売上に占める特殊工法の比率が毎年増えているか」 を確認すべきです。もし数年連続で上昇していれば評価は変わりますが、現状は「成長中の小型事業」の域を出ません。 結論として、書き込みは「厳しい現実を突く」一方で、「将来の可能性を完全に否定し、企業を侮辱するレベルで過激」です。投資判断の参考にはなりますが、真に受けて全てを正しいと思わないほうが良いでしょう。

この会社がやっていることは、「ただのペンキ屋であることを必死に隠し、インフラ企業やハイテク企業という『別の何か』に見せかけて、情報弱者の投資家（イナゴ）を呼び込む」というふうにしか見えませんね。

決算資料の「セグメント別売上高」または「工法別の施工実績」を見てください。 「特殊工法（防災・公共インフラ）」の売上比率が年々増えているか？ 民間（住宅）から官公庁・インフラ企業（JISやNETIS登録を活かした現場）へのシフトが数字で証明されているか？ 会社の売上の「97%以上」がホームメイキャップ事業で占められています。 実態は9割以上が地方の堅実なペンキ・リフォーム屋さんですね。 この会社に、何を期待なさっているのか理解出来ません。

決算資料の「セグメント別売上高」または「工法別の施工実績」を見てください。 「特殊工法（防災・公共インフラ）」の売上比率が年々増えているか？ 民間（住宅）から官公庁・インフラ企業（JISやNETIS登録を活かした現場）へのシフトが数字で証明されているか？ これが右肩上がりで増えているなら、株価の化ける可能性はあります。逆に、蓋を開けたら相変わらず「売上の大半は地方の一般住宅の塗り替え」のままであれば、実態は「少し技術力のある、地方のまっとうなペンキ屋さん」の域を出ないということになります。

スケルトン防災コーティングやインフラ等は、この銘柄の株価には、まったく関係有りません。ここはただの、訪問販売のリフォーム会社です。もしも本当に誰もが欲しがる唯一無二の超絶技術で、時価総額100億円ならとっくに大手の建設・化学系企業がTOB（株式公開買付）を仕掛けているか、あるいは経営陣がファンドと組んでMBO（非公開化）して果実を独占しています。もう少し賢くなりましょう。