今日の日経や国会討論、アメリカなど見てる限り、どう見てもブルーカラーの流れなんだよやぁ。 育成特化のコプロの出番しかないでしょ。

AI信者草 ゼネコン全て破綻するんですか？

実際には５月の会社発表を待つしかないものの、 ２５年５月時点の２７年３月期目標EPSが１８５円（分割反映後９２．５円） この時点で今回のM&A数字は合算できるはずもないから、オーガニック成長として M&A単純合算で公表されたEPS＋３７円を目標EPSに単純合算すると、１２９．５円 ここに（－）M&Aによる利益圧迫（＋）経営統合によるシナジー効果によって この目標EPSに近づけるか、超えられるか、といった感じなんだろう こう考えてみると、PER次第では、配当倍増も期待できるということかと

先程ご指摘あった部分（削除されていますが）、2025年10月に実施した株式の2分割を反映すると、2027年3月期の目標EPSは理論上は、92.5円ということですかね？確かに公表は無いもののそうかもしれません。この数値に今回のM＆A効果がどこまで織り込んでいるかにもよりますが、単純計算では、PER15倍で株価1387円、PER20倍で1850円ということになりますね。

2025年５月の決算短信は95円ですし分割発表は2025年7月です。

2025年5月の決算説明会で清川社長が示されたEPS185円の時点で、EPSは47円でしたので、分割の影響は受けていません（遡及修正の原則から分割後ベースで統一表示されています）

185円って分割前の話では。

事実に基づき整理していきましょう。 トライトエンジニアリングとの単純合算モデルでは 売上：約520億円 営業利益：51.6億円 営業利益率：9.9% Non-GAAP営業利益率：11.2% 当期純利益：約33.7億円 EPS：88.11円（合算ベース） → M&A統合効果がまだ本格反映される前提での単純合算（ここから上振れる前提） 加えて、 ・2027年3月期は利益圧迫あり ・2028年3月期以降はIFRS移行でのれん非償却化など利益改善しやすい また、2025年5月の決算説明会（ログミー）で清川社長が重要な発言をしています 「EPSは2027年3月期に185円を目指して会社経営を進めていきたいと考えています」 ここからは推察ですが、 昨年5月にはトライトの経営統合は進んでいたと思われますから、 この合意＋αを想定して、2027年3月期EPS185円目指す宣言をしたといえるでしょう 単純合算で88円、初年度は利益圧迫あり、統合効果が期待できる、27年3月期EPS185円目標、ここまで事実ベースで整理していくと、 2027年3月期のEPSは80円～185円レンジの中で着地すると考えても違和感ありません（仮にPER15倍で80円＝株価1200円、185円で2775円）

ふむ。 AIにとって変わられるは荒唐無稽かと思ってたが、最終的にはそうだろうな。 まあでも少なくとも10年はかかると思うが

つまり倒産を織り込んでるのか ホルダーははよ逃げとけよ

ここの技術者は施工じゃなく管理系、ゆくゆく仕事をAIロボットに取られるよ。要注意

ニーサで買い増ししてたらもう枠いっぱいになってきたな 28年頃には配当利回り7%から8%いくんじゃない？

>資料でも来期は買収効果で売上は増えるが利益はあがらないといってます 資料では、来期は経費が掛かるので 単純な利益合計よりもその経費分だけは増益は抑えられるということだとおもったけどね。 利益は増益になるが、単純合計のような思ったよりも増益は少ないよ、 来期だけはってことでよね。 あなたがいう、利益はあがらないなんてありました?

それほどひどくはならないでしょうと思い、落ちたら買いを続けてきたが、念のためのれん償却について検討したみた。そうすると、かなり厳しいものになりそうとの結論に。人材派遣業は無形資産の割合が大きく、買収価額の290億円の大半の200億円を越えた金額がのれん代になっているはず。それを10年程度の償却年数で計算すると来年20億円以上の償却費が発生する。これは、トライトの利益を吹き飛ばすレベル。うーん、5月の決算発表で株価が落ちたところを買う方が良いと考えなおした。いったん、撤退します。

自社株買いなどお願いしたいですね

清川を信じ抜く。 ただそれだけ。

俺もニーサにもってますので放置ですけどね