中国事業がどのように回っているのか？売掛金が回収出来ず物納不動産が６７億円に増加、もうまともな回り方ではない。売掛金１４０億円、中国向けはいくらなんでしょう。

前期は４Qの営業利益25憶予想が蓋を開けてみればたったの7憶。今期は会社も四季報も急回復の予想になっているが、主力の中国事業が不透明なだけにどうなるか分かりませんね。回復を確かなものにしてから投資しないと酷い目に遭うかも。

適当書いてすみません、見ていません。

前年はそうではなかったと思うけど、決算書とかちゃんと見てるのかな？

４Q偏重なんで３Qは期待していない。

事業を買うのだ。理解できない株を買ってはならない。

バフェット氏にここを勧めたら買うだろうか。 １、堀を持つか。 ２、ブランドがあるか。 ３、安全域は十分か（100円のものを50円で買う） ４、財務は健全か。 ５、成長するか。 全てクリアしている。

フリーキャッシュフロー（営業CF+投資CF）は10憶の赤だね。半期活動して現金が10憶出て行ったと。前期と比較して目立つのは売掛と固定資産の取得の増加。固定資産の増加はいいとして売掛の増加が怪しい。商品を売ったのに回収出来ていないということなのか。中国市場の不振が響いているのか。 なんにしてもここ数年の動きを見ると、25年が底で26年から回復でしょうね。ここからは青天井。

配当利回り4.29％ PER15倍 剰余金212憶 有利子負債28憶 時価総額211憶 中国事業の不振で4年かけて半値に 25年は赤字だったが800円をキープした 26年から急回復 日本、中国一本足から台湾、ドバイ、中東、米国、アフリカへと展開 以降3年で過去最高売上・利益を叩き出すと予想 配当をたんまり貰いながら 値上がり益も同時に狙えると判断 ここを主力にしてもいいくらい

配当利回り4.29％ PER15倍 剰余金212憶 有利子負債28憶 時価総額211憶 中国事業の不振で4年かけて半値に 25年は赤字だったが800円をキープした 26年から急回復 日本、中国一本足から台湾、ドバイ、米国へと展開 以降3年で過去最高売上・利益を叩き出すと予想 配当をたんまり貰いながら 値上がり益も同時に狙えると判断 ここを主力にしてもいいくらい

自己資本比率70％　現預金93億（定期預金含む） 年間配当利回り4.3％