9/29

5726大阪チタニウム　2555円　+234

先週末の日経新聞では、航空機部品に使うレアメタルであるチタンの中間原料の
輸出が過去最高ペースだと報じられている。1～8月の輸出量は年間で最高だった
2023年の7割に達したとのこと。各国・地域が米国との関税交渉などを受け米航空
機の購入を決める流れもあり、日本製の輸出に追い風との見方が強まると。また
価格も上昇傾向だとのことで、関連株として見直し買いに繋がっている。5727東邦 チタニウムもしっかりと買われている。

9561グラッドキューブ　675円　+100

ストップ高。前場は売られていたが、昼に同社はアリババグループとの業務提携
を発表。アリババグループのデジタルテクノロジーとインテリジェンスの中枢で
あるアリババクラウドと業務提携し、デジタルマーケティング領域における生成
AIソリューションの共同開発を開始すると。具体的には今回の提携により、生成
AIを活用した新サービスの開発や、広告配信用の画像・動画の自動生成などを展開
するとのこと。株価は年初来安値水準だったこともあり、見直し買いのきっかけ
となっている。

9/26

6920レーザーテック　19730円　-1800
大幅安に。今日は半導体関連株が軒並み大きく売られている。昨晩の米国市場
では半導体関連株やAI関連株の下落が目立っていたことに加えて、中間期末要因
もあるとの見方も。今月半導体関連株には大きく上げてきたものが多く、明日か
ら実質下期相場入りとなるため、手仕舞い売りも出やすかった様子。更に後場に
は、米WSJが米国は半導体企業に対し、顧客が海外メーカーから輸入する半導体
と同数を国内で製造するよう求める計画だと報じたことも嫌気されている様子。
日本の半導体関連企業にも悪影響が及ぶのではとの懸念も意識された模様。
6146ディスコや8035東京エレク、6857アドバンテスト、285AキオクシアAなども 売られた。9984ソフトバンクGも安い。来週もこれら銘柄の弱さが続くか注目さ れる。

7711助川電気工業　4780円　+280
大幅に反発。高市早苗関連との見方が市場では多いが、昨日までは小泉進次郎氏
が優勢とのことからか、大きく売られていた。しかし昨日、小泉進次郎陣営が
ステマ疑惑を認めたことで、一気に形勢逆転するのではとの見方が強まった様子。
数日前に小泉進次郎陣営が、ニコニコ動画に“ステマ”コメントをするよう指示
するメールを出していたことが「週刊文春」の取材でわかったと報じられていた。
陣営が認めたことで、文春の報道が事実だったということになり、小泉進次郎氏
の信用が失墜するのではとの懸念が強まった様子。他にも3692FFRIや5595QPS
研究所、186Aアストロスケールなども買われた。一方で、小泉進次郎関連銘柄に
は売られているもの目立っている。

4464ソフト99　3380円　-700
ストップ安。エフィッシモが1株2465円のMBOに対抗して1株4100円でTOBを実施し ている銘柄だが、昨日ソフト99が、エフィッシモによるTOBに対して反対表明を 発表。9月24日終了時点において、MBO公開買付けへの応募数の合計と、応募が 合意されているKeePerが所有する株式を合算すると、既にMBO公開買付けにおける 買付予定数の下限を上回っているとのこと。それだけにエフィッシモのTOBは、 成立しない可能性もあり、例え成立しても3分の2以上にはならず上場は維持され る可能性が高いとのこと。エフィッシモのTOBは、株式の非公開化・スクイーズ アウトを必ずしも企図したものでも確約するものでもないと指摘している。なお MBOの買い付け期間は10/2まで延長している。エフィッシモのTOB期間は10/29まで。 まずはMBOでどの程度の株数を集められるのか注目される。

8337千葉興業銀行　1762円　+132
大幅高となり年初来高値を更新。今朝の日経新聞では、千葉銀行と千葉興業銀行
が9月中にも経営統合で基本合意すると報じている。2027年4月以降に持ち株会社
を設立し、両行が傘下に入る方向で検討しているとのこと。既に両行は経営統合
を協議することは今年3月から伝わっており、7月にはNHKが経営統合する方向で
調整を進めていることが分かったと報じていた。それだけに目新しさはないものの、 今月中にも基本合意するとのことから、改めて好材料視されている様子。報道に よれば、2027年4月以降に持ち株会社を設立し、両行が傘下に入る方向で検討して いるとのことで、26年前半の最終合意を目指すとのこと。それだけに統合比率など 決まるのは、その時になりそうだと。

4519中外製薬　6286円　-314
大幅安。4506住友ファーマも安い。今日は医薬品に売られているものが目立って
いる。今朝、トランプ大統領が自身のSNSで、10月1日から海外から輸入する医薬品 に100%の関税を課すと表明。米国内で工場建設に着工すれば新たな関税を免除する 方針も示しているものの、不透明感から今日は医薬品株売りに繋がっている。ただ 日米合意により、医薬品に関してもEUと同様の15%にとどまるとの見方が多い。 それだけに過剰反応との見方もあるが、トランプ大統領が日米合意を正確に守るの かどうかは分からないとの声も聞かれた。とりあえず今日は手仕舞い売りのきっか けとなった面もある様子。来週も売り続くのか注目される。

ＦＬネットが急反落、
「まるまるおまかせプラン」伸び鈍化で２５年８月期業績は計画下振れ

9/26 11:00 配信

みんかぶ


フューチャーリンクネットワーク <9241> が急反落している。２５日の取引終了後、集計中の２５年８月期連結業績について、売上高が１７億１９００万円から１５億５５００万円（前の期比２．６％増）へ、営業損益が３５００万円の黒字から１３００万円の赤字（前の期３８００万円の赤字）へ、最終利益が７７００万円から３７００万円（前の期２００万円）へ下振れて着地したようだと発表したことが嫌気されている。

地域情報プラットフォーム「まいぷれ」を通じて地域の中小事業者・店舗に向けた経営支援サービスを提供する地域情報流通事業で、上位顧客にフォーカスした運用代行プランである「まるまるおまかせプラン」の販売数の伸びが想定よりも鈍化したことが要因。また、公共ソリューション事業で新規受託計画が未達となったことなどが影響した。

9/25

4586メドレックス　125円　+30
ザラバ寄らずのストップ高買い気配。今朝寄り前に同社とDWTIが米国で共同開発
してきたMRX5LBT(リドカインテープ剤、商標名Bondlido)について、FDAより成人の 帯状疱疹後の神経疼痛を適応として販売承認を取得したと発表。今後は、販売提携 先の選定等の上市準備を進めて、2026年前半に米国での販売を開始する計画だと。 既に承認期待も強かったといえるが、昨日は大きく下落するなど、期待買いの投げ も出ていたようで、改めて好感されて買われている。先週は信用買い残も結構減っ ているが、まだまだ高水準であり、上値には捕まっている向きは多いとの見方も。
それだけにここから上値は買いにくいとの声も聞かれた。明日以降年初来高値を
獲りに行けるか注目される。

5713住友金属鉱山　4818円　+489
大幅高となり年初来高値を更新している。昨晩の米国市場では米鉱山大手フリー
ポートが大きく下落している。インドネシアの鉱山事業で発生した土砂崩れによる
操業停止による影響を発表しており嫌気されている。またそれにより銅先物相場が
大きく上昇していることから、競合する同社などには追い風との見方から買い集め
ている。ロンドン金属取引所（LME）の銅先物（3カ月物）は3.63%高となっている。
またジェフリーズが同社株の投資判断をBuyへ格上げし、目標株価を5200円まで引き 上げたことも追い風になっている。他にも5714DOWAHDや5711三菱マテリアル、 5016JX金属なども刺激受けて買われており、業種別指数では非鉄金属が今日は値上 がり率トップとなっている。

5706三井金属鉱業　11805円　+800
大幅高となり上場来高値を更新。モルガンSが強気なレポートをリリースしており
刺激になっているとの見方。「非鉄企業におけるAI関連トップランナー」と題する
レポートで、AI関連銅箔の拡販が同社の成長ドライバーで、株価急騰後も依然上昇
余地があると指摘。AI関連銅箔の成長率と利益寄与度は高いと・・。。業績予想を
上方修正しており、投資判断はOverweight継続で、目標株価を従来の5500円から
12300円まで大幅に引き上げている。随分と株価が上がってきてからの目標株価
引き上げで、後追い的なレポートだといえるが、改めて見直し買いに繋がっている。
銅先物の上昇も追い風になっている様子。早くもモルガンSの新たな目標株価も
射程圏となっているが、 明日以降も強い動き続けられるか注目される。

9/24

3905データセクション　2890円　+493

大幅上昇となり一時ストップ高に。行使価格1250円の大量な新株予約権発行発表で 派手に下落したが、今日の上昇でその下落を取り戻す格好に。祝日前に提出された 大量保有報告書によれば、ハヤテグループの杉原行洋氏が再び同社株を大量保有して きたことが明らかに。杉原行洋氏は新株予約権を引き受けるなどして、一時同社株の 大株主だったが、保有株を処分して、先月下旬には保有比率は5%未満となっていた。 報告書によれば、ストップ安続けていた9月12日とその翌営業日16日に市場内で大量 に取得している。

これをうけ今日は思惑的に買われている。ただ信用取引で買い建て ているとのことから、すぐに売ってくるとの見方も多い。

9/18

3778さくらインターネット　3310円　+502
ストップ高まで買われている。今朝の読売新聞オンラインでは、政府は自国のデー
タや技術をもとにした国産AIの開発に乗り出すと報じられている。総務省所管の
国立研究開発法人・情報通信研究機構が20年近くにわたって収集した日本語データ を提供し、AI開発企業プリファード・ネットワークスが日本の文化や習慣、制度な どについて信頼性の高い回答を出すAIを共同開発するとのこと。開発した国産AIは、 IT企業のさくらインターネットが国内のデータセンターを通じて提供することを 想定すると・・。この報道が刺激となり買われたとの見方。株価位置は安値圏だっ たこともあり、見直し買いのきっかけとなった面もある様子。

4004レゾナックHD　5175円　+540
大幅高となり年初来高値を更新。今日は野村が同社株の投資判断をBuyへ格上げし、 目標株価を5400円まで引き上げたことが刺激になっているとの見方。AI関連に加え、 汎用半導体向けも回復していると指摘。また、業界での能力削減により黒鉛電極の 採算が予想以上に改善していると。他にも今日はBofAが買い継続で目標株価を5600円 まで引き上げたことも伝わっており、やはり追い風になっている。先週には モルガンSが同社株の目標株価を5700円まで引き上げており、今週は岩井コスモが 5800円まで引き上げた。足元、アナリストの強気見通しが相次いでいることから、 今月同社株は大きく上げてきている格好。節目の5000円突破で上値の重さがみられて くるのか明日以降の動向が注目される。

9/16

3905データセクション　2268円　+400
大幅に反発となりストップ高に。先週末まで大規模で行使価格が極端に低い新株
予約権発行を嫌気し、連日でザラバ寄らずのストップ安となっていた。今日も朝方
は売られる場面も見られたものの、押し目買い優勢の動きに。後場にはストップ高
まで買われている。本日19時から今回の新株予約権に関する説明会をオンラインで
ライブ配信する予定となっていることから、その期待買いが入ってるとの見方も。
ただ期待するようなことは出てこないのではとの見方も少なくなく、明日改めて
売られる恐れも否めないとの声も聞かれた。今晩の説明会や、それを受けての明日
の動向が注目される。

7378アシロ　1856円　-500
ザラバ寄らずのストップ安比例配分のみ。先週末引け後に発表した3Q決算は大幅
増収増益となっており、通期業績は上方修正している。しかし好感する動きは見ら
れず。一緒に開示した説明資料によれば、大口顧客の解約があったことが記載され
ている。それが嫌気され売られている模様。大口顧客の解約が事実ならば、来期
以降の業績は期待できないとの見方に繋がっている模様。株価は上場来高値圏と
いうこともあり、手仕舞い売りも出やすかった様子。説明動画では、この件に
関して同社社長が、小口の中では大きい取引先の解約があったことは認めており、
それをIR担当者が「大口顧客の解約」と記載してしまったと述べている。この
社長の発言も同社に対する疑心暗鬼に繋がっているとの声も聞かれた。

4917マンダム　2295円　+242
大幅続伸。今日は小安く始まるも寄り後はしっかりと買われてくる動きとなり、
連日で大幅高に。1株1960円でMBO実施中だが、それを無視して連日買われている。
今日は朝方に、シンガポールに拠点を置く機関投資家のひびきパースアドバイザー
ズが、投資先であるマンダムの取締役会・特別委員会に対し、今般発表されたMBOに 関しての質問状を15日に送付したと発表。それによれば、MBO価格について本源的な 企業価値を十分に反映していないとの見方を示している。マンダムは25/3期投資家 向け決算説明資料にて、28/3期の目標株価を3000 円と開示していたが、その発表 から半年と経たない中で開示された本MBOにおいて、その目標値と今回発表の公開 買付価格の大きな乖離に関し十分な説明がなされていると言えないと。これをうけ MBO価格に不満を示している機関投資家が多いようだとの見方が強まり、思惑買いに 繋がっている様子。

オーストラリア案件が舞い込んできたから、急遽お金を算段するために大規模ワラントっていう様相だと、資金を調達した後の保守体制まで、しっかりと準備できてるのだろうか？

とりあえず契約が先で、とりあえず資金が先で、実際に動かす・実務をする人は後から、って言うのは、危うい気がする

ai技術者って、労働市場で供給過多という訳ではないでしょう？

石丸社長は、この1年間が勝負と言ってるんだよ。
この商売はスピード勝負なんだよ。

コアウィーブもネビウスも1年間で急成長どころじゃない超絶成長してるやろ。

何がなんでもこの1年間で大きな増資してでも契約とって、アジアでは確固たる地位をとりに行ってるんだよ。

そんな呑気に2.3年もかけてられないから、こんなスピード勝負してるわけだ

4400万は全部一気じゃなくて、少なくとも2200万ずつだから、
インチキTOBじゃなきゃそこは調整つく

残りの2200万はBまたは工藤案件が決まってからだし

あと全部売るんじゃなくて1／3持ってるんじゃない？
それに儲かるの分かれば市場外もできるだろうし